Biontech & MRNA: Revolution in der Pharmaindustrie

Ich öffne diesen Thread, um über das Unternehmen Biontech, die MRNA Technologie im Kontext der Pharmaindustrie zu diskutieren. Bitte keine täglichen Tradingerfolge, keine Einzeiler a la Kurs fällt oder steigt heute. Das kann jeder selber sehen.  

Hi !
Einer meiner letzten noch nicht ( wieder ) gekauften  Werte ist die Biotech .
Mein Fokus liegt  dabei nicht auf den Zahlen . Diese halte ich auch für absolut unwichtig .

Der Fokus liegt auf der Krebsforschung  und der guten Kapitaldecke .

Wo seht ihr markante Einstiegspunkte im Chart (US) ? 200er Linie ? Für den langfristigen Erfolg wahrscheinlich egal  - aber als Kaufmann mit Ego nicht unwichtig .

Danke für eure Mühen

Gonzo  

Laut SEC Filings vom 14.02.2025 hat Pfizer 3.658.361 Biontech-Aktien zum Stichtag 31.12.2024 im Besitz, was einer Anteilsquote von 1,54% entspricht. Resultiert das noch aus einem Vertragsbestandteil der Kooperation, oder was steckt dahinter?

https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/...e-4bd1-a492-1d3493ccc617.pdf  

Nachbörslich usd 120, plus 8,27% ?

https://www.marketwatch.com/investing/stock/bntx  

wird bntx wohl bis Montag pünktlich zum Jahresabschluss 2024 auf 100? oder 110 Dollar runterfrisiert um dann günstigenfalls den nächsten großen Anstieg zu generieren. Ich glaube eher nicht, dass etwas im Argen liegt.  

Ein Rechen-Beispiel:
Wenn man 3 Milliarden Umsatz hat und dieser Umsatz Kosten-bereinigt vom Partner aus Amerika so zugeliefert wird, dass man rund 80 % Marge hat, was sollte mit dem Geld dann passieren?
Wenn man 2,5 Milliarden Kosten hat für Forschung und Entwicklung und davon man nur 250 Millionen für die Entwicklung von Corona ? Impfstoffen jährlich ausgeben muss, was geschieht mit dem verbleibenden Geld? Offensichtlich investiert man 90 % der F&E-Kosten, also über 2 Milliarden ? jährlich in die Entwicklung neuer Produkte. Man macht dies nur, wenn glaubt, dass diese Produkte zum größten Teil funktionieren werden. Wertschöpfung? Natürlich könnte man ganz einfach auf weitere Forschung und Entwicklung größtenteils verzichten. Dann würde man noch mehr Cash generieren, aber davon hat man bereits doch genug. Der Vorstand von BioNTech führt keine ?Sparkasse?, sondern investiert unternehmerisch. Ziel dieses Unternehmens ist es, bahnbrechende neue Technologien zu nutzen, um deutlich bessere medizinische Produkte zu entwickeln und erfolgreich auf den Markt zu bringen. Was bedeutet es, wenn man das neue Apple in der Medizin werden will? Es geht nicht um kleine Entwicklungen, die man dann schnell an größere Player verkaufen möchte. Es geht auch nicht um ein kleines oder regionales Geschäft. Das unternehmerische Handeln hat das Ziel, das investierte Kapital zu vervielfachen. Eigentum ist eine persönliche Gewährleistung, aber verpflichtet auch und soll auch dem Wohle der Allgemeinheit dienen. Das steht im Artikel 14 Grundgesetz. Geld ist sehr wichtig, kann man aber alleine weder essen noch damit Krebs heilen. Mehrzwecktheorie. Biontech kann beides (1) Unternehmerisch erfolgreich sein und (2) dem Allgemeinwohl helfen. Die über 2 Mrd Forschung und Entwicklung sind keine versunkenen Kosten, sondern kommen wie beispielsweise bei Corona überproportional als Gewinn zurück. Nicht nur unterschätzen die sogenannten ?Analysten? jedes Jahr den wirtschaftlichen Erfolg, Umsatz, Marktanteile, Margen und Gewinne. Analysten sind bisher kaum in der Lage oder sind nicht Willens die besondere Wertschöpfung von Biontech zu verstehen. Im Rückblick wird dies recht peinlich werden, meiner bescheidene Meinung nach.  

Nehmen wir an biontech als verhältnismäßig winziges Pharmaunternehmen gelingt mit bnt327 der große Durchbruch und man kann, für dieses Szenario konservative angenommen, damit ähnliche Umsätze wie keytruda erwirtschaften.

Wie soll biontech mit seinen 6000mitarbeitern das ganze Geld reinvestieren, merck zum Vergleich hat 10 mal soviele Mitarbeiter und hatte in den letzten Jahren f&e kosten im Bereich von 10-13 mrd, Ausnahme 2023 da waren es 30Mrd
Viel mehr als 4-5 mrd wird man aus meiner Sicht nicht in f&e verbrauchen können selbst wenn man mit dem Geld nur so umsich wirft, dafür ist man einfach zu klein.

