... von High-End-Leiterplatten (PCBs) weltweit, https://www.edisongroup.com/wp-content/uploads/...nnect-solutions.pdf
also hat vorstandschef Gerstenmayer doch recht peer-group-vergleich: Edison Research: "Die prognostizierten EV/EBITDA-Multiplikatoren liegen unter dem Mittelwert unserer Stichprobe von neun börsennotierten Leiterplattenherstellern, zu denen Compeq und TTM gehören (Jahr 1: 3,8x vs. 9,1x, Jahr 2: 3,0x vs. 7,3x). Angesichts dessen, dass AT&S überdurchschnittlich gute EBITDA-Margen erzielt (Jahr 1: 20,5% vs. 16,4%), erscheint der Abschlag nicht gerechtfertigt." (achtung: beim enterprise value [EV] rechnet Edison Research mit einer nettoverschuldung von nur €298,3mio, anders als Raiffeisen Bank International, s. oben v. 14.10.) konsensschätzungen (bei kurs €16,28) lt. Edison Research: G-Jahr Ende | Umsatz (Mio. €) | EBIT (Mio. €) | EPS (€) | KGV | DivRend. | 03/19 | 1028 | 117,2 | 2,08 | 7,8 | 3,7% | 03/20 | 1001 | 47,4 | 0,34 | 47,9 | 1,5% | 03/21e | 1120 | 69,0 | 0,93 | 17,5 | 1,2% | 03/22e | 1293 | 110,2 | 1,69 | 9,6 | 1,7% |
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