Deutsche Rohstoff AG vor Neubewertung?

Kurs bei Threadbeginn: 16,25?  

Was mir sehr gut gefallen hat war die Stellungnahme von Herrn Weitz, auf die Unterbewertung der Aktie angesprochen. Sicher kann er es auch nicht sagen, aber eine Erklärung wäre:

Bezüglich der Aktie und KGV im Vergleich zu der Peergroup smallcaps und der Peergroup ÖL und Gas, ist die Aktien nur halb so hoch bewertet wie die Aktien der Peergroups, aber bezüglich der gesicherten Reserven versus MK ist der Bewertungsunterschied wesentlich kleiner.

Die SEC überwacht die Ölunternehmen streng, und als gesicherte Reseven dürfen nur Pads ausgewiesen werden in denen eine Bohrung durchgeführt wurde, und die Folgebohrungen in den nächsten 5 Jahren durchgeführt werden können. Diesbezüglich wird die Finanzlage der Unternehmen geprüft, und wer nicht genug Kapital für die Folgebohrungen vorweisen kann, darf diese nicht als gesicherte Reserven ausweisen.

Mit Fremdkapital viele Probebohrungen durchzuführen ist auch extrem Risiko reich, da auch die Möglichkeit eines schlechten Resultates besteht, wie aktuell bei einer Bohrung, die nur 1 km statt 2 km durchgeführt werden konnten, da es dann problematisch wurde. Diese Well bringt automatisch weniger als ein doppelt so langes. In so einem Fall  könnte die Gesamtbewertung der Reserven für das Pad durch die SEC herabgestuft werden können.

Die Erklärung ist für mich eine plausible Erklärung für die aktuelle Unterbewertung.

Aus diesem Grund ist ein gesundes schnelles Wachstum die probate Strategie um so viele Reserven als möglich mit Eigenkapital zu erschließen. Im Umkehrschluss bedeutet diese Erklärung aber auch, dass wir Aktionäre ebenfalls vor der Zwickmühle stehen was wir wollen:

- eine hohe Dividende für uns und geringere Investitionen, was einer Kurssteigerung entgegenwirkt

- hohe Investitionen die viel Cashflow mehr Investitionen und Aktivierung von nicht gesicherten Reserven in gesicherte erlaubt, und damit überproportionale Kurssteigerungen

oder den Mittelweg, den meiner Meinung nach die DRAG bietet, jährliche Gewinnbeteiligung in Anleihenhöhe und gemäßigte Kurssteigerungen.

Optimistisch stimmt mich auch die Darstellung der Lage in Wyoming von Herrn Weitz. Bisher galt das powder river nicht als Tier 1 Gebiet wie das Permian. Wyoming war zu abgelegen und der Abtransport zu schwierig. Das war der Grund warum die DRAG die Pipelines gekauft hat. Da die Bohrungen einen viel höheren Ölanteil als inzwischen die Bohrungen im Permian haben, werden auch viele andere Unternehmen aufmerksamer auf das Powder river Becken. Und hier sind zusätzliche Verdienstmöglichkeiten für die DRAG drin, wie z.B wie Wasserverkauf und Leitungsnutzung. Außerdem bietet es weitere Möglichkeiten für Joint Ventures, da fast niemand allein Bohrungen durchführt

Ein weiterer Vorteil in Wyoming ist, das Gas direkt an Verbraucher vor Ort, wie Gaskraftwerke und Stadtwerke, zu normalen Markpreisen verkauft werden kann, während im Permian in Texas soviel Gas gefördert wird, dass der Preis zeitweise ins negative fällt.

Weiter führte Herr Reitz aus, dass im Powder river, in dem die DRAG stark investiert ist und über eine hervorragende Infrastruktur für kostengünstige Förderung verfügt, es auch noch ausreichend Flächen gibt, die nicht momentan einmal sonderlich teuer wären.

Vorstand und Aufsichtsrat haben voll und ganz überzeugt, auf jede Frage eingegangen, ausführlich erklärt mit Grafiken, Bildern, und Video, und sofort bereit das Problem mit den B-Shares von Vorstand und AR auszuräumen, was die Gesellschaft für den AR nicht einmal sonderlich teuer kommt. Für den Vorstand kann man sich vorstellen dies in das deutsche Geahlt einzuarbeiten.

