HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

Also ich eröffne dann mal den ersten Thread zu HELLOFRESH.

Hellofresh eine Beteiligung von Rocket Internet wagt am 2.11.2017 den Gang an die Börse.

Die Ziele von HF sind klar vormuliert vom CEO Dominik Richter. Sie lauten starkes weiteres Wachstum auf dem Weg hin zu nachhaltigen Profitabilität. HF strebt mittelfristig eine EBITDA Marge von 12-15% an. Zur Zeit liegt man noch in der Verlustzone aber man macht starke Fortschritte was die letzten Q-Zahlen belegen:
https://www.gruenderszene.de/allgemein/hellofresh-umsatz-2017?ref=prev

Das Umsatzwachstum ist unbegrenzt stark auch in 2017. Es sollte dieses Jahr schon Richtung ca. 950 Millionen Euro gehen.

Die höchste Finanzierungsrunde belief sich auf einer Bewertung von 2,6 Milliarden Euro und die letzte auf eine Bewertung von 2 Milliarden Euro.

Durch einen verpatzen Börsengang von Blue Apron  in den USA geriet HF leider medial unter Druck. Jedoch lieferte HF bis jetzt IMMER ab und hält an seine Ziele weiterhin fest.
Ja man strebt jetzt sogar an in 2018 in dem Heimatmarkt von Blue Apron Marktführer zu werden. Das Wachstum in den USA ist sehr stark bei HF.

Meiner Meinung nach wird das Thema "Amazon" welche in den "Kochboxenversand" einsteigen wollen viel zu hoch gehangen.
Hellofresh ist weltweit sehr stark aufgestellt und nicht komplett abhängig vom US Geschäft wie es bei Blue Apron der Fall ist.

Ich bin auf die Q3 Zahlen von HF gespannt und dann vor allem auf die Q4 Zahlen nach dem IPO.

Die Zeichnungsspanne je Aktie liegt bei 9,00 - 11,50 Euro und entspricht  beim höchsten Kurs eine MK von 1,5 Milliarden Euro für Hellofresh.

Meiner Einschätzung nach ist das viel zu gering und bei den Zielen die HF hat ( und ich schätze Dominik Richter eher als konservativ ein als abgehoben) dürfte eine Zeichnung oder ein Kauf im Bereich des IPO Kurses sehr lohnenswert sein mittel bis langfristig gesehen.

Hier die IPO News:

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...en-euro-einnehmen-5764409

Aktuell wird der Kurs in der Vor-IPO Zeit bei L&S auf 12,20 Euro getaxt....

Freue mich auf rege Diskussion ÜBER Hellofresh die sachlich bleibt......  

Hello ist auf dem Weg mit einen Ausbruch das der Kurs Richtung  2 stellig geht .

Die Erwartungen sind recht gut mit dem neuen Programm und Zusammenstellung  könnte es neue Kurssprünge geben.  

cocobongo: #12216 Mann muss nur den Kursausbruch anschauen ..
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Also einen großen und auch nachhaltigen Ausbruch sehe ich bislang noch nicht. Der Kurs hat zudem  in der letzten Zeit wieder deutlich nachgegeben und notiert inzwischen wieder deutlich unter seiner 200 Tagelinie. Man ist weiterhin eingekeilt zwischem dem blauen Aufw.trend und dem schwarzen Abw.trend. Es fehlen auch neue fundamentale Impulse, da man jetzt wieder warten muß auf die Hj.1 Zahlen. Von daher würde es mich nicht wundern, wenn man bis dahin weiter in diesem sich zuspitzenden Dreieck  pendelt, falls keine bewegenden News vorher noch kommen sollten.

 

Ich versuch's mal wieder - Anfang Juni kam die News, dass der Finanzchef geht - und seither hat HelloFresh 26% verloren.

Das finde ich übertrieben, deshalb bin ich eben bei ? 8,09 eingestiegen... den Stopp setze ich (nur im Kopf) bei ? 7,75 und mein Kursziel wäre bei ? 10,80. Das sollte nicht übertrieben sein - also den Aktienkurs, den Hellofresh Anfang des Monats noch hatte.  

... es keinen Hinweis darauf gibt, dass das RTE-Geschäft profitabel betrieben werden kann, können wir Hühnerknochen werfen, um die künftige Kursentwicklung zu prophezeien. Oder Charts auswerten und lustige Linien einziehen, was in etwa auf dasselbe hinausläuft.

Hier gilt es, die Füße stillzuhalten und die Zahlen abzuwarten.
Letztlich (zumindest ist das meine Überzeugung) entspricht der Kurs einer Aktie die erwarteten künftigen Ausschüttungen.
Ohne Gewinn keine Ausschüttung. Ohne Ausschüttung niedriger Kurs.
 

RTE wird seinen Weg schon machen. In den USA können sie jetzt durchstarten. Im Redt der Welt ist man da noch nicht so weit. Zudem braucht man zum Start noch etwas mehr Werbung. Das wird aber den selben Weg gehen wie die Kochboxen.  

Wenn das Wachstum bei höheren Margen zurückkehrt ist die Aktie ein Vervielfacher.  

...heute noch mal neues Kursziel von Berenberg 14?.....vorhin im 8,68-Bereich noch mal viele Stopps abgefischt jetzt kann es bis zu den Zahlen am 14.8. locker Richtung über 10? laufen...........so long.............ich bin dabei!!!!!!!!!!!!!!!!!  

