Original-Research: aleo solar AG (von Kayenburg AG): übergewichten 16:34 11.06.07
Original-Research: aleo solar AG - von Kayenburg AG
Aktieneinstufung von Kayenburg AG zu aleo solar AG
Unternehmen: aleo solar AG ISIN: DE000A0JM634
Anlass der Studie:Jahresstudie Empfehlung: übergewichten seit: 11. Juni 2007 Kursziel: 17,84 bis 19,08 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: Erststudie Analyst: Hilmar Platz
"aleo solar AG - Produktionsstandort Spanien eröffnet strategische Vorteile" - aleo solar-Aktie mit weiteren Kurspotenzialen. Faire Bewertung der aleo solar-Aktie liegt in der Bandbreite von 17,84 EUR bis 19,08 EUR - die jüngste Erhöhung der Jahresprognose 2007 indiziert, dass die Gesellschaft auf einen steileren Wachstumspfad zurückgekehrt ist - 11. Juni 2007 - Eine aktuelle Studie der Kayenburg AG Corporate Finance bescheinigt der aleo solar AG einen fairen Wert je Aktie zwischen 17,84 EUR und 19.08 EUR. Die Kurspotenziale betragen damit mehr als 50%. Die Kayenburg AG stuft die Aktie mit "Übergewichten" ein.
Erfolgversprechende Positionierung nach dem Börsengang im Juli 2006 Die aleo solar AG hat seit dem Börsengang eine von derzeit 19% auf 31,1% ausbaubare Beteiligung an der Johanna Solar Technology GmbH, einem Dünnschichtunternehmen mit CIGS Technologie, erworben. Ein Produktionsstandort mit einer Kapazität von jährlich 10 MWp wurde in Spanien, dem potentiell größten Solarmarkt Europas, in Betrieb genommen. Damit hat sich das Unternehmen als quasi "Spanischer Modulhersteller" positioniert. Erstklassige spanische Kunden wurden bereits gewonnen. Des Weiteren ist aleo solar ein "one stop shop" für die Fachhändler mit der Solarmodulkompetenz, Wechselrichtern und Befestigungssystemen.
Sehr gute Wachstumsaussichten Aus Sicht der Kayenburg AG bietet die aleo solar AG hohe Entwicklungspotenziale bei Umsatz und Ertrag. So erwarten die Analysten nach 130,35 Mio. EUR im abgelaufenen Geschäftsjahr 2006, Umsätze von 174,56 Mio. EUR (2007e), 228,98 Mio. EUR (2008e) und 284,14 Mio. EUR (2009e). Auch beim Rohergebnis wird eine spürbare Steigerung auf 36,84 Mio. EUR (2007e), 50,49 Mio. EUR (2008e) und 63,93 Mio. EUR (2009e) prognostiziert. Diese positive Entwicklung dürfte vor allem durch die PV Sonderkonjunktur in Südeuropa getragen werden. Die Analysten erwarten ein Ergebnis je Aktie, EPS, von 0,60 (2007e), 0,82 (2008e) und 1,13 (2009e). Mit KGVs von 19,71 (2007e), 14,28 (2008e) und 10,44 (2009e) ist die aleo solar-Aktie im Branchenvergleich günstig bewertet.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10301.pdf
Kontakt für Rückfragen Hilmar Platz Schönfeldstr. 13 80539 München Tel. 089 / 28 72 38-90 Mail: h.platz@kayenburgag.de
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