Ich bleibe weiter inverstiert, Vorstand und AR haben mein volles Vertrauen.

 

Ok, ich halte eine grössere Anzahl von Aktien in DR x000, und da die Aktie gerade durch eine mir nicht so richtig erklärbare Korrektur (!?) läuft habe ich gestern mal die Zeit investiert und mich auf die HV begeben. Das war eine gute Entscheidung !
Hier meine wesentlichen Takeaways:
#1 sehr schönes Setup von Ex-Gründer als AR-Vorsitzender und CEO/CFO, die sehr präsent und excellent vorbereitet die DR Story rübergebracht haben. Die halten ca. 10 % plus, wobei der CEO nachkauft, bzw. über Optionen Aktien erwirbt...
#2 im Rahmen des legal möglichen hat der CEO eine Fortsetzung der Q1-Zahlen nach Q2-Zahlen "abgenickt".... das hört man gerne.
#3 der Börsenkurs korreliert - wie bei allen Öl-Aktien mit dem Öl-Preis so auch hier. Der war downwards, ist aber jetzt wieder upwärts...
#4 Gutes Hedging, wenn auch nicht billig, um die Vola aus dem Kurs zu nehmen, wobei aktuell ein USD von 1,12 und Ölpreis on 75 USD angenommen werden. Das stecken m.E. schöne Reserven drin, USD sehe ich aufgrund des Zinsdeltas zum Euroraum eher bei 1,08 oder tiefer auch langfristig.
#5 Im Kern muss die Firma auch weiterhin signifikant in  Bohrrechte und Bohrungen investieren, um mit einer höheren Anzahl von Bohrungen/Claims immer weiter in die Zukunft abgesicherte Ölreserven und Ölmengen zu verfügen und um unabhängiger von einzelnen Fehlbohrungen etc zu werden.  
#6 Was mir am besten gefallen hat, war dass der 3-er Führungstrupp ein sehr schönes Zahlengefühl, exzellente Kenntnisse von Börsenbewertungen und Trends, die Buzzer-Points von Investoren gekannt hat und bodenständig, realistisch rüberkam. Dazu passte die Analyse der Peergroups, aber auch die netten "Stories" mit Lithium und Amfi.
#7 Ich habe eine Pause genutzt und mich mit 2 Mitarbeitern der DR unterhalten. Die waren auch streetsmart und keine Laberheinis, on the point... Ich sah das grösste Risiko dass sich "deutsches Geld" in den USA über den Tisch ziehen lässt...aber die haben mir zumindest den Eindruck vermittelt, dass die ein brauchbares US-verwurzeltes onsite Team haben, dass quasi Optionen nutzt, die für die Grossen nicht so interessant sind.
#8 Natürlich ist das ein risikobehaftetes Geschäft, aber m.E. eine sehr schöne Story mit dem Potential der deutlichen Wertsteigerung, sofern - und dafür sehe ich keinen Anlass der Ölpreis langfristig sinkt. Das sehe ich nicht, ist ja auch ein Asset-Absicherung in Rohstoffen.
Fazit: gestern leicht nachgekauft.
Das ist eine Aktie die man 3-5 Jahre halten sollte und - Thumbs crossed - dann mit sehr schönem Gewinnnen rausgehen kann.
Aus meiner Sicht eine klare Empfehlung für Investoren mit etwas höherem Risklevel.
Hoffe jetzt, dass der Trend bricht sieht jedenfalls heute mit fast +5 % danach aus.  

Was könnte die Lösung sein, um die Unterbewertung der DARG gegenüber den Peergroups abzubauen, ohne ein größeres Risiko einzugehen, und ohne den Verschuldungsgrad zu erhöhen.

Bei 40 ? liegt die MK der DRAG ungefähr bei 200 Mio. Wenn bei Kursen über 40 ? eine KE durchgeführt werden würde, und 2,5 Mio neue Aktien ausgeben würde, kämen 100 Mio ? frisches Kapital hinzu.