 

Wer hier investiert, oder versucht die Aktie schönzureden hat auf Buffet nicht gehört ...


- "Geschäft verstehen". Daran scheitert hier es schon bei den meisten. Schonmal eine Kochbox bestellt? Diese sind zwar teuer, sind aber qualitativ und geschmacklich hochwertig, was ich positiv sehe. Aber: Hochwertiges Fleisch -> Kosten ?, Kühlboxen -> Kosten ?, Versand -> Kosten ? Gutscheine überall, warum ? Das kann sich nicht rechnen liebe Leute.

- Von Buffets Ansichten zu "KBV" und "KGV" mal ganz zu schweigen ..


- "Bluechip" Ist sie. Bluechip in einem unprofitablen Geschäftsfeld.

 

 

Die Ansicht das Kochboxen sich nicht rechnen dürften eigentlich die Corona Zeit nicht überdauert haben. Scheinbar hält sich die Meinung aber noch hartnäckig. Was ist Hellofresh? Vor allem ein Unternehmen das es geschafft hat eine sehr bekannte Marke aufzubauen. Alleine der Marktwert dieser Markd dürfte die aktuelle Marktkapitalisierung decken. Warum krebst man denn mit Verlusten durch die Gegend? Das hat zwei Gründe. Zum einen den grossen Kapazitätsaufbau der in der Coronazeit erfolgt ist und zum anderen hohe Marketingausgaben. Beidem nimmt sich Hellofresh seit Mitte letzten Jahres an und dies beginnt sich in den Ergebnissen langsam zu zeigen. Bis Ende 2026 will man jährlich 300 Mio. Euro einsparen und dürfte damit wieder an die Gewinnzahlen der Coronazeit herankommen, wo die Aktie 10x höher stand.  

Das Problem das Hellofresh hat, ist das derzeit fehlende gar rückläufige Umsatzwachstum. Aber ist das wirklich ein großes Problem? Wozu betreibt man nochmal ein Unternehmen? Um Umsatz oder um Gewinn zu erzielen? Bzgl. des Gewinns stimmt die Richtung schonmal. Das mit dem Umsatz ist eine andere Kiste. Hier versucht man zunächst unprofitable Dinge runter zu fahren. Das dauert einwenig und kostet Umsatz. Gleichzeitig experimentiert man allerdings mit neuen Ansätzen um das Umdatzwachstum zu steigern. Das kenne ich schon von vielen Unternehmen mit breitem Marktauftritt. Irgendwann hat man den oder die passenden Ansätze gefunden und forciert diese. Das hat eigentlich bisher bei allen Unternehmen funktioniert, die auf ein gutes Zahlenwerk zu ihrem Geschäft zurückgreifen konnten und das hat Hrllofresh.  

..sehr gut analysiert und ich bin mir sicher, dass wir bis zu den Zahlen am 14.8. mindestens die 10? im Kurs erreicht haben........zig1000e Aktien wurden auch vom Unternehmen in den letzten Tagen zurück gekauft.....  

Klingtt für mich nach einem ganz normalen Zwischenschrittt,,, weniger blinderr Umsatz, mehr Fokus auf dass, was sich wirklich lohntt. Genau so entsteht langfristig was Solides, auch wenn?s kurzfristig mal holprig wirkt.....
 

Hellofresh hat 2024 1,455 Mrd. EUR für Marketing ausgegeben. Würden die das auf 0 EUR reduzieren würden die Stammkunden trotzdem weiter monatlich ihre Kochboxen kaufen.  

 

Ich bin ja seit Beginn Stammkunde und habe in den über 300 Boxen immer Werbung anderer Unternehmen vorgefunden. Mal Produkte, immer Prospekte (Flyer) und Gutscheine. Kann man dem Zahlenwerk von HF eigentlich entnehmen, welchen Geldbetrag man für die Fremdwerbung bekommen hat?  

Dollarschwäche wird das Ergebnis stark belasten. Marketing wird weiterhin zu hoch sein. Umsatz wird sinken. Factor sinnlos.
Es wird noch dauern bis das ein Dividendentitel wird.
Amazon sollte hier aktiv werden.  

Nur zum Zocken, ansonsten Finger weg.  

Vor den Zahlen ist der Kurs derzeit wieder Spielball von Charttechnik und Spielchen der Shortseller. Es genügt aber eine News um den Shortsellern den garaus zumachen. M.E. ist es nicht unwahrscheinlich, dass man im Vorfeld der Zahlen ggf. noch einen neuen CFO präsentiert. Um mit Trumps Worten zu sprechen. Schauen wir mal was passiert.  

Bei unter 8 kaufen bei über 9 verkaufen.  

...läuft....bis zum 14.8. sind wir bei 10?.........danach sehen wir weiter.......
So long and good news  

Egal was kommt, es wird betraft werden. Legt euch schonmal ein paar shorts rein. Es ist immer das gleiche Spiel. Ich bin bereit.  

Short realisiert mit 70 % plus.
Vielen dank  

Prognosesenkung ist eher ein Non Event. Das Effizienzprogramm wirkt und bringt die erwarteten Ergebnisse. Rest ist relativ egal. Spannend wird es zu sehen ob die neuen Initiativen ab q4 zu Wachstum führen.