Westwing Group AG - Thread!

 

sollte sicher auch Antrieb geben:

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...on-bereit-20228332.html  

Dachte nicht das das alte ATH rausgenommen wird und eher an ein Abprallen gerechnet mit einer gefolgten Konsolidierung.
Jetzt schaut es eher danach aus das sich die Aktie vielleicht sogar Richtung 50 Euro entwickeln könnte um dann eventuell eine "überfällige" Konsolidierung zu starten. Vielleicht führt diese dann zurück auf das alte ATH bei gut 42 Euro mal schauen.

Glückwunsch Katjuscha und allen anderen zum rechtzeitigen Einstieg in Westwing .  

 

Habe ein Video zum Vergleich von Westwing und home24 gemacht: https://youtu.be/AQzX707TQk0  

wo der Unterschied zwischen Home24 und Westwing liegt.

Westwing ist was solides, wo man eine hohe Sicherheit hat, weil man die hohen Margen schon bewiesen hat. Zudem leuchtet mir Produktstrategie und Marketing ein, und man wächst sogar stärker.

Home24 hat das niedrigere KUV und daher möglicherweise mehr Kurspotenzial, aber eben deutlich spekulativer, zumal ich bei Home24 am ehesten die Angst habe, dass man im Wettbewerb mit Wayfair und Co zerrieben wird.


Fazit: Westwing hat 100% Kurspotenzial auf 18 Monate bei guter Absicherung nach unten. Home24 hat dieses Potenzial auch, vielleicht sogar etwas mehr, aber muss eben ach erstmal in die Nähe der Margen von Westwing kommen. Krebst man noch zwei Jahre bei null Überschuss oder gar leichtem Nettoverlust rum, könnte der Kurs eben auch mal deutlicher sinken, was ich bei Westwing nicht sehe, weil der Markt eben die Sicherheit der schon erzielten Margen im Hinterkopf hat.

Das die Margen bleiben? Wenn man befürchtet das Home24 durch die Konkurrenz zerrieben werden könnte, warum sollte Westwing davon dann unberührt bleiben?  

hat einen Vorteil, weil es eine höhere Pricing Power besitzt und ein effizienteres Marketing aufweist.  

die bessere Produktqualität und Fokussierung.

Ich habe die letzten Wochen mich häufiger auf den Onlineshops der Möbel-ECommercer umgesehen. Ich fand da Wayfair knapp vor Westwing, weit abgeschlagen war Home24. Da finde ich die Produkte überhaupt nicht ansprechend. Erinnert mich an "Möbel Boss". Bei Westwing und Wayfair bin ich hingegen durchaus angetan. Einschätzen kann ich natürlich nicht den Service.  

Der größte Vorteil bezüglich Marge ist für Westwing mE das "Shoppingclub-Model" bzw. die Bindung der Kunden über App, Insta und Mails.

Zu Home24 komme ich eher wenn ich mir klassisch eine Couch kaufen will. Da gehe ich ins Netz, klick mich durch alle möglichen Seiten und entscheide mich dann für das für mich passende Angebot. Home24 ist da also immer in Konkurenz zu allen anderen online-Angeboten

Westwing hingegen verkauft auch viele Dinge, die die Kunden eigentlich gar nicht unbedingt braucht bzw. nicht aktiv danach suchen, sondern erst durch ein Anbot in einer Mail oder über die App bzw. durch die schöne Präsentation über Insta (a lá "Diese Lampe würde aber gut bei uns reinpassen)

Dadurch ist Westwing deutlich weniger für Preisvergleiche bei ihren Produkten "anfällig". Hinzu kommt noch der Effekt, dass man bei kleineren Beträgen (dem ganzen Accessior-Zeugs) viel weniger Preissensibel ist als bei größeren Anschaffungen.

Der Nachteil diese Modells ist im Gegenzug aber, dass es für Westwing schwieriger ist, neue Kunden zu gewinnen (weil man sich registrieren muss, um überhaupt die Angebote zu bekommen - da ist die Hürde natürlich viel größer). Aber die hat ihnen die Pandemie jetzt natürlich extrem in die Karten gespielt und von den jetzt neu gewonnen Kunden werden sie (hoffentlich) noch lange zehren können.  

haben inzwischen zum Test mal was bei Westwing bestellt. Lieferung war ähnlich wie bei Amazon zügig und die Ware war gut verpackt. Es ist schon auch deutliche bequemer, online einzukaufen. Wenn ich mir vorstelle, ich hätte die bestellte Ware in einem Möbelhaus gekauft, dann im Abhollager darauf warten müssen und entsprechend den Transport organisieren müssen...

