ADAP: Adaptimmune - Transforming T-Cell therapy

Der Versuch einer Bodenbildung scheiterte am 14.01.2022..
 

never too late for a proper bottom  

ein schmarrn post von mir

 

um die Verkaufsaktivitäten für Afami-Cel vorzubereiten.  

 

Steigendes ShortInterest und sinkendes Volumen = Mehr Days-to-cover
(höchster Stand soweit ich sehen kann)
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/adap/short-interest

Dürfte sich positiv auswirken (shortsqueeze-Möglichkeit) wenn mal eine gute News reinschneit.
m.M.  

"Immunocore have achieved commercialization for the first TCR therapy! With Adaptimmune hot on their tail, 2022 is fast becoming the year for TCRs"

"Immunocore hat die Kommerzialisierung der ersten TCR-Therapie erreicht!
Mit Adaptimmune auf den Fersen wird 2022 schnell zum Jahr der TCRs"
(Textaufmacher im EMail, dass mich auf die Konferenz aufmerksam machte, hansonwade.com)

https://tcr-therapies-summit.com/...utm_content=primary/em-1/ev-25474  

ADAP 3x vertreten;
https://tcr-therapies-summit.com/about/speakers/
 

 

für Praktiker  

des Analystenupdates mit CEO, CMO, CFO bei Michael Schmidt
- CEO zu Herstellung und Kommerzialisierung von Afami-Cel / cost of goods vs CAR-T
- CMO zu aktuellen und kommenden klinischen Studien, neue TCR, neue HLA-Typen (70% der Weltpopulation), HiT als allogenes Produkt, TiLs mit Modifikationen der nächsten Generation speziell IL7 und 'more to come'
- CFO zum Genentech Deal, 150 Millionen im Q4 erhalten - finanziert bis in 2024 hinein.

MAGE-A4 als erste Blockbuster T-Zelltherapie beginnend mit Afami-cel als autologes Produkt in Sarkoma  aber auch als neue Generationen SURPASS mit CD8 und neu mit CC19/IL7 in verschiedenen Indikationen.

Sinnvolle Daten aus den neuen pivotalen Studien SURPASS-2 und 3 Studien sind aber erst in 2023 zu erwarten.

 

- SVB Leerink 11th Annual Global HCC Fireside Chat (Feb 16, 2022 8:00 am EST)

- Citi?s 2022 Virtual Immuno-Oncology Summit (Feb 17, 2022 10:00 am EST)

- Cowen 42nd Annual HCC fireside Chat (Mar 9, 2022 9:10 am EST)  

LYL132 (Lyell Immunopharma) mit dem ersten von GSK lizensierten Adaptimmune TCR  in Sarcoma als Rezeptor und den Lyell Zellmodifikationen der nächsten Generation. Dies dürfte interessante Vergleiche zu MAGE-A4 in seiner ersten Afami-cel Zulassung aber auch für einen Effizenzvergleich mit den SURPASS Studien der Adaptimmune eigenen 'next generation' Zellmodifikationen erlauben.
Für Adaptimmune ist diese Entwicklung eine Bekräftigung des TCR Affinity Engineerings und des eingeschlagenen Weges zur Anpassung der T-Zellen an die Tumor-Mikroumgebung, zumal GSK weiterhin drei reine Adaptimmune Studien inklusive der Zulassungstudie in Sarcoma & MRCLS in der Pipeline hält. Zudem hat GSK gerade die Anzahl der Studienzentren für die Varianten mit CD8alpha beziehungsweise TGF-Beta Korezeptoren um 4 erhöht, drei erstmals auch in Deutschland (Hannover, Köln, Dresden) sowie für die Niederlande in Amsterdam
( https://clinicaltrials.gov/ct2/history/...1&C=merged#StudyPageTop ).  

Sich nach severe competition an!?  

lizensiert von Adaptimmune. Wenn Lyell erfolgreich mit GSK die T-Zellkultur verbessern kann, umso besser - es entspricht in etwa der Kooperation von Adaptimmune mit Noile-Immune. Eine gewisse Überschneidung von NY-ESO-1 positiven mit MAGE-A4 positiven Patienten gibt es natürlich, aber so haben diese Patienten im Falle einer Regression eine zweite Option und Adaptimmune gewinnt in jedem Fall.  

durch GSK kommen - zumindest wird Adaptimmune von FierceBiotech als einer von 10 Top-Übernahmekandidaten in 2022 gehandelt.

Wäre natürlich schade, wenn die eigentliche Wertschöpfung beim aktuell niedrigen Aktienkurs dann beim Übernehmenden hängen bleibt.

Meine Meinung - KEINE Handelsempfehlung.

