Cegedim (WKN:895036)

https://www.cegedim.com/Communique/Cegedim_Earnings_HY2019_ENG.pdf
Die übrigen Infos hatte ich dem Link entnommen, die Handbuch einstellte.

Sollte ich etwas falsch wiedergegeben haben?
Das täte mir leid.
Wer Fehler findet, bitte melden! Bei ernsthaften Fehlern werde ich die Mods bitten, den Beitrag zu entfernen.
 

Bei Angi im Thread machst du übrigens gerade genau das gleiche.

Nochmal, wieso gehst du eigentlich bei Cyan nicht genauso vor?


So zu tun als kennst du die aktuellen Sondereffekte in 2019 bei Cegedim oder Angi nicht, und sich dann das hohe KGV für 2019 rauszusuchen, sorry, aber für so blöd halte ich dich nicht. Das ist dann wohl eher Absicht.  

oder gibt es noch - so genau weiß man das nicht immer - bei EVOTEC (???) - egal - mal einen user, der hatte haarfein dieselbe Masche drauf wie Chaecka. Aber sowas von. Der eine oder andere hier weiß vielleicht, wen ich meine.

mfg  

sich abwechselnd unwissend, verständnisvoll zu zeigen und dann wieder haarsträubenden Blödsinn reinzustellen.  

bitte trollt weiter, der Aktie tuts gut, endlich 30 :)  

"ein mal dumm stellen, reicht fürs ganze Leben".

Mit der Masche tut man so als wäre man zu dumm, etwas zu verstehen, und lässt es sich tausendmal erklären, nur um entweder nicht selbst arbeiten zu müssen oder wie wohl in diesem Fall auf Argumente nicht eingehen zu wollen.

Zwischendurch kommen dann so Sätze wie in #1612 "das ist mir sehr unangenehm. Muss ich wohl überlesen haben", nur um dann kurze Zeit später den gleichen oder neuen Unsinn zu wiederholen. Da merkt man gleich, dass es ihm nicht darum geht, Informationen zu bekommen. Die hat er schon längst. Vermutlich ist er 100% in anderen Aktien investiert und hofft, nachdem diese gestiegen sind und er verkaufen konnte, dass Cegedim bis dahin noch so günstig ist wie jetzt. Anders ist das hier ja nicht zu erklären. Na ja, vielleicht hat er ja Glück. So 1-2 Monate Seitwärtsphase ist durchaus noch realistisch. Mit dem Vorstandsausblick auf 2020 dürfte sich das dann aber erledigt haben.

am 27.1. gibt es die Umsatzzahlen kurz nach Börsenschluss, wenn die genauso positiv sind, wie die letzten, kann das schon viele Interessenten überzeugen.

am 19.3. dann die Jahreszahlen mit einem Call um 18.15 Uhr.

 

Ich befürchte davon wird noch kein allzu großer Impuls ausgehen. Ich geh von glatt 500 Mio ? Umsatz aus, vielleicht 2 Mio mehr oder weniger, aber das macht den Kohl nicht fett.

Wichtiger wird, ob es schon einen ersten Umsatzausblick gibt. Das könnte dann ein kleiner Impuls sein. Aber die große Geschichte ist, ob man dann im März die diversen Sonderfaktoren in der GUV transparent machen kann und dadurch auch schon hinsichtlich Gewinnperspektive Fantasie schaffen wird. Ich erwarte das vom Vorstand jedenfalls im März, und werde deshalb im Februar nach den Umsatzzahlen mich auch mal an die IR wenden.
Vor allem deshalb, weil bisher bestimmte Faktoren schwer zu analysieren sind. In der GUV werden dann oft SbA und Special items durcheinander geworfen bzw. in einem GUV-Posten gelegt. Das macht es enorm schwer, zukünftige Vorsteuergewinne zu berechnen. Man kann da schwer echte Einmalfaktoren und sonstige Sondereffekte oder bleibende Sonstige Aufwendungen prognostizieren. Da sollte Cegedim transparenter werden. Hinzu kommt dabei die Saisonalität, die es aktuell in dieser Umbruchphase mit den entsprechenden Sonderfaktoren (Pulse-Abschreibungen, IFRS-Umstellungs-Effekte, Telemedizininvestitionen etc) noch zusätzlich schwerer macht, weil Halbjahr 2 ja deutlich stärker ist als Halbjahr 1, und das ist erst recht bei den Margen so. Sich da dann reinzufuchsen und die ganzen Effekte in 2019 zu berechnen und daraus eine 2020er Prognose zu erstellen, ist halt nicht leicht. Und sowas ist eigentlich mein Spezialgebiet. Vielleicht ist das auch ein Grund wieso die Aktie noch nicht angesprungen ist.  

Ich erinnere, dass die Eskalation damit begann, dass ich eine harmlose Frage danach stellte, warum diese Aktie in so vielen Musterdepots für 2020 auftaucht.
Ich räume ein, dass ich mit einer (guten) Begründung rechnete, um dann hier einzusteigen.
Mehr als der Link von Handbuch kam aber nicht.
Macht ja nichts, auch ich kaufe Aktien hin und wieder nach Gefühl. Aber der Link reichte mir halt nicht. Dafür sind mir hier die sonstigen Rahmenbedingungen zu heiß

Schade finde ich, dass meine Kurzanalyse so zerrissen wurde. Etwas Recherchezeit hat das schon auch gekostet.
Keiner hat bisher einen Fehler nachgewiesen. Der Cash burn im ersten Halbjahr war wie er war. Steht in der Quellenangabe.
Dass der IFRS 16 einen grossen Effekt auf die GuV hat, bezweifle ich. Und selbst wenn es so wäre, betrifft diese Regel ja nur Verpflichtungen aus operate lease Verträgen, die jeder Bilanzanalyst ohnehin dem FK zurechnet.

