Mittelstandsanleihe mit 6,75% Zinsen

Hallo zusammen,

auf der Suche nach einer Mittelstands-Unternehmensanleihe bin ich hier fündig geworden. Die Gründe hierfür sind zum einen, dass die jährliche Verzinsung überdurchschnittlich ist. Zum zweiten fand ich den Anleihekurs attraktiv, da dieser in den letzten Tagen ohne Nachrichten gefallen ist. Ich denke, dass vor allem die Pleite von german pellets einige Anleger anderer Anleihen verschreckt hat (siehe auch KTG- oder Metallcopr-Anleihe). Zudem notiert die andere früher fällig werdende Anleihe von Steilmann SE derzeit bei knapp 80%. Von daher gehe ich hier nicht von einer akuten Pleitegefahr aus. Vielmehr habe ich den aktuellen Niedrigpreis genutzt und mir eine mittlere Position ins Depot gelegt. Ich denke, mann kann hier einerseits 6,75% Zinsen im Jahr erzielen und nebenbei von einem steigendem Anleihekurs, vom aktuellen Kursniveau betrachtet.

Andere Meinungen, auch generell zu Mittelstandsanleihen sind herzlich willkommen.  

Steilmann SE ist zu 52,81% auch an der Adler Modemärkte AG beteiligt / WKN A1H8MU  

Charttechnisch erwarte ich nach dem heutigen zweiten starken Kursrückgang ohne hierfür auffindbare news eine kursseitige Gegenbewegung bis in den Bereich 70-75.

 

http://www.steilmann-se.com/content/de_DE/investors/bonds/a1pgwz/  

notiert bei knapp 80% / WKN A14J4G  

Am Börsenplatz Stuttgart war das Tagestief bei 54. Aktuell notiert der Kurs bei 57,9. Ich wäre nicht überrascht, wenn der Kurs sogar heute noch in den grünen Bereich wechselt. Mal schauen...  

siehe Börsenplatz Stuttgart l.

 

siehe Börsenplatz Stuttgart.  

höre Steilman prüft Anleiherückkauf bzw. deal mit P.E. Investor  

ir@steilmann-se.com

Anleihevolumen ca. 45Mio ......von 80 runter über die letzten 2 Wochen mit weniger als 2Mio (Ffm. u. Stuttgart) sieht nach Notverkäufen aus .... typische StopLoss Transaktionen von Vermögensverwaltungen etc.....  

Anleihe-Rückkauf ? Das wäre ja eine für die Anleihe sehr gute News. Hast Du eine Quelle hierfür ?

Ein Anleihe-Rückkauf, auch wenn es nur teilweise wäre, würde Sinn machen bei den aktuellen Kursen. Zudem würde sich Steilmann SE die jeweiligen Zinsen sparen und die Schuldscheine unter Nominalwert zurück kaufen. Das hätte dann definitiv einen positiven Einfluß auf den Anleihe-Kurs, der ja ohne erkennbare news gefallen ist. Der Verdacht liegt tatsächlich nahe, dass es Stopp-Loss bedingte Verkäufe waren ?!  

Steilmann-Boecker gehört zu den solideren Emittenten am Markt für Mittelstandsanleihen ? Insbesondere im Vergleich zu den meisten anderen Mode-Anleihen, die teils schwere Schlagseite haben. Die Ratingagentur Creditreform vergibt dem Unternehmen eine Bonitätsnote von BBB-, also eine befriedigende Bonität mit geringem bis mittlerem Ausfallrisiko.

Quelle:

http://www.finance-magazin.de/geld-liquiditaet/...erneut-auf-1356979/  

Auch die Anleihe von KTG Agrar fiel ohne news auf 55 und notiert wieder bei 80.

 

 

Am vergangenen Donnerstag, also zwei Handelstage zuvor, war der Anleihekurs bei 70. Seither gab es keine news und der Kurs ist deutlich gefallen. Steilmann ist auch als Aktiengesellschaft an der Börse gelistet. Schwerwiegende, vor allem negative, news müsten daher sofort veröffentlicht werden. Aber es ist nichts zu sehen. Von daher bin ich optimistisch, dass der Anleihekurs die folgenden Tage steigen wird. Bis dann...  

