CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

dem Vertrag noch weitere potentiell gute Nachrichten. Z.B. wird jetzt eine Dividende von 25 Cent erwartet. Die dürfte dann weiter sukzessive ansteigen. Hier kann man ganz entspannt auf die 10 EUR warten und gleichzeitig schöne Dividenden kassieren.  

aber wie weit ist der zeitliche Horizont. Wood rechnet ja mit EPS von ca. 0,41 für 2023e. Es würde bei den aktuellen Kursen ein KGV von 12 und einer Dividendenrendite von 5% ( wenn m an 0,25 unterstellt) bedeuten.  Ich finde in der Branche sollte sich die Benchmark mit EV/Sales Verhältnis anschauen.  Die Deutsche Post z.B. liegt bei ca. einem Einser Verhältnis und ich denke nicht, dass CTT es auf ein 1,5 Verhältnis schafft, sollte der Kurs auf 10? gehen.  Bei einem weiteren niedrig Zinsumfeld gehe ich mit einem Kurs von 6 bis 6,5? für 2023.
Nichts desto trotz fühle ich mich hier wohler als bei den vielen gehypten Werten die jetzt endlich deutlich runter kommen bzw. auch schon runter gekommen sind.    

von 17.

Aktuell liegt es bei etwa 13,5. Deshalb sieht der Durchschnitt der Analysten auch noch 28% Potenzial bei der Aktie.

Wenn ich jetzt mal KGV von 17 für CTT unterstelle und berücksichtige, dass man im Gegensatz zur DeutschenPost ab nächstem Jahr keine Nettoverschuldung mehr ausweisen dürfte, dann ergibt sich ein Kursziel von rund 7,5 ? auf Sicht von etwa 15-18 Monaten.  

schneller wachsen  als die Deutsche Post wegen des noch jungen ECommerce Marktes auf und höheres Margenpotential haben. Bilanziell ist man ja jetzt schon schuldenfrei, wenn man die Leasingschulden ausklammert.  

...mit der Fünf vorm Komma...so kann´s ruhig und geschmeidig weitergehen :-)  

Staatshaushalt. Der vorgeschlagene Staatshaushalt für 2022 wurde heute mehrstimmig abgelehnt. Jetzt sollen die Wahlen vorgezogen werden (in ca. 8-10 Wochen). Anfangs waren lediglich die Linke (BE=bloque esquerda, Linksblock sowie die PCP=partido communista portugués, portugies. kommunistische Partei) gegen den von der PSP (sozialistische Partei Portugal) vorgeschlagenen Haushalt 2022. Es gab unlängst mehrere Dringlichkeitssitzungen, z. T. bis spät in die Nacht, um Einigkeit zu erzielen. Die Entscheidung fiel heute. Leider keine Einigung, im Gegenteil, weitere Parteien haben sich entschlossen, den Haushalt abzulehnen. Also soll jetzt das Volk entscheiden über vorgezogene Neuwahlen.

Wie sich diese temporäre politische Unsicherheit auf CTT auswirkt... ich hoffe, dass hier nicht allzu viel Unruhe entsteht. Momentan sieht es nicht danach aus.

Außerdem sind heute Streiks der Postfahrzeugfahrer gestartet; zunächst im Norden, wird evtl. ausgeweitet auf den Raum Lissabon, Ende offen. Werden - wenn überhaupt  - aber nur temporäre Störfeuer für CTT sein.

 

versteh den Rücksetzer hier nicht. wohl zum durchschnaufen :)  

gut, gibt immer einen Sonderumsatz.

Hat jemand eine info, wann die Q3 Zahlen veröffentlicht werden ?  

W

 

Wollte gestern zum erwartbaren Umsatzanstieg posten. Ging aber nicht.

Ich bin in Cascais und habe CTT gefördert..:-)

...sind eure Erwartungen zu den morgigen Zahlen? Gibt es Prognosen?  

Gut!  

marketscreener vertrauen kann, aber dort geht man für Q3 von folgenden Daten aus

Umsatz 192 Mio
Ebitda 26,3 Mio
Ebit 12,2 Mio
Überschuss 5,8 Mio

9 Monate

Umsatz 605 Mio
Ebitda 83,6 Mio
Ebit 40,9 Mio
Überschuss 23,0 Mio

so einigen von guten Zahlen aus... Erfreulicher Start heute morgen.  

war ja letztlich schon bekannt. Gibt keinen Bewerber. Jetzt hoffe ich mal, dass CTT mit dem bald zu schließenden neuen Vertrag keinen Verlust mehr machen wird.

https://www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/...l%2520EN.pdf?byInode=true

https://www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/...l%2520EN.pdf?byInode=true

Banco CTT und Paketauslieferung im Vorjahresvergleich umsatzseitig deutlich verbessert!  

dem Mehrwertsteuereffekt?

ist ja schon heftig.

die anderen Bereiche aber sehr überzeugend.

stimme vollkommen zu.

Mail wundert mich auch, habe mit einem moderateren Rückgang gerechnet. Umso wichtiger, dass die anderen Segmente so überzeugen. Insgesamt zufriedenstellend.  

Performance Mail liegt wohl vor allem an Zollgeschichten.

"Revenues of the Mail business unit in 3Q21 decreased by
?5.3m (-5.0% y.o.y.), driven by the performance of
international inbound mail, strongly influenced by the
removal of the Value Added Tax (VAT) exemption on
extra-EU purchases (de minimis) as of 1 July 2021."