09:08 03.11.10
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Experten der "Prior Börse" halten die UMS-Aktie (Profil) für ein interessantes Investment.
Der Value-Titel sei völlig unentdeckt. Obwohl der Verleiher von High-Tech-Geräten für Krankenhäuser und Arztpraxen solide Zahlen vorlege, dümple der Aktienkurs bei 6,50 Euro. Doch vielleicht komme der Kurs bald in die Gänge: Firmenchef Jorgen Madsen werde am 12.11. die Zahlen für das 3. Quartal veröffentlichen und zudem am 24.11. auf dem Deutschen Eigenkapitalforum in Frankfurt für die Aktie werben.
In der ersten Jahreshälfte sei das Ergebnis pro Aktie von 27 auf 30 Cent ausgebaut worden. Ab dem 2. Quartal habe das Geschäft an Dynamik gewonnen, daher seien die Experten für das 3. Quartal optimistisch. Madsen peile auf Gesamtjahressicht ein Ergebnis zwischen 55 und 65 Cent pro Aktie an. Die Experten würden es für gut möglich halten, dass er am oberen Ende seiner Prognose lande. Auf dieser Basis liege das KGV bei billigen 10. Bleibe die Dividende bei 30 Cent wie im Vorjahr, resultiere daraus eine Rendite in Höhe von ordentlichen 4,6%.
Nach sechs Monaten habe das UMS bei einem Umsatz von 19,3 Mio. Euro ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern von 6,2 Mio. Euro eingefahren, was eine knackige operative Marge von 32% mache. Unterm Strich seien zum Halbjahr 4,8 Mio. Euro geblieben. Der Börsenwert habe mit derzeit lediglich 35 Mio. Euro reichlich Potenzial.
Das Management wolle in diesem Jahr 37 bis 40 Mio. Euro umsetzen. Die Experten würden ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1,3 und ein KGV von 15 angesichts der extrem hohen Margen für gerechtfertigt halten.
Daher lautet das Kursziel der Experten der "Prior Börse" für die Aktie von UMS 9,60 Euro. (Ausgabe 84 vom 03.11.2010) (03.11.2010/ac/a/nw)
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