Vical - mit Allovectin7 zum Milliardenkonzern

Die Enddaten der Allovectin7-Phase-3-Studie werden Ende 2012 erwartet. Sollten diese Daten positiv ausfallen, dann steht hier eine Kursvervielfachung ins Haus.  

Momentan befindet sich Vical in einem bullishen Keil. Wird dieser nach oben verlassen, dürfte es in eine Rallye-Phase übergehen.
Nach unten sollte es vermieden werden, die grüne Unterstützungslinie zu durchbrechen. Diese verläuft um 2,70$.  

Der Bruch der kurzfristigen Unterstützunglinie setzte Potenzial nach unten frei. Wir sahen heute mit 2,80$ ein neues Jahrestief. Das alte lag bei 2,81$, und genau hier fand sich auch der Schlusskurs von heute wieder. Damit bietet sich die Chance eines Doppelbodens. Auch wenn das aktuelle Marktumfeld nicht sehr positiv ausschaut. Aber der Stochstic RSI ist komplett am Tiefpunkt, sodass eine stärkere Aufwärtsbewegung in Kürze anstehen sollte. Hoffentlich dann mit dem Ausbruch aus dem bullishen Keil.  

Warum sollte Vical mit Allovectin7 zum Milliardenkonzern werden? Ganz einfach. Nicht nur in den USA ist der Hautkrebs deutlich auf dem Vormarsch, im Speziellen das Melanom. Die derzeitigen Behandlungsmethoden haben eine geringe Ansprechrate und nebenbei zeigen sie bei den Patienten unerwünschte Nebenwirkungen. Das Leben der Patienten lässt sich im Schnitt nur um etwa 6 Monate verlängern gegenüber keiner Behandlung.
Das sieht mit Allovectin7 ganz anders aus. Die bisherigen Studien belegen, dass mit Allovectin7 keinerlei Nebenwirkungen auftraten, die Ansprechrate deutlich höher ist, und was der absolute Hit ist, das Leben der Patienten konnte im Schnitt um 18,8 Monate verlängert werden gegenüber keiner Behandlung.
Also kein Wunder, dass die Experten Vical mit Allovectin7 im Falle guter Enddaten Ende 2012 und bei einer erfolgreichen Zulassung Anfang 2013 einen Multimilliardengewinn zuschreiben.
Rechnerisch ergeben sich dann meiner Meinung nach ordentliche Kursziele, auch wenn sie noch utopisch klingen.
Vical hat derzeit eine Marktkapitalisierung von etwa 200Mio ?. Bei einem Multimilliardengewinn kann man von einer Marktkapitalisierung von mindestens 1Mrd ? ausgehen. Das würde schon eine Verfünffachung des Aktienkurses bedeuten, also rund 15$. Wenn man dann noch bedenken tut, dass man an der Börse Unternehmen nicht mit dem 1-fachen Wert berechnet, sondern gern mit dem 3-fachen oder mehr, dann ließe sich sogar ein Kursziel von über 40$ ausmachen.
Das soll nicht möglich sein. Dann schaut euch Dendreon (Medikament Provenge) und Human Genome Sciences (Medikament Benlysta) an. Als diese Medikamente zugelassen wurden, kam es zu einer Kursver-x-fachung.
Und die Pipeline schaut bei Vical noch deutlich besser aus als bei den beiden anderen Kandidaten. Darüber hinaus ist Vical für die nächsten 2 Jahre durchfinanziert, und technisch in der Lage 100000de Dosen von Allovectin7 herzustellen und zu vertreiben. Bei Dendreon war die Herstellung solcher Mengen vor Kurzem als Problem aufgetreten. Der Kurs brach daraufhin regelrecht ein. Ganz klar: kein Verkauf, keine Einnahmen.
Vical hat meiner Meinung nach an Alles gedacht. Eine enge Zusammenarbeit mit der FDA würde zudem einen schnelleren Zulassungsprozess ermöglichen.  

Es wurde heute mit 2,77$ ein neues Jahrestief geboten. Am Ende stand aber ein kleines Plus von 1% und 2,84$ zu Buche. Damit hält sich Vical mittig des bullishen Keils auf.
Ein kleines Lebenszeichen ist nun im Stochastic RSI zu erkennen. Vielleicht ist das der Beginn einer kleinen Aufwärtsbewegung zur Keil-Oberbegrenzung. Diese verläuft am Montag bei 2,99$.  