Dies würde mehr Investitionen erlauben was zu einer besseren Auslastung der Infrastruktur führen würde, und eine größere Anzahl von Bohrungen an einer Stelle erlauben würde. Ziel ist vor allem die Capx Kosten zu senken und die Bohrungen zu optimieren.

Wie Herr Weitz auf der HV eindurcksvoll darstellte, steigen der Cashflow und die Gewinne weit überproportional wenn man die Bohrungen optimiert, die Capex pro Well sinken, und statt 11 Mio nur 10 oder im ideal Fall nur 9 Mio $ betragen. Wenn die Bohrung dann um 20% optimiert werden kann steigt die Rendite von 31% auf 85% (Grafik seite 32).

https://rohstoff.de/fileadmin/static/images/.../2024/hv-2024-drag.pdf

Ich kann jedem nur empfehlen die Grafiken des Links anzusehen, es sind alle Grafiken enthalten die auf der HV diskutiert wurden. Auf Seite 27 kann man sehen wie gut die Niobrara Bohrungen in Wyoming sind, und auf Seite 16 ist der von mir zuletzt angesproche Peergroup Vergleich.

Dies bringt wieder mehr Cash in die Kasse und ermöglicht die Ausweitung der Flächen, um weitere ungeprüfte Flächen zu aktivieren.

Nach der KE käme die MK auf 300 Mio ?, und die Aktie wäre handelbarer bei 7,5 Mio Aktien.

Würde durch die Investitionen mehr cashflow und Gewinn realisiert, bräuchte es nur einen weitern Kursanstieg der Aktie um 10 ?, bei 7,5 Mio Aktien und 50 ? wäre man bereits im Bereich einer MK für den SDAX, die kleinste Firma liegt aktuell bei einer MK von 363 Mio ?.

Damit wären auf jeden Fall die SDAX ETFs gezwungen die Aktie aufzunehmen. Vielleicht ist dies der probatere Weg als das Geld in ARPs zu stecken, und führt möglicherweise schneller an das gewünschte Ziel einer adäquaten Bewertung.

 

In diesem Beitrag hat sich ein Fehler eingeschlichen.

Ich habe versehentlich Salt Creek geschrieben bei der es keine B-Shares gibt, aber es ist natürlich Elster, da die Manager aus der hervorgegangenen Tecton ausbezahlt wurden.

Bei 1876 und Elster (ich hatte versehentlich Salt Creek geschrieben) habe ich mich wirklich undeutlich ausgedrückt, was zu falschen Rückschlüssen führen kann.

Ich schrieb es gibt keine B-Shares, was nicht korrekt ist, die amerikanischen Boardmember halten dies natürlich, gemeint war, dass weder Herr Gutschlag noch Herr Weitz B-Shares dieser Gesellschaften halten.

Dies wurde auf der HV so kommuniziert, und ist auch so im Anleiheprospekt auf Seite 62 unten und S. 63 oben so aufgeführt.

https://rohstoff.de/fileadmin/static/images/...023-08-28_prospekt.pdf

 

 

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Ich habe versehentlich Salt Creek geschrieben bei der es keine B-Shares gibt, aber es ist natürlich Elster, da die Manager aus der hervorgegangenen Tecton ausbezahlt wurden.

Bei 1876 und Elster (ich hatte versehentlich Salt Creek geschrieben) habe ich mich wirklich undeutlich ausgedrückt, was zu falschen Rückschlüssen führen kann.

Ich schrieb es gibt keine B-Shares, was nicht korrekt ist, die amerikanischen Boardmember halten dies natürlich, gemeint war, dass weder Herr Gutschlag noch Herr Weitz B-Shares dieser Gesellschaften halten.