Zwangsläufig wird man dann einen riesigen Berg cash generieren, dessen Verzinsung noch mehr cash generiert weil man einfach nicht im stande sein wird es schnell genug auszugeben.  

...Probleme. Man soll das Fell des Bären nicht verteilen, bevor es Abend ist :-) So, oder so ähnlich.  

Die Erwartungen der ca. 14 Banker Influencer-"Analysten":
https://tinyurl.com/BNTX-at-Yahoo
https://tinyurl.com/BNTX-at-market
https://tinyurl.com/BNTX-at-earnings
...und hier die PM:
https://investors.biontech.de/news-releases/...ll-year-2024-financial  

https://investors.biontech.de/de/news-releases/...as-vierte-quartal-2

 

Umsatz und Gewinn im Q4 besser als vom Markt erwartet.
Barmittel 17,4 Mrd Euro
Viele Krebsprogramme in fortgeschrittenen klinischen Stadien mit "disruptivem Potenzial" (CEO).
Auch besonders im Vergleich mit dem US-Mitbewerber Moderna sind dies ganz hervorragende Zahlen,
aber es dauert wohl etwas, bis das jemand merkt.  

2024 gab es einen Verlust von 2,77 Euro pro Aktie.

Analysten hatten im Schnitt mit einem Verlust von 3,28 Euro gerechnet:
https://finance.yahoo.com/quote/BNTX/analysis/

Aus dem heutigen Biontech-Link:  

https://finance.yahoo.com/quote/BNTX/analysis/

 

https://investors.biontech.de/node/17011/html

Seite 126
We aim to build a specialized oncology sales force in major markets, including North America and Europe, while leveraging our commercial partners for co-commercialization. We are working towards being commercial-ready in oncology by the end of 2025, in anticipation of potential commercial oncology launches as soon as 2026, if approved.  

Die Aktie gibt nach Veröffentlichung der Zahlen weiter nach, obwohl die Ergebnisse 2024 besser ausfallen als erwartet. Belastend wirkt der Ausblick für 2025. Prognostiziert wird ein Umsatzrückgang von bis zu 1 Mrd. und ansteigende Ausgaben für F+E und Verwaltung von bis zu 1 Mrd. In Summe kann das dann zu einem Verlust von 2,7 Mrd. ? in 2025 führen.  

Stellenabbau und die Umsatzerwartung für 2025 nur noch 1,7 bis 2,2 Mrd Euro. Jetzt ist hoffentlich der Tiefpunkt erreicht und wir sehen nur noch steigende Kurse...  

Wenn es bei 2,77 Euro Verlust pro Aktie bliebe, könnte angesichts von 77 Euro Cashpolster pro Aktie (83$ beim EUR/USD-Kurs von 1,08) die Forschung - selbst ohne weitere Erfolge - noch 28 Jahre fortgesetzt werden ;-)  

dürfte das Cashpolster schon viel früher verbrannt sein, trotz Sparmaßnahmen womöglich schon in 1,5 Jahren (unten). Dann droht eine Kapitalerhöhung. Dafür müssen sich freilich erst einmal Kapitalgeber finden, die gewillt sind, dem guten Geld schlechtes hinterherzuwerfen.

https://finance.yahoo.com/news/...re-watching-modernas-142311883.html

...As at September 2024, Moderna had cash of US$6.9b and no debt. Looking at the last year, the company burnt through US$4.0b. Therefore, from September 2024 it had roughly 21 months of cash runway....  

Biontech ist auf dem Weg zur Entwicklung von Krebsmedikamenten deutlich in die Verlustzone gerutscht und will nun Stellen abbauen. Das für seinen Corona-Impfstoff bekannte Mainzer Unternehmen teilte mit, Grund für die roten Zahlen seien die hohen Investitionen vor allem in teure klinische Studien. Vorgesehen sind neben einem Abbau von Stellen auch Stellenverlagerungen. Der Stammsitz Mainz soll gestärkt werden.
Weiterer Umsatzrückgang erwartet - hohe Investitionen

Unter dem Strich stand 2024 ein Nettoverlust von rund 700 Millionen Euro. Damit setzt sich die Entwicklung fort, die begonnen hatte, als das Geschäft mit dem Covid-19-Impfstoff abflaute. 2022 hatte der Gewinn noch etwa 9,4 Milliarden Euro betragen, 2023 waren es dann nur noch etwa 930 Millionen gewesen.

Nach unten ging es auch mit den Umsätzen: Nach 3,8 Milliarden Euro 2023 waren es 2024 rund 2,75 Milliarden. Für das laufende Jahr wird mit noch etwas weniger Erlösen von 1,7 bis 2,2 Milliarden Euro gerechnet bei weiter hohen Ausgaben für Forschung und Entwicklung von 2,6 bis 2,8 Milliarden Euro.