Wie ich im vorigen Beitrag schon schrieb, verlief heute die Oberbegrenzung des bullishen Keils bei 2,99$. Und siehe da, das Tageshoch war 2,99$ und wurde kurz vor Handelsschluss gesetzt. Schlusskurs 2,98$. Also eine schöne weiße Kerze.
Damit stellt sich nun schon zum x-ten Male die Frage, ob es nun zum Ausbruch kommt. Wenn ich mir den Stochastic RSI anschaue, würde ich dies eher verneinen. Stand er bis letzten Donnerstag noch bei NULL, so steht er jetzt nahe der oberen Extremzone. Gut möglich, dass wir wieder einen Intraday-Ausbruch sehen, mit einem Schlusskurs innerhalb des bullishen Keils. Oder kurz gesagt: ein Fehlausbruch. Aber morgen sind wir schlauer.  

Heute weiß ich auch nicht, ob ich auf meine gestrige negative Ausbruchseinschätzung stolz sein kann. Ich lag zwar richtig, aber natürlich wäre ich über einen Ausbruch nicht traurig gewesen.
So kam es heute noch nicht einmal zum Intraday-Ausbruch. Wie bereits gestern, war auch heute an der Keil-Oberbegrenzung Schluss. Tageshoch 2,98$. Es folgte dem Stochastic RSI entsprechend ein nötiger Abverkauf. Damit liegt der Indikator nun im neutralen Gebiet, sodass der weitere Kursverlauf in beide Richtungen gehen kann.
Leicht positiv ist zu werten, dass die noch aktive Unterstützung bei 2,81$ gehalten hat. Hier lag heute das Tagestief, Schlusskurs 2,84$.
Der Euro hat 1% verloren. Damit lässt sich der Verlust etwas schönreden. Mehr auch nicht.  

Diesmal bei 2,77$. Das aktuelle Jahrestief war auch Tagestief von heute. Die Indikatoren haben nichts neues zu bieten. Wir haben einen weiteren Handelstag überstanden. Der Euro hat 0,75% verloren. Also haben wir sogar ein Plus stehen. Mehr gibt es heute nicht zu sagen.  

Mühsam versucht sich unsere Vical-Aktie erneut der Keil-Oberbegrenzung zu nähern. Morgen könnte es somit zu einem neuen Ausbruchsversuch kommen. Der Stochastic RSI steht noch nicht in der oberen Extremzone, und mit dem Schlusskurs von 2,91$ fehlen nur wenige Cent zum Ausbruch. Die Keil-Oberbegrenzung verläuft morgen bei 2,96$. Ob es eine Pfingstüberraschung geben wird, hängt sicherlich von der morgigen Marktverfassung ab. Rein von den Indikatoren her, wäre der Ausbruch morgen drin. Natürlich muss man sich nicht mehr wundern, wenn es auch beim zehnten Versuch nicht klappen sollte.  

Der gute Vormittag im Europa-Handel flaute tagsüber immer weiter ab. Damit gab es keine Chance für einen echten Ausbruchsversuch. Die amerikanischen Indizes gaben zum Handelsschluss noch nach. So schloss Vical mit 2,85$ auf Tagestief.
Montag ist die Börse in den USA geschlossen. Am Dienstag verläuft die Keil-Oberbegrenzung bei 2,93$. Der Stochastic-RSI steht wieder einmal im neutralen Bereich. Somit bleibt auch nächste Woche die Möglichkeit eines Ausbruchs bestehen. Frohe Pfingsten!  

Intraday ist er gelungen, Real-Time 2,94$. Wir brauchen aber noch die Bestätigung auf Schlusskursbasis mit mindestens diesen 2,94$, damit mehr daraus werden kann. Sonst haben wir mal wieder nur die Luftpumpe.  

Die 2,94$ war also die Marke, die gehalten werden musste. Der Tageschart zeigt heute eindrucksvoll, was ich gemeint habe.  

Nach nunmehr unglaublichen 5,5 Monaten ist es heute endlich gelungen, die Keil-Oberbegrenzung auf Schlusskursbasis zu verlassen. Schlusskurs 2,97$. Noch können wir uns aber nicht ganz sicher sein. Wie immer besteht die Gefahr eines Fehlausbruchs. Und das sage ich nicht von ungefähr. Der Stochastic RSI steht in der oberen Extremzone und mit der 38-Tage-Linie wartet schon der nächste Widerstand.
Im Mittwochshandel wäre ein Rückfall bis 2,92$ kein Problem. Das würde den klassischen Re-Test des Ausbruchs darstellen.  