Dies wurde auf der HV so kommuniziert, und ist auch so im Anleiheprospekt auf Seite 62 unten und S. 63 oben so aufgeführt.

https://rohstoff.de/fileadmin/static/images/...023-08-28_prospekt.pdf

 

Almonty Industrie
Gute Zusammenfassung! Sollte auch für die DRAG ein gutes Geschäft werden
https://zukunftsbilanzen.de/kommentare/...ehen-auf-kursvervielfachung

Gruß
upanddown1  

2tes Quartal fürs erste HJ '24

https://rohstoff.de/de/news#!2804845  

@upanddown - wegen Almonty und anderer Metalle, hier noch ein Link für Mitlesende:
 

Nach wie vor ambitionierte Kursziele:  

Auf der letzten OPEC+ Sitzung wurde beschlossen die Förderkürzungen bis 2025 aufrecht zu erhalten, und ausschließlich im Falle stark steigender Nachfrage die Produktion etwas hochzufahren.

https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/...25-02/100040883.html

Die Spekulanten sorgten diese Woche für fallende Preise, mit der Begründung einer geringeren Nachfrage in Asien. Dennoch scheint die Nachfrage das Angebot zu übersteigen. Obwohl nun in der USA die Lagerbestände die 4. Woche in Folge gefallen sind, blieb die Produktion der US Produzenten konstant:

US-Rohölvorräte sinken weiter Von Julianne Geiger ? 23. Juli 2024, 15:49 Uhr CDT Laut dem American Petroleum Institute (API) sind die Rohölvorräte in den USA diese Woche erneut gesunken, diesmal um 3,9 Millionen Barrel für die Woche bis zum 19. Juli. Die Realität war weit entfernt von den Vorhersagen der Analysten, die den Bestandszuwachs für die Woche auf einen Anstieg um 700.000 Barrel schätzten. Für die Woche zuvor meldete das API einen Rückgang der Rohölvorräte um 4,44 Millionen Barrel. Diese Woche ist die vierte Woche in Folge mit vom API geschätzten Bestandsrückgängen bei Rohöl, was in dieser Zeit zu einem Gesamtverlust von 19,4 Millionen Barrel führte. Am Montag berichtete das Energieministerium (DoE), dass die Rohölvorräte in der strategischen Ölreserve (SPR) bis zum 19. Juli um 0,7 Millionen Barrel gestiegen sind. Die Vorräte liegen nun bei 374,4 Millionen Barrel ? dem höchsten Stand seit Dezember 2022, aber immer noch deutlich unter den 656 Millionen Barrel Vorräten im Juni 2020. Die Ölpreise waren vor der Veröffentlichung der API-Daten am Dienstag deutlich rückläufig. Um 15:37 Uhr ET lag Brent-Rohöl am Vortag 0,98 USD (-1,19 %) niedriger bei 81,42 USD ? etwa 2,40 USD pro Barrel weniger als letzte Woche um diese Zeit. Die US-Benchmark-Sorte WTI lag am Vortag ebenfalls um 1,04 USD (-1,33 %) niedriger bei 77,36 USD ? etwa 3,40 USD pro Barrel weniger als letzte Woche um diese Zeit. Auch die Benzinvorräte sanken diese Woche um 2,8 Millionen Barrel und machten damit den Anstieg der Vorwoche um 365.000 Barrel mehr als wett. Laut den neuesten EIA-Daten lagen die Benzinvorräte letzte Woche leicht über dem Fünfjahresdurchschnitt für diese Jahreszeit. Die Destillatvorräte schrumpften diese Woche um 1,5 Millionen Barrel, verglichen mit dem Anstieg der Vorwoche um 4,92 Millionen Barrel. Die Destillate lagen in der Woche bis zum 12. Mai um etwa 7 % unter dem Fünfjahresdurchschnitt, wie die neuesten EIA-Daten zeigen. Die Cushing-Vorräte rundeten die Verluste dieser Woche ab und verloren laut API-Daten 1,6 Millionen Barrel, zusätzlich zu dem Rückgang von 746.000 Barrel in der Vorwoche.

https://oilprice.com/Latest-Energy-News/...ries-Continue-to-Fall.html

Seit Wochen liegen die "sogenannten Analysten dermaßen falsch, dass man diese eigentlich nicht mehr als Fachkräfte bezeichnen dürfte. Wenn ich mich Woche für Woche um mehrere Millionen Barrel verschätze, diese Woche um um 4,6 Mio Barrel, ist das eher wie das tippen der Lotto Zahlen, oder ich will den Markt in eine Bestimmte Richtung beeinflussen.

