Schaeffler unterbewertet!?

 

 

 

https://bnn.de/mittelbaden/buehl/...s-zeichen-fuer-den-standort-buehl

Quelle: Badische Neuste Nachrichten  

Noch mal eine Quelle zu der Aussage das zwischen VZ und Stämmen nur 1ct Unterschied ist:

z.B. Geschäftsbericht 2022 Seite i9

Die Hauptversammlung der Schaeffler AG hat am 21. April 2022 beschlossen, eine Dividende in Höhe von 0,49 EUR (Vj.: 0,24 EUR) je Stammaktie und 0,50 EUR (Vj.: 0,25 EUR) je Vorzugsaktie an die Aktionäre der Schaeffler AG für das Geschäftsjahr 2021 aus- zuzahlen. Das entspricht einer Ausschüttungsquote von 43,9 % (Vj.: 49,7 %) bezogen auf das den Anteilseignern zuzurech- nende Konzernergebnis vor Sondereffekten. Die Gutschrift der Dividende erfolgte am 26. April 2022.



 

A ?conservative valuation? amounts to at least ?150 per Vitesco share, giving the auto-parts maker a market capitalization of at least ?6 billion ($6.5 billion), according to a letter seen by Bloomberg News, addressed to the firm?s Chief Executive Officer Andreas Wolf and a takeover committee of its supervisory board.
Quelle: bnnbloomberg greenlight-capital-tells-vitesco-to-secure-better-schaeffler-bid
Bei einem Kurs von 5? ist Schaeffler  knapp die Hälfte wert!
Schon seit einiger Zeit glaube ich immer mehr daran in einem Irrenhaus zu leben.  

ein EPS <= 20 Cent und SHA ist wieder bei 4,64?. Ich erwarte aber ein EPS zw. 20-25 Cent......ich muss erst noch mal die 150? für Vitesco verdauen.
 

Moin,
ich habs nicht abgezinst, aber als so tragisch bewerte ich diese Aussagen nicht.

Aus dem selben Brief von Greenlight Capital:
Unsere Mindestbewertung von 150 ? pro Aktie entspricht dem 6- bis 9-fachen EV/bereinigten EBIT basierend auf Vitescos 2026 Ziele und 4x bis 5x EV/bereinigtes EBIT basierend auf Vitescos Zielen für 2030 (siehe Abbildung 1)

Die Übernahme ist ja eigentlich ein Selbstläufer da sich Schaeffler ja bereits über 60% der Stimmberechtigen Aktien gesichert hat und je höher der Mehrwert in den nächsten Jahren für Schaeffler um so besser. Auch wenn ich gerne jetzt schon wissen möchte wie die Fusion ausgestaltet ist, wird hier nix kommen, bis die Übernahme in trockenen Tüchern ist.

Weiter oben wurde nochmal auf die Differenz von 1ct Dividende zw. Vz. und Stämmen eingegangen -> sorry, aber das ist doch hinfällig. Im Februar werden lt. Plan die Vorzüge 1:1 in Stimmberechtigte Stammaktien umgewandelt.

Das ist wichtig - Step 3 - Q4/2024:
Final merger exchange ratio to be determined
based on a statutory valuation process

ich glaube es war Eisbaer1 (12.10.?) der hier das IDWS1-Verfahren ins Spiel gebracht hat und mit Zahlen von 21? Innerer-Wert- Schaeffler jongliert hat bzw. geträumt hat - "Das wäre ein Traumszenario!"  Träum ich gern mit, aber schlauer werden wir alle wohl erst nächstes Jahr sein.

schönen Abend noch.
 

sollten doch eigentlich die Woche kommen, oder?!

Dann sind wir wieder ein Stück schlauer - oder halt auch nicht :D  

 

 

der Wert von Schaeffler wird weiter sinken.
Die Vitesco / Contitec Üernahme wird Schaeffler noch weiter einbrechen lassen.  

Schaeffler schrumpft weiter:

https://de.tradingview.com/news/reuters.com,2023:newsml_L8N3C828U:0/  

wird Schaeffler gesehen:

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/...-470d-8f5f-42d391e9fd47  

... und die UBS-Analyse ist Kungelei.

Die Zahlen sind aufgrund der aktuellen schwierigen Marktsituation / Transformation etc. ohne jeden Zweifel positiv.

Und was den Starinvestor David Einhorn betrifft, der hat auch schon ins Klo gegriffen. Siehe Bericht.
Und Vitesco soll 150? Wert sein?
Ich lese hier und auch in anderen Foren dass die E-Mobilität eine Totgeburt ist.
Vitesco aber soll sich komplett auf E-Mobility stürzen lt. Hr. Einhorn.