Gut zu erkennen: Die Aktie braucht ein Erfolgserlebnis, um die grüne Keil-Unterbegrenzung nicht zu unterbieten.
Da käme die Auflösung des bullishen Keils gerade recht. Hoffen wir auf eine Ausbruchsbestätigung im heutigen Handel.  

Gleich zum Handelsstart ging es in den bullishen Keil zurück, Real-Time 2,87$. Es braucht einen Schlusskurs von mindestens 2,93$. Ansonsten haben wir einen schönen Fehlausbruch erlebt.  

Ich verwies gestern auf die überhitzte Situation des Stochastic RSI. Insofern war die Einschätzung richtiger Natur. Damit hätte es nicht unbedingt in den bullishen Keil zurückgehen müssen, aber nun ist es eben passiert. Wenn man sich im Vorfeld schon im Klaren war, dass es auf dem Weg nach oben vorerst wohl eher eng werden dürfte, dann kann man mit der Situation auch gut umgehen. Dann tut man nicht gleich von der Brücke hopsen, nur weil ein Tagesverlust von 4% stehen bleiben. Schlusskurs 4,85$. Reden wir uns den Verlust noch etwas schön. Der Dollar konnte gegenüber dem Euro 1% zulegen, sodass effektiv ein Tagesverlust von 3% übrig bleibt.
So scheint das Jahrestief bei 2,77$ wieder ins Visier zu rücken. Und auch diesmal wird das Abwärtsrisiko eher begrenzt sein, denn der Stochastic RSI steht wieder um 50, also im neutralen Bereich. Demzufolge gibt es keinen Grund unruhig zu werden.  

liegt natürlich bei 2,85$ und nicht bei 4,85$. Kleiner Schusselfehler.  

Gestern war der Fehlausbruch Tatsache. Und heute wird der bullishe Keil erneut Intraday und per Schlusskurs von 2,92$ verlassen. Schwer zu sagen, ob es nun doch zum nachhaltigen Ausbruch kommen wird. Im Prinzip dürfte es eher der zweite Fehlausbruch sein, wenn man die allgemeine Marktsituation zu Rate zieht. Da die Analysten weiter fallende Kurse an den Indizes erwarten, stellt sich schon die Frage, warum Vical dann steigen sollte. Auch mit dem Stochastic RSI lässt sich nicht unbedingt ein Kursanstieg erahnen. Er steht nahe der oberen Extremzone.
Trotzdem scheint es so, als ginge es dem bullishen Keil so langsam an den Kragen. Mal gucken, was morgen abgeht.  

Der DowJones verliert mal eben satte 275 Punkte, der DAX über 3,5%.
Insgesamt gesehen steht Vical noch besser da, als besagte Indizes. Wenn diese ein Tief nach dem nächsten ausbilden, und Vical noch über dem aktuellen Jahrestief von 2,77$ steht, dann kann man das durchaus positiv bewerten. Klar, das ist nur eine Momentaufnahme, und nächste Woche kann es ganz anders aussehen. Aber solche Verluste wird es nicht jeden Tag geben. Und der Ausverkauf wird auch irgendwann sein Ende finden. Eine Bärenmarkt-Rallye kann jederzeit völlig unverhofft starten. Und dann sind wir raus aus dem bullishen Keil.  

Warum auch immer, Vical steigt um 4%, wärend die Indizes einen weiteren Rücksetzer hinnehmen mussten, wenn auch bei Weitem nicht so stark wie am Freitag. Allein die Wahrnehmung, dass gerade nach dem schwachen Wochenausklang nicht der Ansatz einer Gegenbewegung zu sehen war, zeigt, wie schlecht derzeit die Stimmung ist.
Das soll uns aber heute nicht interessieren. Interessant wird es sein, wie sich die Vical-Aktie morgen entwickeln wird. Wir haben es nun schon zweimal erlebt, dass der bullishe Keil per Schlusskurs aufgelöst wurde, um am nächsten Tag das klassische Fehlsignal zu zeigen. Und wenn ich mir den Stochastic RSI mal wieder anschaue, dann wird es auch morgen sehr schwer, den nun dritten Ausbruchsversuch erfolgreich aussehen zu lassen.  