 

Ich hab mal ne Liste dieser Übernahme-Kandidaten gemacht.  (Und selber noch MOR und MDG dazugeschummelt).
Die haben ja echt gruselige 1-Jahresperformances. Könntee man sich eine Art ETF zusammenstellen und liegen lassen ;) (Wenn man noch welches hat...)

https://www.ariva.de/depot/private/...hange_rel_1_year&sort_d=asc
 

ich möchte nicht immer jammern aber die aktuelle Kursentwicklung ist ein wirkliches Trauerspiel. Gestern konnte der XBI kräftig zulegen, aber Adaptimmune schaffte es nur ganz leicht ins Plus. Vermutlich liegt es daran, dass man mit keinen neuen News in 2022 rechnet - ausser vielleicht Kooperationen. Anders kann ich es mir nicht erklären  

denn der seit 2 Wochen erwartete Geschäftsbericht 2021 von Adaptimmune verschiebt sich möglicherweise bis Mitte März. Genannter Grund: Man brauche aufgrund von Fluktuation in der Finanzabteilung zusätzliche Zeit, um 'bestimmte Informationen' vorzubereiten und einzuarbeiten sowie das Audit der Finanzen abzuschliessen.

Die letze Verzögerung beim Jahresabschluss war 2017/2018 mit der Übernahme von NY-ESO an GSK. Mal sehen ob wir ausser dem Genentech Vertrag noch andere Dinge im 10k lesen können.  

Warum kaufen die Insider nicht?
https://www.gurufocus.com/stock/ADAP/insider?search=adaptimmune
Beobachte ADAP schon eine Weile und hatte ursprünglich auch vor einzusteigen, aber die Verschiebung der Geschäftszahlen macht mich etwas ratlos...

"Die Verzögerung ist auf Fluktuation und unvorhergesehene Abwesenheiten in der Finanzabteilung zurückzuführen,..."

 

Käufen der Optionen bei den Insidern klar zu kommen (negative Aktienzahlen) - Dabei sind die Meldungen in den Fussnoten jeweils detailiert erläutert. Was hier als Verkäufe gelistet ist, sind die Anteile an den per Optionsausübung erhaltenen Aktien, die je nach Steuersatz (meist zwischen 25% und 40%) zur Deckung der Steuern und Transaktionskosten automatisch verwendet wurden. Die verbleibenden Stückzahlen (also zwischen 60-75%) müssten den Konten der Insider gut geschrieben werden. Aber der 10k wird da mehr zeigen.

Die Formulierung und Umstände für die Verzögerungen sind schon etwas ungewöhnlich. Der CFO fehlte auf der letzten Analystenpräsentation und der CEO wurde als dieser angesprochen. Gleichzeitig wartet man auf die Verbuchung der 150 Millionen Vorabzahlung aus dem Genentechdeal (sind ja bei den aktuellen Kursen rund 40% der Marktkapitalisierung.). Man stellt eine CCO ein und sucht Accountants  ... baut eine vierte Produktionsstätte für allogene Produkte und vieles mehr.

Eine mögliche Erklärung könnten eigene fällige Meilensteinzahlungen an Noile-Immune sein und wie man die buchhalterisch behandelt. Hier soll ja eine erste klinische Studie in 2022 starten.

Meine Meinung - KEINE Handelsempfehlung.
 

"Der CFO fehlte auf der letzten Analystenpräsentation.."
und
"..unvorhergesehene Abwesenheiten in der Finanzabteilung.."

Vielleicht ist er ja versehentlich entführt worden..
Der gleichnamige Brite Gavin Wood ist immerhin Ethereum-Mitbegründer ..
 

zumindest hat er die Verspätungsmeldung bei der SEC selbst unterschrieben.  

nach hinten losgehen.

CFO und verzögerter Jahresabschluss, warum nicht. Eigentlich darf so etwas nicht passieren und ist unprofessionell. Ich weiß nicht, wie die Abteilung bei einem Forschungsunternehmen besetzt ist. Andererseits saugt man sich so eine Nachricht auch nicht so einfach aus den Fingern. Will da garnicht an Wirecard denken.

1.428.574 Aktien zu 2,255 um 11:36 Uhr heute den Besitzer gewechselt. Solche großen Blöcke als Trades sind hier eigentlich nicht ungewöhnlich. Allerdings meistens zum Quartalsende usw. https://www.nasdaq.com/de/market-activity/stocks/adap/real-time

Hoffentlich hält die Unterstützung bei 2,25 (siehe link unten).

Was mich stört ist das hohe Volumen. Dafür kann die CFO-Meldung aus meiner Sicht nicht herhalten. Ich bin hier, weil ich an die Forschung/Wissenschaft und das Unternehmen glaube und eine Unterbewertung sehe im Vergleich zu einem Buyout im letzten Jahr.

Irgendwie gefällt mir das nicht. Eine Kapitalerhöhung? Gibt es ein leak zu einem Kandidaten mit schlechtem Ergebnis? Diese CFO-Geschichte kann nicht der Grund für den Kursverfall sein. Oder wird der Kurs zurecht gelegt für ein Buyout.

Bin dabei. So ist das Spiel nun einmal am Aktienmarkt, es gehört auch immer Glück dazu! Ich kenne keinen Anleger, der nur Gewinne gemacht hat. In diesem Sinne wünsche ich uns Glück!!!  

Ja, das Volumen ist wirklich etwas beunruhigend.
Am 01.03. kam die Meldung zum verschobenen Bericht.
Seitdem 3 Tage mit Mega-Volumen.
Die Börse mag eben keine Unsicherheit

https://www.adaptimmune.com/investors-and-media/...01104659-22-028713