In den USA ist der Rohölbestand in den letzten 4 Wochen um 19,4 Mio Barrel gesunken. Hätten die USA ihre Bestände nur auf Null gehalten, wäre selbst dem blindesten Spekulanten klar geworden, dass wir uns in einem Angebotsdefizit Markt befinden. Die Ölreserven (SPR) liegen immer noch um 280 Mio Barrel niedriger als vor der Freigabe durch Biden, der diese frei gab nur um seine Wahl zu retten. Der Fall des Ölpreises um 10% letzte Woche ist nicht gerechtfertigt, da das Angebot Defizit nicht zu übersehen ist, zumal nun in der nördlichen Hemisphäre die große Reisesaison beginnt.

Aber der starke Rücksetzer dürfte die Einhaltung der Disziplin der amerikanischen Produzenten manifestieren, da bei einer Überkapazität mit Sicherheit die Ölpreise so weit fallen würden, dass es für viele Prouzenten unrentabel wird. Vermutlich werden die Wells weiterhin eher abnehmen als zunehmen.

 

Heute weitere 500 Stück zu 35 Euro glatt nachgekauft. Bei über 40% EK, einem KGV von ca. 4-5 und einer Divi von über 5% kann man da wenig falsch machen. Also, Donald, drill Baby!  

Ist die Deutsche Rohstoff AG Aktie ein gutes Investment?

Bei Ihren langfristigen Investments sollten Sie ausschließlich auf Unternehmen mit zuverlässig steigenden Gewinnen setzen. Denn nur dann werden Sie von nachhaltig steigenden Kursen und Dividenden profitieren. Ist dies bei der Deutsche Rohstoff AG Aktie der Fall?

 

@armesforthem. Ich halte meine Anteile, kaufe aber nicht mehr nach. Hatte sie 2019 und dann nochmal 2020 erstanden, also ziemlich am Tiefpunkt. Daher stehe ich inzwischen fett im Plus, auch wenn der Kurs in den letzten Monaten ordentlich korrigiert hat. Allein schon die Dividenden machen hier viel Freude. Außerdem gehe ich davon aus, daß wir am Beginn eines Rohstoff-Super-Zyklus stehen. Also erwarte ich mir mittelfristig mindestens eine Erholung, bestenfalls aber auch neuerliche Allzeithochs.

Und selbst wenn nicht:

"Das Gute zum Schluss ist: Auch wenn es keinen ?Rohstoff-Super-Zyklus? geben sollte, sind ?Rohstoffe? immer eine sinnvolle Möglichkeit eine Risikostreuung (Diversifizierung) in einer strukturierten Vermögensanlage und helfen somit das ?Chance-Risiko-Verhältnis? zu optimieren. Kommt es aber tatsächlich zu dem ?Rohstoff-Super-Zyklus?, dann sind auch sehr hohe Wertsteigerungen möglich. Allerdings wird der Rohstoffmarkt für die Unternehmen und die Anleger keine Einbahnstraße bleiben. Die Knappheit der Rohstoffe, die teilweise aufwendige und kostenintensive Förderung sowie die Abhängigkeit von politischen Interessen wird auch in der Zukunft zu höheren Schwankungen in beide Richtungen führen. Anleger benötigen somit insgesamt einen längeren Atem (langfristiger Anlagehorizont) und dürfen sich nicht von zwischenzeitlichen möglichen Kursverlusten abschrecken lassen"

 

Original-Research: Deutsche Rohstoff AG - from First Berlin Equity Research GmbH
18.09.2024 / 16:30 CET/CEST

[...]

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Deutsche Rohstoff AG (ISIN: DE000A0XYG76) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 51,00 auf EUR 48,00.