Der Ausbruch aus dem bullishen Keil von gestern wurde heute bestätigt, Schlusskurs 2,93$. Damit ist der bullishe Keil als solches nicht mehr existent. Vielmehr scheint sich nun ein Seitwärtstrendkanal zu bilden der unten durch das Jahrestief bei 2,77$ begrenzt ist, auf der Oberseite bei 2,97$. Hier ist der Kurs in den letzten Tagen mehrfach abgeprallt.
Dabei bietet sich auch die Möglichkeit, dass wir mit 2,77$ bereits das Jahrestief für das Gesamtjahr 2012 schon gesehen haben könnten, Vical also einen Boden gefunden haben könnte.
Wenn man den Experten Glauben schenken darf, dann traut man dem DAX um 5800 eine kräftigere Gegenbewegung zu, auch wegen des überverkauften Zustandes. Damit sollte also auch der DowJones nicht unter 12000 fallen, sowie der S&P und Nasdaq nicht mehr groß in Mitleidenschaft gezogen werden.
Daraus resultierend könnte es also der Beginn einer Trendwende bei Vical sein. Solang die 2,77$ nicht unterschritten wird, besteht hier Grund zur Hoffnung.
Aber immer schön den Stochastic RSI beobachten, der steht in der oberen Extremzone mit entsprechendem Rückschlagspotenzial.  

Und schon ist die Welt vorerst wieder in Ordnung. Mit einem satten Plus von knapp 6% meldet sich unsere Vical-Aktie zurück. Damit wurde nicht nur die 3-Dollar-Marke wieder überschritten, sondern die 38-Tage-Linie gleich noch mit.
Der Stein des Anstoßes war nach dem Ausbruch aus dem bullishen Keil, der heutige Ausbruch aus dem Seitwärtstrendkanal über 2,97$. Nur in der ersten Handelsstunde war diese Marke umkämpft, danach war der Drops gelutscht. Schlusskurs 3,10$.
Auf dem Chartbild gut zu erkennen, könnte es mit dem Tageshoch von 3,12$ allerdings schon wieder vorbei sein mit der Herrlichkeit. Sollte eine alte Unterstützungslinie, hier grün dargestellt, jetzt als hartnäckige Widerstandslinie agieren, dann dürfte es mit dem Kurs wieder nach unten gehen. Und das Risiko ist hoch, denn nebenbei ist der Stochastic RSI auf Höchstniveau, was im Normalfall nach einer Korrektur schreit, zum anderen spricht am Donnerstag Ben Bernanke, der Chef der amerikanischen Notenbank. Sollten seine Worte den Markt enttäuschen, dann werden auch wir ganz schnell wieder auf den Boden der Tatsachen geholt.  

Der Kurs stieg im Handelsverlauf bis auf 3,22$. 3,22? Da war doch was. Richtig. Das zyklische Hoch vom 1.Mai. Gestern hatte ich für den Fall der Fälle die entsprechende Widerstandslinie schon eingezeichnet.
Insgesamt gesehen setzte sich dann aber meine Vermutung nach schwächeren Kursen durch. Schlusskurs 3,07$. Damit ist klar, dass eine weitere Rally erst oberhalb von 3,22$ mit Ziel 3,50$ zu erwarten ist.
Solange Vical sich darunter befindet, bleibt die Aktie anfällig.
Man sollte nicht vergessen, dass nächste Woche Freitag der berüchtigte dreifache Verfall ansteht. Wenn hier die Future-Kontrakte der Indizes auf deutlich niedrigerem Niveau auslaufen, dann wackelt bei uns ganz gewaltig die 3-Dollar-Marke.  

Die 3-Dollar-Marke als solches ist charttechnisch nicht wichtig. Es kommt auf die 2,97$ an, die bis vor Kurzem gültige Oberbegrenzung des ehemaligen Seitwärtstrendkanals. Das heutige Tagestief lag bei 2,97$. Damit liegt jetzt die Ausbruchsbestätigung vor. Der aktuelle Seitwärtstrendkanal ist somit begrenzt bei 2,97$ und 3,22$. Erst ein Unter- bzw. Überschreiten hat größere Folgen.
Gut zu erkennen, die grüne ehemalige Unterstützungslinie wird bisher ihrer jetzigen Aufgabe als Widerstandslinie gerecht. Hier lag heute das Tageshoch bei 3,15$.  

Nachdem die 2,97$ in dieser Woche schon mehrfach über- und unterboten wurde, scheint diese Marke keine Bedeutung mehr zu haben. Der Seitwärtstrendkanal wird also von 2,77$ - 3,22$ begrenzt.
Es hat sich kurzfristig nun ein Dreieck gebildet, dessen Auflösung spätestens nächste Woche vollzogen wird. Da der Stochastic RSI exakt im neutralen Bereich steht, sind somit Ausschläge in beide Richtungen möglich.