Außerdem ist die Auswahl meines Erachtens schon größer, da ja nicht alles wie im Möbelhaus ausgestellt werden muss.  

Habe die Gelegenheit mal genutzt und Gewinne realisiert, sollte mittlerweile etwas überkauft bzw. überhitzt sein oder?
Standen am 18.03 noch bei 30,- EUR. Satte 50% in knapp 3 Wochen.

 

hier thematisiert.

In diesem Fall auch ganz normale Käufe und nix was mit Mitarbeiterprogramm und ähnlichem zu tun hat.

Gleich mehrere Führungspersonen kauften am Markt, wie gestern mitgeteilt. Daher heute vermutlich auch der starke Kursanstieg, neben der charttechnisch sehr bullishen Lage.

Die DDs waren alle von Herrn Harding, allerdings über vier verschiedene Börsenplätze ausgeführt.
Musste den einen Handelsplatz gerade erst mal googeln :)

Auf jeden Fall ein gutes Timing und ein gutes Zeichen.  

waren bereits am 31.3. zum Kurs von 38,xx

Schönes Kursniveau um Gewinne zum Tei zu realisieren.  

ist schon sehr bullisch. Schön mit anzusehen!  

Würde mich nicht wundern wenn wir das bei Westwing auch bis Juni erleben.

In jedem Fall gibt es offensichtlich keine Abschwächung des Wachstums aktuell. Wenn das so weitergeht, haben wir zum Halbjahr bei Westwing 75% Wachstum. Da muss im 2.Halbjahr schon viel schiefgehen, damit die bisherige Prognose nicht überboten wird.  

bis die Prognoseerhöhung kommt. Dagegen kann sich Westwing ja gar nicht wehren. Sollte es noch mal zu einem Rücksetzer bis zum alten Hoch bei 41 - 42? kommen, würde ich definitiv nachkaufen. So ein Rücksetzer wäre zwar fundamental gesehen nicht gerechtfertigt, nach über 70% Performance in den letzten 4-5 Wochen aber auch nicht ungewöhnlich.  

Gewinnmitnahmen, aber Westwing ist für mich weiterhin die günstigste der ECommerce-Aktien.

EV/Umsatz bei 1,5 fürs laufende Jahr und 1,2 fürs kommende Jahr.
KGV cashbereinigt bei knapp 22 fürs laufende und 14 fürs kommende Jahr. Wer hat schon sowas in der Branche zu bieten?

Insofern ... Ja, bei 42? würde ich auch fett nachkaufen.

Die Aktue könnte aber auch ohne weiteres in den nächsten 3-4 Monaten auf 60-70 ? steigen und erst dann mal etwas länger seitwärts konsolidieren.

vlt. wäre es ja nicht ungeschickt ein bisl auf Home 24 jetzt umzuschichten ...  

Bis wohin siehst du bei den kommenden Gewinnmitnahmen im Zusammenspiel mit einem überkauften MACD und RSI denn Luft nach unten?
Ca. die 41 ? als Umkehrpunkt, oder doch nochmal in den Bereich von ca. 35 ??


 

Kurse unter 42 ? sehe ich nicht mehr, eher 65? bis Juli, weil ich glaube dass wir spätestens im Juli eine Prognoseanhebung sehen werden.

Jetzt mal 2-3 Wochen seitwärts bei 43-44 bis 49-50? wäre normal. Aber kann eben auch schnell deutlich höher gehen. EV/Umsatz von 2,0 halte ich für fair. Das wären 61? für die Schätzungen zum laufenden Jahr und 71? fürs kommende Jahr. Andere ECommerce-Werte mit niedrigerer Marge haben sogar höhere Multiplen.

wenn man jetzt ein Ziel von um die 60 Euro ansetzt hat man annähernd 50% Potenzial ...
ich denke es gibt schlechtere CRV ...
wobei ich grad vom KUV her Home24 etwas interessanter finde ... hm  

weiteren Mist, damit der Kurs nicht tiefer fällt!