Zusammenfassung:

Auf Öl entfielen 58 % des Volumens der DRAG in H1/24 und 87% ihres Umsatzes. Seit unserer letzten Studie vom 2. August sind die Durchschnittswerte der Öl-Futures für Q4/24 und FY/25 um 10 % bzw. 9 % gefallen. Seit April hat die DRAG für 2025 Investitionen in Höhe von EUR100 Mio. bis EUR110 Mio. in Aussicht gestellt (2024: EUR145 Mio. bis EUR165 Mio.). Aus unseren jüngsten Gesprächen mit der Geschäftsleitung geht hervor, dass der Investitionsplan für 2025 in Höhe von EUR100 Mio. bis EUR110 Mio. bei dem derzeitigen Ölpreis weiterhin Bestand hat. DRAG hat erklärt, dass dieses Geld hauptsächlich in 11 Niobrara-Bohrungen in Wyoming investiert werden soll. Wir gehen weiterhin von jährlichen Investitionen in Höhe von EUR100 Mio. bis EUR110 Mio. für die  beiden Jahre nach 2025 aus, prognostizieren aber nun einen Anstieg der Fördermengen um 3,6 % im Jahr 2026 und 2,9 % im Jahr 2027 (zuvor: -0,9 % und +0,9 %), da sich der Rückgang der bestehenden Produktion verlangsamt. Auf der Grundlage der aktuellen Öl-Futures, einer sehr guten Ausführungsbilanz (die Produktion hat sich seit 2021 mehr als verdoppelt) und einer reichhaltigen Reservenbasis erwarten wir, dass die DRAG weiterhin stabile bis wachsende Gewinne erzielen wird. Nach Überarbeitung unserer Prognosen sehen wir für den Dreijahreszeitraum 2025-2027 ein durchschnittliches EBITDA von EUR150 Mio., was einem EV/EBITDA-Verhältnis von nur 1,9x entspricht. Im Vergleich dazu lag das EBITDA im Zeitraum 2021-24 bei durchschnittlich EUR132 Mio. Den fairen Wert der DRAG-Aktie sehen wir nun bei EUR48 (bisher: EUR51). Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/30817.pdf

Contact for questions:
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

The EQS Distribution Services include Regulatory Announcements,
Financial/Corporate News and Press Releases.
Archive at www.eqs-news.com
1990897 18.09.2024 CET/CEST°

Quelle: dpa-AFX

----

Frühere Analyse von April 2024 im Link hierunter:

 

 

Starke operative Entwicklung und sinkende Capex

21. Okt. 2024

EQS-News: Deutsche Rohstoff AG / Schlagwort(e): Sonstiges Deutsche Rohstoff AG: Starke operative Entwicklung und sinkende Capex 21.10.2024 / 08:21 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

 

 

Ein paar mehr Investitionen und Abschreibungen merkt man den Zahlen an.
Q4 wird evtl. das Hedgebuch etwas helfen müssen wenn ich mir WTI so anschaue.
Ansonsten alles nach Plan.


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EQS-News: Deutsche Rohstoff AG / Schlagwort(e):
9-Monatszahlen/Quartalsergebnis
Deutsche Rohstoff AG: Starkes 3. Quartal 2024 mit 122 Mio. EUR EBITDA nach 9
Monaten

04.11.2024 / 11:35 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Starkes 3. Quartal 2024 mit 122 Mio. EUR EBITDA nach 9 Monaten

* Umsatz 171,6 Mio. EUR

* Konzernergebnis 36,2 Mio. EUR

* 14.702 Barrel Ölequivalent pro Tag (BOEPD)

* Sinkende Capex je Bohrung

* Rund 150 Mio. EUR in Investitionen nach 9 Monaten

* Eigenkapital steigt auf 209,7 Mio. EUR

* Ergebnis je Aktie nach 9 Monaten bei 7,32 EUR

* Umsatz und EBITDA Prognose 2024 bestätigt


"Unsere Zahlen zeigen erneut, dass wir sehr profitabel arbeiten und
gleichzeitig wachsen können. Wir haben uns nun endgültig in Wyoming
etabliert, haben die Kosten für die zukünftige Entwicklung gesenkt und sind
bereit, unsere umfassenden Flächen zu entwickeln. Wir wollen auch in der
Zukunft steigende Umsätze und Ergebnisse erwirtschaften und können auch bei
den aktuell etwas geringeren Ölpreisen unsere Planung profitabel umsetzen."
sagte Jan-Philipp Weitz, CEO.

