CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

wenn sich Mail in Q4 stabil hält was ich schon glaube (Newspring z.B. hat mal eben um 68% beim Ebitda zugelegt in den 9 Monaten...) und wir dank Weihnachten die Parcell-Margen wie historisch gesehen in Q4 wieder steigern sowie fss und banco einfach "weitermachen" sind selbst nach dem enttäuschenden Q3 weiter ca. 66 Mio. EBIT drin. Verstehe daher, dass man bei "above 60" bleibt :) da ist selbst bei Vat und Parcelschwäche in Q4 wofür ich nen Abschlag schon abgezogen habe noch Raum nach oben...

Was die Leute vergessen: man ist in Parcell ja in keinem Verdrängungswettbewerb sondern ein stark Wachsender Markt in dem man sogar Marktanteile gewinnt in Spanien. Die 30% Wachstum die man da hat sind also durchaus noch ein bissl drin...  

bin auch wieder eingestiegen, ein Körbchen steht allerdings noch bei 4,39 ?.
Der Abschlag scheint mir arg übertrieben, auch wenn die meisten sich wohl bessere Q3 Zahlen erhofft und erwartet hatten.
 

Man war ja in diesem flachen Uptrend

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...PORTUGAL-15132607/charts/

Ich hatte gestern Abend schon befürchtet, dass es zu Anschlussverkäufen führt, wenn dieser Trend bricht. Theoretisch kann es jetzt bis 4,19 abwärts gehen. Aber wenn das jetzt grob eine Seitwäörtsbewegung wzsichen 4,2 und 5,2 ? in den nächsten 6-9 Monaten wird, wäre es ja auch halbwegs verdaulich.

mich würde interessieren, warum du CTT im Wiki reduziert hast, nachdem du am 3.5. noch zugekauft hattest.

Danke vorab.  

aber ich verdreh grad wieder die Augen. :)

gefühlt werde ich alle zwei Tage von irgendwem gefragt, wieso ich kleine Teilverkäufe in meinen Wikis vornehme. Ist ein bißchen ermüdend, das immer wieder erklären zu müssen.

Aber weil du es bist ...

Vorneweg habe ich privat nichts verkauft, weil ich nach wie vor mittelfristig stark von CTT überzeugt bin. Das sieht man auch auch an der fast 7% Gewichtung im wikifolio. Privat habe ich etwas geringer gewichtet, da ich dort deutlich mehr Aktienwerte und etwas mehr Cash halte.
Im Wiki habe ich kleinere Anteile verkauft, weil erstens dieser angesprochene flache Uptrend gebrochen wurde, und vor allem weil ich in Hinblick auf 2022 aktuell nur noch news getrieben traden will. Das betrifft aber nur die nächsten 6-7 Wochen. Bei CTT erwarte ich jetzt nach dem Call von heute früh keine News, die den Kurs kurzfristig auf über 5 ? schieben. Da ich im Wikifolio kaum noch Cash hatte, will ich es kurzfristig lieber irgendwo investieren, wo man demnächst mit News rechnen kann, die einen Kursanstieg auslösen können. Den sehe ich rein kurzfristig bei anderen Aktien eher als bei CTT. Es kann aber gut sein, dass ich Ende Dezember mein depot nochmal neu anpasse und CTT dann auch wieder aufstocke.

Danke für die Antwort & sorry für's Nerven ;)  

also ich denke schon das Postvertrag + immospinnoff + Schadensersatzklage alle noch bis Jahresende reinkommen...schauen wir mal :)  

Jahresende keine News mehr geben wird, sondern dass ich bis Jahresende News getrieben trade, aber kurzfristig (beispielsweise schon die nächsten 1-2 Wochen) bei anderen Aktien eher News erwarte als bei CTT.  

klar, kann man so machen. ich hab ehrlicherweise keine Ahnung wie lange das dauert so nen Postvertrag festzulegen. Kann natürlich länger als 2 Wochen sein. der Erfolg gibt dir natürlich recht :)  

beispielsweise auch ob die politische Situation (Wahl) die Sache verzögert? Oder erwartet man zwingend vor Jahresende eine Einigung?

Positiv auf jeden Fall, dass man beim Ebit-Ausblick geblieben ist. Da hatte ich gestern leichte Zweifel bekommen.

Geduld - Januar sollen in Portugal Neuwahlen stattfinden.

Was auch immer in dem neuen Vertrag vereinbart wird, es würde dem politischen Gegner Munition liefern. Und wer will das? Auch nach der Wahl dauert es vermutlich auch noch geraume Zeit.  

Man will über 60 Mill beim recurring Ebit kommen. Erwarten ein starkes Quartal wegen der ganzen Opex Maßnahmen. Topline soll auch solide werden. Wenn dann der postvertrag auf die optimierte Kostenstruktur trifft, könnte dies ein gutes nächstes Jahr werden.

heisst man hat in Q3 in opex investiert und darum war marge schwach? macht ja durchaus Sinn denn man will sich ja in Spanien neue Kunden sichern durch bessere Leistung...da wäre lieferunfähigkeit in q4 sicher der supergau. also durchaus eine weitsichtige Entscheidung...  

sehr stark von dem spanischen Unternehmen. Scheint jetzt ein völlig anderes Unternehmen zu sein. Wegen der neuen Größe hat man jetzt auch erhebliche Einkaufsvorteile und lernt voneinander. Schon beeindruckend was das neue Spanien Management aus dem Laden gemacht hat.

die 4 EUR zuzusteuern, was natürlich wieder affig ist, aber so ticken die Märkte wohl gegenwärtig.  FCF Marge von 10% für das laufende Jahr, scheint zu teuer zu sein.

da müsste der Kurs dann theoretisch genauso heftig in die positive Richtung reagieren...  

so kann ich meine Position preiswerter ausbauen.  

interpretieren.

jeweils zwei fette rote Kerzen ... vielleicht wars das jetzt schon.

guten Morgen,

was meinst du damit "vielleicht wars das schon" ... ?  

...der Dip nach unten ist wohl damit gemeint.
 
 

   

zu meiner Aussage einer typischen Bullenflagge passen, wobei das in einem etwas längerfristigeren Chart (3 oder 5 Jahre) besser zu sehen ist.

Gehts unter 4,1 ?, müsste man mit einer etwas härteren Korrektur rechnen, wobei ich fundamental gesehen spätestens bei 3,7-3,8 ? wieder stark zukaufen würde. Wobei natürlich immer die Frage bleiben wird, wie man solche Aktien bewertet. Die europäischen Postdienstleister haben ja teilweise deutliche Bewertungsunterschiede.  

speziell im Paketgeschäft und da hat CTT noch eine sehr lange Runrate. Gleiches gilt bei der Bank, die jetzt ja gerade erst anfängt zu skalieren. BPO ist m.E. ebenfalls ein interessantes Wachstumsfeld.

3,7-3,8 sind natürlich möglich, würde aber schon auf eine Divirendite von rd. 7% hinauslaufen und in 2-3 Monaten dürften Immos im Wert von 1,5 bis 2 EUR abgespalten werden. Also wäre dann schon eine gute Nachkaufchance.

...sind die 25 Cent Dividende für nächste Saison schon in trockenen Tüchern ?  

Nein  

Ich gehe eher von 10-12 Cents aus, wenn man die Historie der letzten 4-5 Jahre betrachtet.

Oder gab es schon eine offizielle Aussage des Vorstands dazu, auch was den Zeitpunkt bezüglich Immos betrifft?