Deutz hat noch reichlich Potenzial

warts doch mal ab!  

Gruß
Langen1  

http://zwischenbericht3-2013.deutz.de/
 

Zahlen , das sieht nach einer Euro 6,80 aus  

zum Vorjahr + 7,9 % ist das Ergebnis ja wohl nicht so schlecht. Auch wenn sich vielleicht einige mehr versprochen haben. Aber wichtig ist doch auch die Zukunft. Mal schauen, was die Analysten so von sich geben werden. Sell on good news ist auf jeden Fall immer ein Thema.  

Markt an den Zahlen auszusetzen hat.

Ebitda und Ebit sogar beide knapp oberhalb des eh sehr starken Q2. Verschuldung weiter gesenkt. Daher auch niedrige Zinsaufwendungen
Allerdings irritiert mich, dass ich noch noch keine Aussage zum Auftragseingang/Auftragsbestand entdecken konnte. Wurde die Zahl nicht genannt?

Wenn das schwache Q1 nicht wäre, aber das kannten wir ja vorher, würde man das große Potenzial erkennen. Ich bleib aufgrund des positiven Ausblicks auf 2014 mit einem Umsatzwachstum im niedrigen zweistelligen Bereich bei dieser Kostenstruktur vermutlich ein Ebitda von mindestens 180 Mio ? erreicht. Damit ist Deutz mit einem EV/Ebitda von 4,8 auf basis der vorbörsliche Kurse von 7 ? bewertet. Und Ende 2014 dürfte man netto schuldenfrei sein können, was entsprechendes anorganisches Wachstum ermöglicht.

Vielleicht kann mir ja mal jemand erklären, wieso der Kurs vorbörslich so sinkt. Auf den ersten Blick versteh ich es nicht, aber ist ja früh am Morgen. Vielleicht überseh ich was.  

schon jetzt einige sl auszulösen zu xetra-beginn um billig einkaufen zu können. das kennt man doch auch von anderen aktien. nach meiner nicht unbedingt maßgeblichen meinung ist  eine niedrigere bewertung als bisher von den zahlen her nicht gerechtfertigt.  

"Im dritten Quartal 2013 konnte mit Bestellungen im Wert von 360,1  Millionen Euro der Vorjahreswert von 259,5 Millionen Euro um 38,8  Prozent übertroffen werden"

Bestellungen = AE

 

"Im Vergleich zum starken Vorquartal liegt der Auftragseingang um 20,9  Prozent niedriger (Q2 2013: 455,0 Millionen Euro) – die Sommermonate  fallen saisonal traditionell etwas schwächer aus." 20% weniger AE ggü. Q2 ist schon ne Nummer. Trotz Saisonalität. Insgesamt würde ich sagen, sind die Zahlen ok, lassen aber nicht unbedingt Phantasie aufkommen. Evtl. haben einige mehr erwartet und ziehen sich erstmal zurück.

 

Umsatzwachstum in 2014.

AE war ja in Q2 auch gewaltig gut mit einem book to bill über 1,2. das hat sich jetzt halt normalisiert, aber da muss man natürlich die Basis beachten.

Also schon rein rechnerisch ergibt sich eine Ebitda-Multiple von 4,5 und ein KGV von 13 fürs kommende Jahr. Ich weiß nicht was daran teuer sein soll.

Aber okay, da scheinen die Erwartungen wirklich exorbitant hoch gewesen zu sein. Vielleicht guckt manch einer auch nur aufs EPS und sieht nicht die positiven Effekte, denn wenn man Q1 mal rauslässt und Q2+Q3 hochrechnet, dann müsste jeder erkennen, dass schon 2014 ein EPS vo 45-55 Cents realistisch ist. Der Cashflow pro Aktie dürfte gar bei etwa 1,1 ? pro Aktie liegen, was einem KCV von nur 6 entspricht.  

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...st-Preferred-List-2738537

also, trotz allem ist der Rücksetzer ist schon bemerkenswert - hängt vielleicht damit zusammen. Wer weiss, wer weiss ...

 

Ich hab mir ein etwas bessere Zahlen versprochen, und bin bei Deutz erst mal an der Seitenlinie.

Hab in GFT umgeschichtet.  :-)

Ich steige wieder zu wenn der Kurs-Trend besser aussieht.


Gruß
Langen1  

Gruß
Langen1  

Zahlen okay, Ausblick gut...Abschlag zu hoch....ich werde um 6,80?zukaufenb......  

damit mal im Eimer. Unterstützung ca bei 6,50-6,55  

gibt noch einen flacheren bei etwa 6,55 aber der ist nicht sonderlich aussagekräftig.
Man muss insofern von einer längeren Seitärtsbewegung zwischen 6,5-6,6 ? an der Unterkante und 7,4-7,6 ? an der Oberkante ausgehen.

Wirklich nochmal Kurse unterhalb der 6,5 ? sind eigentlich für mich schwer vorstellbar, da dafür Ausblick und Kostenstruktur des Unternehmens zu gut sind. Aber man weiß ja nie ...

 

trade auf intrady reversal. 6,88 long mal schauen ...

vielleicht wie gestern bei jungheinrich. die sind vom low 42,88 noch ins plus auf 46,35 gelaufen. und jetzt stehen sie bei 48,18 schöner trade wenn man die unten getroffen hat

denk die leute stört bisschen der auftragseingang. aber 7% sind dann doch bisschen heftig
 

heute und typische Übertreibung.
Da steig ich immer gerne ein...

Ich gehöre zu den glücklichen die Jungheinrich Gestern fast auf dem Tief erwischt haben. Nun bin ich hier eben zu 6,58 eingestiegen. Mal sehen ob es gut geht.
Der Absturz ist eindeutig übertrieben.
 

Also ich würd die Zahlen ja auc nicht als überragend bezeichnen, aber sie haben zumindest meine Erwartungen exakt getroffen und waren deutlich über Vorjahr.

Wieso es da 10% runter geht ... ?

Bin grad etwas überfragt.  

so werde mal ne Trading Posi aufbauen und zu 6,62?....nun drin...Ziel7,25?  

... bestátigt sich leider auch dieses Mal: fast ohne Grund geht es bei ordentlichen Zahlen rapide bergab, ist für mich nichts Neues, das müssen leute sein, die das "gezielt" machen, denn es ist nicht das erste Mal: bei Infineon o.ae. würeden ssolchen Zahlen zu Freudensprüngen Anlass geben...

Und nach m.E. geht das auch morgen leider so weiter :(

 

da werden natürlich dann auch wieder SLs gerissen. Mal gespannt wie das weiter geht.

 

egal.
Ich finde die Zahlen gut. Wir reden hier über einen Maschinenbauer der in unsicheren Zeiten mit Qualität aufwarten kann.
Wenn sich die Konjunktur wie allgemein erwartet aufhellen wird,wird Deutz ganz sicher überdurchschnittlich davon profitieren.

scheint bei 6,55-6,60 gefunden. Nun ein wenig Seitwärts und dann wieder hoch. Ziel neues Jahreshoch.