Immofinanz - Neue Zeitrechnung

Da die alten Forenbeiträge nicht viel mit Pro und Contra zu tun haben, starte ich einen neuen Thread um das ganze Übersichtlicher zu gestalten.
Durch das verkaufte Russland Portfolio, die abgebrochenen Fusionsgespräche mit CA Immo usw. hat sich doch mittlerweile eine Grundlegende wirtschaftliche Veränderung bei der IIA ergeben.
Hier in diesem Thread soll der aktuellen Disk. um die IIA neuer Raum gegeben werden, sowie Informationen gesammelt und dokumentiert werden.  

15,10 Euro...  

müsstest wenn ich mich recht entsinne nach deinem Wiedereinstieg ja inzwischen schön im plus sein - gratuliere.

IIA hat sich in letzter Zeit entgegen dem allgemeinen Trend ganz gut gehalten (man mache einen Vergleich mit der S-Immo). Denkst du, Klaus Umek kauft weiter zu und es liegt daran?

Ich bin jedenfalls langfristig orientiert und bleibe weiter an Bord, auch wenn ich es bedaure das Umtauschangebot nicht stärker genutzt zu haben. Und wenn es der Weiterentwicklung der IIA dient stört mich auch der Wegfall der Dividende nicht


 

Bin jetzt endgültig raus bei gut 15 Euro, da ich bei Polytec nachgekauft habe. Bin aber der Meinung, dass weiterhin genug Potential nach oben ist...
 

nachdem s Immo konsolidiert ist, das Geschäft läuft, könnte Dividende wieder Thema werden  

 

Zahlen i.O.
CA Immo voll inkludiert
Mieteinnahmen steigen
über 95% Vermietung Rate
Stop Shop wächst

Abschreibungen ziehen Ergebnis ins Minus  

Wer hat eine Erklärung für den jüngsten Kurssprung. Sind jetzt beim Buchwert angelangt.
Wohin kann es noch gehen?
Wird es jemals wieder eine Dividende geben?
Kommt es zu einem SqueezeOut?

Fragen über Fragen...  

Keiner mehr an der IIA interessiert, jetzt wo's wieder interessant ist und der Kurs passt?
Wohin wird das noch führen?
 

 

Was ist denn mit dem Kurs passiert? Ich kann irgendwie gar nichts negatives lesen, aber dennoch von 32 auf 18? Und der Umek Kalsu hat ja auch massiv verkauft. Wollte hier eigentlich mal einsteigen, aber jetzt bin ich wieder froh drüber. Habt ihr eine Erklärung?  

hier kannst du sie lesen,

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/...epots#beitrag_76500914

operativ läuft es sehr gut, der Kurs ist meiner Meinung nach wegen externer Faktoren die nix mit der Immofinanz zu tun haben abgestützt,

 

für die Vorstellung bei WO, im dortigen Thread gab es lange nicht mehr so interessante und ausführliche Vorstellungen einer Aktie.
Mit einer kleinen Position von 250 Stk. dabei.  

ich noch ein Problem damit habe, wie sich die fundamentale Bewertung ergibt.

Sich da einfach darauf zu verlassen, dass irgendwer den NAV bei 28 ? sieht, ist mir noch ein bißchen zu dürftig. Kann man diesen NAV inklusive Nettoverschuldung auch irgendwie selbst nachvollziehen?

bezüglich NAV hatte ich dir ja auch schon auf wo geantwortet,

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/...epots#beitrag_76520138






 

Könnte jetzt durchaus bis 14,2 ? erstmal durchfallen.  

14,52 ? im Tief.

Vielleicht war es das auch schon, mit Restrisiko

Im Grunde hat man ja so eine Art innere und äußere Range in den letzten Jahren ausgebildet. Innere Range zwischen grob 14 und 24 ?. Der obere Rand könnte auch das Übernahme/SO Angebot dann darstellen.

Die Kurse über 27 ? und unter 11 ? würde ich mal als kurze Anomalie betrachten.

Seit längerem mal wieder ein Schlusskurs am Tageshoch und der Körper dabei oberhalb der Vortageskerze.

Macht Hoffnung, dass wir das Tief gesehen haben und mal zu einer Gegenbewegung (vorerst bis rund 18 ?) ansetzen.

"Die IMMOFINANZ Group setzt in den ersten drei Quartalen 2024 die erfreuliche Entwicklung des 1. Halbjahrs fort. Die Mieterlöse erhöhten sich im Vergleich zur Vorjahresperiode um 11,9% auf EUR 435,6 Mio. Das Ergebnis aus Asset Management lag mit EUR 368,9 Mio. um 14,0% über dem Vorjahreswert und das operative Ergebnis verbesserte sich deutlich um 54,1% auf EUR 322,3 Mio. Damit stieg der FFO 1 nach Steuern im Vergleich zum Vorjahr um 24,8% auf EUR 230,9 Mio. (Q1?3 2023: EUR 185,0 Mio.)."