Ich glaube dieser Pasus aus den Anleihebedingungen dürfte nicht wenige Anleihe-Besitzer bzw. -Interessenten interessieren.

Zitat:

"Weiterhin hat die Emittentin am 27.04.2012 mit der Steilmann Holding AG (vormals firmierend als Miro Radici AG) einen Vertrag  über eine  Erfüllungsübernahme der Steilmann Holding AG zugunsten  der
Anleihegläubiger   geschlossen.   Danach   ist   Steilmann   Holding   AG   in   Höhe   des   gezeichneten Nominalbetrages, also bis zu EUR 30.000.000,00 nebst den jeweils fälligen Zinsen aus der Anleihe der  Emittentin  gegenüber  zur  Zahlung  ohne  Einrede  aufgrund  der  gegebenen  Konzernstruktur
verpflichtet."

Quelle:

http://www.steilmann-se.com/content/pdf/A1PGWZ/Bond-Pro-A1PGWZ.pdf

Seite 34

 

Zitat aus Seite 8 der Anleihebedingungen:

"Die  Ansprüche  der  Anleihegläubiger  und  auf  Zinszahlungen  als  auch  auf  Rückzahlung  sollen planmäßig aus dem Cash-flow der Emittentin bedient werden. Gleichwohl besteht darüber hinaus eine Erfüllungsübernahme  der  Muttergesellschaft  der  Emittentin,  die  Steilmann  Holding  AG  (vormals
firmierend als Miro Radici AG), gegenüber der Emittentin in Höhe des Nominalbetrages der Anleihe, also bis zu EUR 30.000.000,00 nebst der jeweils fälligen Zinsen aus der Anleihe auf Zahlung ohne Einrede aufgrund der gegebenen Konzernstruktur.

Quelle:

http://www.steilmann-se.com/content/pdf/A1PGWZ/Bond-Pro-A1PGWZ.pdf  

Ich habe weiterhin ein gutes Gefühl und gehe davon aus, dass sich der Anleihekurs, der ohne erkennbare news deutlich hat federn lassen, in Kürze erholen wird. Schaun wir mal...  

und worauf Du 'setzt' ... und wie Du es versuchst argumentativ 'abzusichern' finde ich klug und seriös. Ich selbst hab auf dem Terrain 'Anlegen in Mittelstandsanleihen' keinerlei Erfahrung. Werde das aber weiter verfolgen ... und sobald ich 'was Solides höre bezügl. der Lage bei Steilmann kann ich mir ein Invest vorstellen ...    

Danke für die Rückmeldung. Bisher war ich bzw. ich teilweise noch in Staatsanleihen investiert, die bisher gut gelaufen sind. Ich dachte mir dann, jetzt wieder eine Anleihe, aber es soll eine Unternehmensanleihe sein. Ich Eröffnungsposting habe ich meine Kaufgründe geschildert und hoffe + glaube, dass ich auch hier eine richtige Investment-Entscheidung getroffen habe.  

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...012-2017-?exchange=STU  

notiert bei 62,5.

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...SE-ANLEIHE-V2014-2018-  

 

16.12.2015 Prognoseanpassung
schlechte Zahlen von Gerry Weber und Hugo Boss
Gerüchteküche mit Spekulationen die ich hier nicht wiederhole
28.3.2016 Geschäftsbericht 2015
20.05.2016 Creditreform Folgerating und ich gehe von einer Harabsetzung von momentan BBB- auf BB aus ... Ek-Quote < 30% .
es gibt seit letzter Woche Gespräche mit P.E. Investor

P.S. : ich bin seit ca. 2012 in KFMs investiert im mittleren 7-stelligen Bereich und halte momentan ca. 65 Positionen in diesem Segment.  

'es gibt seit letzter Woche Gespräche mit P.E. Investor'

Kannst Du das belegen/Quelle ...?