Ich lasse euch nun wieder allein in euren Echo-room, in dem ihr euch gegenseitig eure Meinung bestätigen könnt. Seid froh, dass wenigstens Katjuscha ab und zu in sich geht und die allgemeine Euphorie bremst.

Allen Investierten viel Erfolg!  

halt echt fragwürdig, auch jetzt wieder.

IFRS16 hat übrigens etwa 16 Mio ? Auswirkungen aufs Ebitda (ich schätze 100 Mio statt 84 Mio ? durch den IFRS Effekt). Natürlich gleicht sich weitestgehend beim EBT wieder aus. Hat ja auch niemand etwas anderes geschrieben, wie du jetzt suggerierst.

Aber das es hier erhebliche richtige Sondereffekte gibt, dafür hätte auch eine Kurzanalyse deinerseits gereicht, die du aber nicht vorgenommen hast, und das obwohl diese Effekte in dem Link von Handbuch sehr wohl beschrieben wurden. Wieso du also mehrfach darüber hinweg siehst und so tust als gäbe es diese Effekte nicht, kann ich mir nur entweder mit Faulheit oder Absicht erklären. Und das betrifft nur die GUV, die ohne diese Effekte komplett anders aussieht. Es geht da allein 2019 um 15-20 Mio ?, die direkt aufs EBT wirken und damit ein völlig anderes KGV ergeben.
Und das gleiche betrifft jetzt den Cashflow, den du zerreist, vermutlich auch besseren Wissens. Denn wer sich die Mühe macht, die Kapitalflussrechnung anzuschauen, der guckt sich normalerweise auch den Grund für den Cashflow an. Auch da hast du nun hier nur eine willkürliche Zahl rausgesucht, die dir offenbar in den Kram passt.

Und den Spruch über mich, weil ich die Euphorie ab und zu bremse, ist zwar inhaltlich richtig, aber hättest du dir auch sparen können. Denn das passt nur zu dem was vorhin schon von skipper2004 geschrieben wurde. Ab und zu versucht du auf verständnisvoll zu machen, nur um dann trotzdem wieder hinsichtlich Fundamentalanalyse deine selektiv ausgewählten Zahlen zu posten, und damit die Wahrheit zu verfälschen.

bei +43 Mio ? und das trotz der negativen Sonderfaktoren.

Das sagt schon ne Menge aus.


Sich wie du nur den Nettocashflow nach working capital Veränderungen, nach Aquisitions und nach Tilgungen rauszusuchen, ist deine typische selektive Art, sich nur einzelne Kennzahlen rauszusuchen, die möglichst negativ aussehen.

Wäre vielleicht mal der Durchbruch möglich.

Hoffnung stirbt ja zuletzt.  

schon die Investors Relation App von Cegedim?  

und es standen nicht mal mehr 1000 Stück bis 32 ? im ask.

reger Handel heute auf Tradegate
3818 Stück  

Cegedim stark. So kann es weiter gehen.  

das EDF / Stromversorger sich für Cegedim e-business herausgegebene kollaborative Lösung SY by Cegedim entschieden hat.
Ist dies hier angekommen bzw. wurde das schon besprochen ?  

Kannst Du abschätzen welche Größenordnung das Geschäft auf jährl. Basis hat, bzw. welchen Umfang, Arbeitsplätze etc. es hat.  

https://www.cio-online.com/actualites/...ures-fournisseurs-11838.html  

Rechnungen haben sie jährlich und 50 % jetzt durch Cegedim nur noch in E-Form und nicht in Papier.

Sieht nach meinem Empfinden nach einem kleinen Volumen aus. Aber gerechnet habe ich damit nicht.  

die Ursache für die beiden letzten, relativ positiven Handelstage war. Ich bin auch einmal mit einer ersten
Position rein...........  

der rote RSI auf Jahres/kurzfristbasis und die Kennzahlen aus Finanzportalen :-) Aber ich für mich schau das an und evlt. interessiert es interessiert es ja auch den ein oder andern.
Bei comdirect wurden auf jeden Fall jetzt die zahlen aktualisiert und es steht folgendes da:

Bilanzprognose (2020e)
KGVe:
16,8091
DIVe:
0,34 %

ich persönlich würde eine kleine dividende auf jeden Fall schön finden.  

Der Auftrag von EDF wurde bereits am 3.12.2019 vermeldet und auch hier im Forum vom User "One Life" am selbigen Tag gepostet.
https://live.euronext.com/product/equities/...ightCompanyPressRelease
 

sind ja eher schwierig, weil man sich einen Teil bürokratisch aus Frankreich holen muss. Daher wäre ich jetzt noch für zwei Nullrunden und dann sollte Cegedim gleich mit 1 EUR starten. Da man ja über 90% wiederkehrende Umsätze hat, dürfte dann auch für Divi Kontinuität gesorgt sein.

auch nur als weitere Information zu einem bestehenden Auftrag zu verstehen.