https://immofinanz.com/de/news/...-operativer-performance-in-q13-2024  

Deutliche Zuwächse bei allen relevanten Kennzahlen
Mieterlöse um 11,9% auf EUR 435,6 Mio. gestiegen
Ergebnis aus Asset Management um 14% auf EUR 368,9 Mio. erhöht
Operatives Ergebnis um 54,1% auf EUR 322,3 Mio. signifikant gesteigert
EBT (EUR 90,8 Mio.) und Konzernergebnis (EUR 50,9 Mio.) deutlich im Plus
FFO 1 stieg um 24,8% auf EUR 230,9 Mio.
Liquide Mittel mit EUR 613,9 Mio. weiterhin auf hohem Niveau
Robuste Finanzbasis mit Eigenkapitalquote von 42,2% und Netto-LTV von 48,7%

Die IMMOFINANZ Group setzt in den ersten drei Quartalen 2024 die erfreuliche Entwicklung des 1. Halbjahrs fort.
Die Mieterlöse erhöhten sich im Vergleich zur Vorjahresperiode um 11,9% auf EUR 435,6 Mio.
Das Ergebnis aus Asset Management lag mit EUR 368,9 Mio. um 14,0% über dem Vorjahreswert und das operative Ergebnis verbesserte sich deutlich um 54,1% auf EUR 322,3 Mio.
Damit stieg der FFO 1 nach Steuern im Vergleich zum Vorjahr um 24,8% auf EUR 230,9 Mio. (Q1-3 2023: EUR 185,0 Mio.).


Ich habe hier ja bei meiner Vorstellung der Immofinanz AG darauf hingewiesen, dass ich akribisch recherchiert hatte.
Allerspätestens nach den heutigen Q3 Zahlen sollte klar sein, dass diese Kursturbulenzen, dieser Kurssturz bei der Aktie ausschließlich auf externe Faktoren zurückzuführen war.
Wie erwähnt bin ich davon überzeugt, (das wurde mir auch von Börsenhändlern in Wien bestätigt) dass es bei diesem Petrus Advisers Fonds zu einem Maring Call kam und dieser deshalb innerhalb weniger Tage jeweils eine etwa 10 % Aktienbeteiligung an der Immofinanz, CA Immo und Wienerberger AG schlagartig abbauen musste.
Bei der Immofinanz Aktie führte genau das zu einem absolut unverhältnis mäßigen Kurssturz.

Der Witz daran, im August 2024 wurde bei den Halbjahreszahlen ein NAV von 28,25 Euro je Immofinanz Aktie vermeldet.
(der Börsenkurs stand damals bei 31 Euro)
Mit dem Bericht von heute wird sogar ein leicht höherer NAV je Aktie von 28,62 Euro vermeldet, nur der Börsenkurs steht 3. Monate später nun bei der Hälfte !!

( der Aktienkurs im Sommer von 31-32 Euro war sicherlich etwas zu hoch, aber der aktuelle von 15 Euro ist definitiv deutlich zu tief ;) )

Aus den Finanzberichten !
Der Substanzwert EPRA NTA je Aktie belief sich per 30. Juni 2024 auf EUR 28,25 Euro je Aktie.
Der Substanzwert EPRA NTA je Aktie belief sich per 30. September 2024 auf EUR 28,62 Euro je Aktie.

Als zusätzlichen Joker sehe ich weiterhin eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die CPI Property bei der Immofinanz genau wie bei der S Immo einen Squeeze Out anstrebt.
Dieser Squeeze Out würde dann meiner Meinung nach nur mit einem Übernahmeangebot von zumindest 25-26 Euro je Immofinanz Aktie über die Bühne gehen können!  

und warte auf ein Squeeze Out bei 25 Euro aufwärts.
Hatte Immofinanz und S-Immo schon mehrmals im Depot, jetzt sind beide Immos offiziell vereint.

https://www.finanznachrichten.de/...im-firmenbuch-eingetragen-015.htm

Kurs 15 Euro - NAV 28,62 Euro  

https://www.finanznachrichten.de/...sst-s-immo-squeeze-out-ab-022.htm

Charttechnisch wäre die Rückeroberung der 38-Tagelinie bei 15,30 Euro jetzt vorrangig.  

Divi ist hier keine geplant?  

Es gibt Vermutungen zum Kurssturz, sh. oben #1282
Der Kurs war auch schon über dem NAV.

Meines Wissens ist für 2024 keine Dividende geplant.  

https://www.finanznachrichten.de/...-in-enger-beziehung-zu-ih-022.htm  

75 % CPI Proberty
0,5 % Immofinanz
7,9 % Goldman Sachs
6 % Morgan Stanlay
3,2 % Vorstands- bzw. Aufsichtsratsmitglied lt. letzter Meldung

https://immofinanz.com/de/investor-relations/aktie/aktionarsstruktur

Das wären zusammen schon über 90 %, die für ein Squeeze-out erforderlich sind, wenn ich das richtig interpretiere. Kann also ziemlich schnell gehen, wenn das Angebot stimmt und die angeführten Anteile übernommen werden können.