Der Deutsche Rohstoff Konzern konnte in den ersten neun Monaten ein
Konzernergebnis von 36,2 Mio. EUR erzielen (Vorjahr: 42,6 Mio. EUR). Der
Umsatz stieg auf 171,6 Mio. EUR (Vorjahr: 132,6 Mio. EUR), das EBITDA auf
122,2 Mio. EUR (Vorjahr: 101,6 Mio. EUR).

Im 3. Quartal konnte der Deutsche Rohstoff Konzern weiterhin eine sehr
positive operative Entwicklung verzeichnen. Die durchschnittliche
Tagesproduktion der US-Tochtergesellschaften lag für die ersten neun Monate
bei 14.702 BOE (Vorjahr 11.904 BOEPD) bzw. 8.640 BO (Vorjahr: 6.168 BOPD).
In den ersten drei Quartalen wurde ein durchschnittlicher Ölpreis nach
Hedges von 74,01 USD/bbl bzw. 74,13 USD/bbl vor Hedges realisiert.

Der 9-Monatsbericht ist ab sofort auf der Webseite der Gesellschaft unter
www.rohstoff.de abrufbar.

Umsatz und EBITDA werden weiterhin in der Bandbreite von 210 bis 230 Mio.
EUR und 160 bis 180 Mio. EUR erwartet. Für das Gesamtjahr erwartet der
Vorstand unverändert eine Produktion von 14.700 bis 15.700 BOEPD. Für
weitere Details verweisen wir auf www.rohstoff.de/guidance.

Das Eigenkapital lag mit 209,7 Mio. EUR deutlich über dem Vorjahr (30.09.23:
172,7 Mio. EUR). Umsatz und EBITDA markieren Rekordwerte, die der Konzern in
dieser Höhe in der Geschichte des Unternehmens nach neun Monaten bisher noch
nicht erwirtschaften konnte.

Das Nettoergebnis liegt etwas hinter dem Vorjahr. Ursächlich hierfür sind im
Wesentlichen planmäßig höhere Abschreibungen und geringere Einmaleffekte aus
sonstigen betrieblichen Erträgen. Die erwartete Erhöhung der Abschreibungen
ist das Ergebnis der Verlagerung der Aktivitäten nach Wyoming mit bisherigen
Kosten von rund 11 Mio. USD je Bohrung, darüber hinaus höher als geplante
Kosten bei den Bohrungen von Bright Rock und Abschreibungen auf
Infrastruktur.

Auch die Bilanz zeugt weiterhin von einer sehr robusten Entwicklung. Die
Eigenkapitalquote lag trotz der hohen Investitionen bei 41,4% (31.12.23:
38,0%). Die Nettoverschuldung stieg auf 134,2 Mio. EUR (31.12.23: 79,1 Mio.
EUR). In Relation zum EBITDA entspricht dies einem Verschuldungsgrad von
lediglich 0,75.

Das Hedgebuch zum 30. September umfasst rund 1,4 Mio. abgesicherte Barrel
mit einer durchschnittlichen Ölpreisuntergrenze von 71,20 USD/bbl.

Im dritten Quartal konnte das konzernweite Bohrprogramm 2024 erfolgreich
vorangetrieben werden. Die Investitionen je Niobrara-Bohrung wurden
gegenüber 2023 um über 10% reduziert. Die insgesamt 37 Niobrara-Bohrungen
aus dem JV mit Oxy und der eigenen Entwicklung liegen unverändert über den
ursprünglichen Erwartungen. Auch die Bohrungen in die Teapot- und
Mowry-Formation entwickeln sich sehr positiv und erweitern das Potential der
zukünftigen Entwicklung. Das Bohrprogramm wurde entsprechend ausgeweitet.
Das Investitionsbudget 2024 stieg damit von 145 bis 165 Mio. EUR auf 175 bis
180 Mio. EUR.

