PNE Wind AG - WindStärke 12

Die Zukunft kann keiner voraus sehen, vor allem im Projektgeschäft. Ich gehe davon aus, dass PNE auf ähnlichem Niveau wie in den vergangen Jahren Umsätze und Gewinne generiert.
Nach Deiner Logik hätte PNE im Jahr 2015 (mit Blick "in die Zukunft" zu 2016) bei einem KGV von 10 also bei einem Aktienkurs von 9 Euro stehen müssen!?
Für Dich als Mathematiker: erwartetes Ergebnis 2016 (70 Mio.) durch Anzahl Aktien (76,6Mio) mal KGV 10 (10) = 9,13.
 

Mann Junge, habe ich jemals von einem KGV 10 für 2016 geredet.

Also unterlaß die Unterstellungen.

Und die Analystenschätzungen pauschal als falsch zu erklären und von höheren Werten ohne Begründung auszugehen, ist nun aber etwas schwach.

Und wie ich oben gezeigt habe, hat PNE die letzten Jahre nach Schätzungen auch nicht die von dir postulierten durchschnittlich 0,30 pro Jahr verdient.

Also rechnen wir doch lieber mit den Schätzungen u.a. von First Berlin.  

Lass mal das Jahresergebnis abwarten. Die von First Berlin erwarteten 0,84 für 2016 würden einen Gewinn nach Zinsen und Steuern von 64Mio. für 2016 bedeuten. Ich stelle die These auf, dass wir unterm Strich auf über 70Mio (aufgrund weniger Abzügen für Steuern bedingt durch Verlustvorträge der letzten beiden Jahre) kommen werden. Und dann wäre ein Aktienkurs von ca. 3 Euro bei KGV 10 durchaus "gerechtfertigt".

By the way: PNE wird hat die letzten 3 Jahre mit der YieldCo deutlich mehr "Wert" geschaffen. Wir rechnen hier nämlich nur mit den 80%, welche an die Allianz verkauft wurden und somit ergebniswirksam in 2016 eingehen. Die im Besitz von PNE befindlichen restlichen 20% sollte man dennoch nicht vergessen. Diese sind ein gutes Polster für die zukünftige Entwicklung und könnten sicherlich (bei Bedarf) jederzeit zu ähnlichen Konditionen veräußert werden.  

Ich habe lediglich Deine Argumentation, den erwarteten Gewinn zur Berechnung des KGV heranzuziehen, entkräften wollen. Denn der erwartete Gewinn im Jahre 2015 für das Jahre 2016 wäre ja bei ca.65-70 Mio. gewesen. Kurzum: Ich lass Dich in Ruhe und möchte Dir auch nichts unterstellen. Warten wir die Zahlen ab und dann kann jeder für sich bewerten, bei welchem Kurs PNE bei einem KGV von 10 "stehen müsste".  

Nach augenblicklichen Schätzungen hat PNE die letzten 3 Jahre 0,23 verdient.

Die nächsten Jahre 0,19 und 0,20.

Nur du kommst bei KGV 10 auf "über 3,00"

Jeder hat halt seine eigene Mathematik.

Und nebenbei: 20 MW hat PNE schon vorher gehabt. Der effektive Zuwachs liegt bei 8,xx MW  

"augenblicklichen Schätzungen" - bist du dir da sicher? Kannst Du mir kurz die Quelle deiner Analystenschätzungen nennen? (ist nicht böse gemeint, hätte ich nur gern zur Informationen, um mir ein Bild machen zu können)  

Gibt es doch überall. Als Kunde bei Consors oder comdirect,
Unter www.onvista.de unter PNE Kennzahlen Fundamental.

Wobei onvista im Vergleich zu den anderen inzwischen höhere Werte für 2018 angibt.

Zahlen gibt es auch in der Studie von First Berlin, ist aber schwer zu finden  

Ok, vielen Dank für die Info. Mich hätte nur interessiert, wie bspw. bei comdirect die 0,84 eps für 2016 zu Stande kommen und von wann diese Analystenschätzung ist. Aber sei's drum. Warten wir einfach das Zahlenwerk ab. Ich bin optimistisch eingestellt. Kann natürlich sein, dass ich auch stark drüber liege mit einem Gewinn nach Steuern und Zinsen von 70-75 Mio. dieses Jahr. Wir werden sehen...  

Die 0,84 stammen u.a, von First Berlin. Heute veröffentlicht.
Auch hier bei ariva/stockworld unter Finanznachrichten, heute 10,59 Uhr

Da stehen auch die erwarteten  Ebit und EpS Zahlen 17/18 drin  

Ahja, besten Dank US21! Ich hatte die Meldung gelesen, aber den etwas versteckten Link in der Meldung übersehen, der zu den Angaben bzgl. EPS führt (http://www.more-ir.de/d/14621.pdf).