2026 soll die erste Marktzulassung kommen
Biontech arbeitet unter anderem an der Entwicklung von Krebstherapien auf mRNA-Basis. Grob gesagt soll mittels mRNA dem Immunsystem der Patientin oder des Patienten geholfen werden, Krebszellen anhand bestimmter Merkmale zu erkennen und sie zu zerstören.

2026 will Biontech eine erste Marktzulassung bekommen. Vergleichsweise weit sind die Mainzer bei der Entwicklung von Präparaten gegen Blasenkrebs sowie zur Behandlung von Darmkrebs. Bei Letzterem werden für Ende dieses oder Anfang kommenden Jahres wichtige neue Studiendaten erwartet.

Große Hoffnung setzt Biontech bei der Behandlung von Krebs in späten Stadien auf einen Wirkstoffkandidaten namens BNT327. Er soll unter anderem Effekten von Tumoren entgegenwirken, die das körpereigene Immunsystem unterdrücken. Die weltweiten Rechte an dem Wirkstoffkandidaten hatte sich Biontech mit der Übernahme der chinesischen Firma Biotheus gesichert.

Stellenabbau in Marburg und Idar-Oberstein

Angekündigt hat Biontech nun den Abbau von Stellen. Über etwa drei Jahre hinweg bis Ende 2027 sollen es in Europa und Nordamerika 950 bis 1350 Vollzeitäquivalente weniger werden. Ende 2024 hatte Biontech weltweit ungefähr 7.200 Beschäftigte.

Wegen der geringeren Nachfrage nach Covid-Impfstoff wird beispielsweise der Standort Marburg betroffen sein, dort sollen von 670 Vollzeitäquivalenten 250 bis 350 wegfallen. In Idar-Oberstein, das rechnerisch 450 Vollzeitstellen zählt, sollen bis zu 150 abgebaut werden. In anderen Bereichen soll Personal aufgebaut werden, von 800 bis 1200 Stellen ist die Rede. Alleine etwa 350 sollen noch im laufenden Jahr am Stammsitz in Mainz entstehen. Biontech spricht von einem eindeutigen Bekenntnis zum Standort Deutschland.

Quelle: dpa-AFX  

Zitat des Tages:
https://www.google.com/search?q=Schmerzensgeld+Kostolany  

An der 200-Tage-Linie nach oben abgeprallt, wie zuletzt Mitte November.

Dies auch auch als verspätete Antwort auf #30530.  

nach oben über die 50-Tage-Linie aus, die bei Moderna allerdings wegen des langen Downtrends unter der 200-Tagelinie liegt (ist bei BioNtech umgekehrt, wie man im letzten Post sieht).  

eigene Aktien gekauft.

https://www.marketwatch.com/articles/moderna-stock-ceo-buy-8243fdd0

Bei BioNtech hingegen gab es in den letzten Tagen nur Insiderverkäufe (inkl. CEO Sahin).  

Du liest die SEC-Meldungen falsch und viele andere verstehen es ebenfalls nicht richtig.
Tatsächlich wurden in den letzten Wochen keine Verkäufe bei Biontech bisher durch das Management getätigt und gemeldet.
Man hat durch die Meldungen primär die Möglichkeit geschaffen, um einen kleinen Teil zu verkaufen,
hat dies aber in der Tat bisher wohl nicht. Wahrscheinlich sind dafür die Kurse zu niedrig und
die positiven Meldungen noch nicht veröffentlicht.
Im Gegensatz dazu hat der CEO von Moderna seit Jahren große Stückzahlen tatsächlich verkauft
und in den letzten Tagen vergleichsweise kleinere Stückzahlen gekauft.
 

Unten der Screenshot des Insiderverkaufs von Ryan Richardson, des Chief Strategy Officer von BioNtech.

Richardson hat am 27. Feb. 2025 (roter Kasten von mir) 26.500 Biontech-Aktien verkauft und damit 3,021 Mio.$ in seine Kasse gespült.

"Approximate date of sale" heißt +/- 1 Tag. Du kannst seinen Verkaufskurs auch ausrechnen, indem du 3,02 Mio. $ (seinen Umsatzerlös) durch 26.500 Aktien teilst: rund 114$.

Im BioNtech-Chart in #30549 wiederum kannst du sehen, dass dies in etwa dem Kursniveau vom 27. Februar (gemeldetes Verkaufsdatum) entspricht.

Deine Aussage "Tatsächlich wurden in den letzten Wochen keine Verkäufe bei Biontech bisher durch das Management getätigt und gemeldet" ist daher unzutreffend.

Ebenso haben Sahin und Türeci bereits einen Teil ihrer Aktien verkauft (Türeci bereits Ende letzten Jahres). Sahin hat kürzlich Biontech-Aktien im Wert von ca. 100 Mio.$ verkauft. Es ist allerdings richtig, dass dies nur ein kleiner Teil seines Bestands war. Er hält immer noch ein Aktienpaket im Wert von ca. 4 Mrd. $.

 

Danke für den Hinweis