Ja was jetzt? Dann kann man ja doch noch Geld verdienen...  

sind aus meiner Sicht jetzt nicht so verkehrt. Vlt. kann einer unserer Profi's diese noch etwas genauer unter die Lupe nehmen:

   

Schaeffler Gruppe steigert Umsatz in den ersten neun Monaten 2023 währungsbereinigt um 6,6 Prozent auf 12,3 Milliarden Euro (Vorjahr: 11,8 Milliarden Euro), Umsatz steigt im dritten Quartal um währungsbereinigt 0,5 Prozent

   EBIT-Marge vor Sondereffekten im Berichtszeitraum bei 7,9 Prozent (Vorjahr: 6,9 Prozent), EBIT-Marge vor Sondereffekten im dritten Quartal bei 8,4 Prozent

   Automotive Technologies und Automotive Aftermarket mit deutlichen Ergebnisverbesserungen

   Free Cash Flow vor Ein- und Auszahlungen für M&A-Aktivitäten im Berichtszeitraum auf 211 Millionen Euro (Vorjahr: 35 Millionen Euro) verbessert

   

Ausblick auf Gruppenebene bestätigt (also alles im Plan!)

David Einhorn bzw. Greenlight halten 3% an Vitesco - der versucht nur mehr für seine Anteile rauszuholen. Als Vitesco-Aktionär wäre ich ihm dafür dankbar - als Schaeffler-Aktionär natürlich nicht. :-)

 

hast du nur Shorts oder kannst du auch lesen?

Zuerst machst du dir Sorgen um die Dividende, weil sie ja bald als Stammaktie 1 Cent niedriger ausfallen könnte. Dabei waren sich im Forum alle einig dass gerade das fehlende Stimmrecht bei den Vorzügen für den niedrigen Kurs verantwortlich ist.

Dann  sind dir Vitesco bei 91 Euro  viel zu teuer und jetzt glaubst du einem Hedgefond-Hai der sie am liebsten bei 150 verkaufen möchte. Was denn nun ?

Ich halte die Zahlen in diesem Umfeld für unerwartet gut. Ein Absacker am Tag der Bekanntgabe von Geschäftszahlen ist bei Schaeffler leider Tradition. Wird aber sicher schnell ausgebügelt.

Am 25 April zur Hauptversammlung stehen wir definitiv höher. Und um die Dividende brauchst du dir auch keine Sorgen zu machen. Die gibts auf Shorts eh nicht :-)

 

Ich bleibe dabei, Schaeffler liefert in ungünstigen Zeiten.




 

nochmal eine Hilfestellung vom Herrn Perez-Carrascosa

https://www.finanznachrichten.de/...stuft-schaeffler-auf-sell-322.htm  

weitere KZ Senkungen werden kommen da nicht gewiss ist
dass Schaeffler zusätzlich zu Vitesco auch noch Contitec übernimmt.
Und die Vitesco Übernahme wird ein kostspieliges Unterfangen.
Kapitalerhöhungen werden wohl noch eingepreist werden. Da ist das
Aussetzen der Dividende noch garnicht berücksichtigt im Kurs  

hatten nie Expertise - beide haben nicht gezögert, den eigenen Arbeitgeber mit überhöhten Bonizahlungen in den Ruin zu treiben. So wie alle schweizer Banken hat man mit dubiosen Personen und Schwarzgeld aus der ganzen Welt gehandelt. Seid dies nicht mehr erfolgreich funktioniert, klüngeln sie als Handlanger mit abstrosen Kurszielen in der Gegend umher.
Du passt gut zu diesen selbst ernannten Nichtskönner Anal-..........., denn dein ständiges gebashe erinnert ebenfalls an einen hirntosen Geist.      

ist ja auch dein gutes recht deine meinung zu haben wolly.
aber die reale lage sieht anders aus.
die investoren meiden schaeffler und schmeißen die aktien aus dem depot.
selbst die dividende ist nicht mehr sicher.  

ein Analyst hatte ja vor kurzem geschrieben, dass Schaeffler nicht überlebensfähig sei.
Die Aktie preist den Untergang weiter ein.
Ein Delisting würde Investoren aber auch diesem Forum nur zu Gute kommen.
Schäffler hatte sich ja vor Jahren schon mal mit der angestrebten Conti-Übernahme
verhoben.
Das wird jetzt leider wieder passieren.  

hat die Einstufung für Schaeffler auf "Buy" mit einem Kursziel von 8 Euro belassen?

?stay long

 

1. KZ UBS.
Im Step 2 wird Schaeffler dem Pennystock immer näher kommen.
Die Unsicherheiten sind immens.