Die EPS-Zahlen von First Berlin beinhalten die Jahre 2013-2015 (feststehende EPS-Zahlen) und die Jahre 2016-2017 (erwartete, noch nicht feststehende EPS-Zahlen) und schauen wie folgt aus:
0,75 (2013); -0,21 (2014); 0,05 (2015)
0,84 (2016E); 0,18 (2017E); 0,19 (2018E)
Nimmt man den Mittelwert, der sich aus den EPS-Zahlen der 3 vergangenen Jahre und den erwarteten EPS-Zahlen der 3 kommenden Jahresabschlüsse zusammensetzt, kommt man auf ein durchschnittliches EPS von exakt 0,3. Dieser Wert untermauert meinen "Bewertungsansatz", dass bei KGV 10 PNE bei ca. 3€ Aktienkurs stehen "müsste". Somit bin ich ja mit den Analysten einer Meinung :)

 

da schmeißt eine(r) aber dicke brocken aufs parkett - trotz bester zahlen und divi.
gibt´s da nicht meldepflichten??  

Sell on good News. Der Titel lebt nun von der Fantasie einer möglichen Sonderdividende. Wie hoch die sein wird, wird man sehen. Die Erwartungen unter Anlegern sind jedenfalls hoch. Werden sie erfüllt?  

 

trotz desolatem Aktienkurs  

Die Andeutung einer Dividende in der Höhe ist vollkommen aus der Luft gegriffen.
Es gibt nirgendwo einen Hinweis oder eine Andeutung einer Dividende in der Höhe.

Also zum (wiederholten) Mal eine ausgedachte Geschichte.

Sieht man sich die aktuellen Analysen an, kann man von einem Gewinn nach Zinsen und Steuern von 60-70 Mio ausgehen.

Davon jetzt knapp 30 Mio an Dividende auszuschütten, wäre unternehmerisch totaler Blödsinn, u.a. weil PNE 2018 ja auch noch 100 Mio Anleihe zurückzahlen muß, wofür 8 Prozent Zinsen gezahlt werden.

Also mal lieber die erfundenen Geschichten vergessen  

Es gibt wahrscheinlich die Dividende des Vorjahres von 0,04 ?. Oder 0,08 ? oder gar nichts.

Es braucht keiner Dividende, da die Aktie sehr  stark unterbewertet ist nach dem größten Gewinn und Casheingang in der Unternehmensgeschichte. Das KGV könnte bei 5 liegen, der Buchwert bei 3 Euro und die Nettoliquidität bei 0,30 Euro pro Aktie.

Herr Lesser hat bereits angekündigt, das sich das Unternehmen nach Zukäufen umschaut, die regelmäßig Gewinn bringen. Das könnte der Zukauf von O&M Kapazitäten sein.  

hat am 15.12.2016 die Freigabe erteilt. Steht so auf deren Internetseite.  

Ein Link währe nett......  

http://www.bundeskartellamt.de/DE/...hren/laufendeverfahren_node.html

 

danke für den Link. war zwar im Grunde nur eine Formsache aber trotzdem gut zu wissen.  

29.11.2016 B8-112/16

Al­li­anz Re­ne­wa­ble Ener­gy Fund II S.A. SI­CAV-SIV, Sen­nin­ger­berg (L); mit­tel­ba­rer Er­werb von 80% der An­tei­le an der PNE WIND Yield­Co Deutsch­land GmbH; Wind­kraft­an­la­gen er­neu­er­ba­re Ener­gi­en Nie­der­sach­sen

15.12.2016 (Frei­ga­be)  

jetzt haben wir zumindest Gewissheit wer hier so brutal abgibt! Ist aber schon mutig von den Jungs aus HK hier vor dem bedeutendsten Event der Firma Short zu gehen!

Aber gut, dann geht es halt dann noch schneller nach oben, weil der Fonds sich wieder eindecken muss. Gut möglich, dass sie sich hier bald schnell wieder eindecken muss weil der Kurs gegen sie läuft!  

Wenn du irgendwas von "vor dem bedeutendsten Event" schreibst, scheint etwas an dir vorbei gegangen zu sein.

Die Parks sind verkauft, das Kartellamt hat genehmigt. Auf welches "Event" wartest du denn noch.  

das kommende Zahlenwerk wird schon Gewissheit geben wie sich dieses bedeutende Event in Zahlen in der Bilanz auswirkt. Wenn dann noch die Zukunftspläne mit der Geldspritze konkretisiert werden, kann das sehr schnell die Shortseller grillen.  

So isses😆