Die Deutsche Rohstoff AG wird am Mittwoch, dem 20. November 2024 ab 11:00
Uhr einen Capital Markets Day veranstalten. Eine Einladung und weitere
Details werden zeitnah veröffentlicht und verschickt.  

https://www.boersengefluester.de/...aktie-mit-vielen-kauf-argumenten/

Deutsche Rohstoff AG: Aktie mit vielen Kauf-Argumenten!

Normalerweise ist boersengefluester.de weit davon entfernt, ?Fanboy? von irgendeiner Aktie zu sein. Doch bei Präsentationen der Deutschen Rohstoff AG auf Kapitalmarktkonferenzen haben wir nahezu immer den Eindruck, dass es eine gute Idee sei, sich ein paar Aktien des in erster Linie auf die Ölförderung in den USA spezialisierten Unternehmens ins Depot zu legen

Gruß

up

 

Trump hat ja schon gesagt das er Öl Fördern wird bis nicht mehr geht um so die Wirtschaft anzukurbeln. Heute hat er auch noch ein Weltweiten Handelskrieg angekündigt. Europa hat schon sich auch schon überlegt wo Sie dann als Gegenleistung Zölle erheben wird, wenn Trump wie das letzte mal Zölle auf Europäische Waren erhebt. Die alten Zölle bestehen ja auch noch. Wie das Weltweit die Wirtschaft wieder auf die Beine bringen soll, ist mir schon ein Rätsel.
Die Opec bzw. die Saudis haben einer Ein Monat Verschiebung der Förderkürzung zugestimmt bis dann die Fördererhöhung umgesetzt werden soll. Dabei den Ländern wie z.B. Russland klar gemacht sollten Sie so weiter machen und sich nicht an die Kürzung halten das die Saudis dann auch nicht mehr an der 60$ Marke für Öl festhalten werden. Da wird also die Förderung auch Hoch gefahren. Mit dem Handelskrieg auf der einen Seite und den Fördererhöhung bei Rohöl bin ich mal gespannt wo sich da der Ölpreis ein Pendel wird.
Aktuell denkt China über den Handelskrieg von Trump das der machen kann was er will und bei China Wirtschaftlich nichts erreichen wird. Wollen wir hoffen das dies wirklich so kommt und nicht am Ende China doch Wirtschaftlich leidet mit dem ausweiten des Handelskrieg, das Sie denken jetzt ist alles Egal. Da macht es auch nichts mehr aus und wenn wir jetzt noch schnell Taiwan Militärisch uns wieder holen.

Für mich einfach zu schwer in dem ganzen Konflikte Umfeld abzuschätzen wie sich die DRAG oder der Rohölpreis entwickeln wird.  Könnte gut sein das der DRAG Kurs erst mal unter druck gerät mit der Rohölpreis Entwicklung.
 

im Mannheimer Morgen Printausgabe

 

Die Aktie der Deutschen Rohstoff verbessert sich am Donnerstag um über 2% und steht aktuell bei 33,80 ?. Seit dem Hoch im April befindet sie sich im Abwärtstrend. Was ist zukünftig zu erwarten?
https://www.sharedeals.de/...-rekordzahlen-warum-nicht-bei-der-aktie/  

Deutsche Rohstoff: Warum verpuffen die Rekordzahlen?

Starke Quartalszahlen

Rudolf Schneider

21.11.24, 17:21 Uhr

Die Aktie der Deutschen Rohstoff verbessert sich am Donnerstag um über 2% und steht aktuell bei 33,80 ?. Seit dem Hoch im April befindet sie sich im Abwärtstrend. Was ist zukünftig zu erwarten?

 

Ich gebe meine Stücke weiterhin nicht aus der Hand, denn die Dividende ist echt Zucker. Abgesehen davon ist man hier ja auch nicht nur ins Öl investiert, sondern langfristig dürften auch die Aktivitäten der DR in Sachen Wolfram, Lithium, etc. aussichtsreich sein.

Mein Motto daher aktuell: HOLD; zukaufen werde ich aber nicht mehr. Zielbestand ist längst erreicht.