Uebernahmepoker bei Majestic Gold ?

" Briefe " in Kanada ! Die Mauer muß weg !!! 

 

Wie ich auf einen Quartalsverlust komme? Ich habe lediglich den von dir selbst per Link ins Spiel gebrachten Mister B zitiert. Der sagt da: " Of course they will show a loss because 50% of net profit from gold production is going towards paying off their partners for their portion of mill construction..."

Dass du in der #73, wenn ich das richtig verstehe, für Q2 die gleichen Gesamtkosten wie in Q1 ansetzt (ca. 2,4 Mio), find ich jetzt auch nicht so prickelnd. Kann ja schlecht sein, dafür ist in Q2 kostenmäßig zu viel passiert.

Aber wir wissen ja bald, wie die Zahlen korrekt aussehen.  

Betr. Verlust: MisterB hat da falsch gerechnet, da von dem Gewinn (!) 50% zur Abzahlung der Mühle verwendet werden. Das ist für mich aber auch unwichtig. Wichtig ist, daß Majestic mit dem Quartalsbericht aufzeigt:

 

1. Die neue Mühle läuft nach Plan

 

2. Majestic macht zum ersten mal richtig Gewinn in einem Quartal

 

3. Ausblick

 

Die operating costs sind dem letzten Quartalsbericht entnommen: Life-of-mine (“LOM”) operating costs are estimated at US$11.67 per tonne milled, including mining, process and transportation costs based on the current contract terms” Lt. Vertrag wird  Dahedong abhängig vom Goldgehalt für das gelieferte Erz bezahlt. Es ist also eine win-win Situation.

 

Ob sie diese US$11,67 jetzt schon einhalten können, oder aber erst bei Vollauslastung der neuen Mühle interessiert mich derzeit aber herzlich wenig. Grüße Fred

 

Hallo zusammen!

Bin neu hier und frage mich gerade, wie MG den 10Mio$-Kredit in der Bilanz verbuchen wird. Schmälert dieser Kredit nicht den Gesamtgewinn und damit die Chance auf einen schnellen Kursanstieg?

Viele Grüße
vom Neuinvestierten..  

+++++++6 Tage bis Quartalsbericht (=Gewinnsprung)+++++++maximal 60 Tage bis Ende Due Diligence (=Übernahme?)+++++++

Der 10 Mio$ Kredit ist eine Wandelanleihe, d.h. der Kreditgeber hat 12 Monate Zeit den Betrag in Aktien ganz oder teilweise zu 0,205$ einzutauschen. Ebenso die bis dahin anfallenden Zinsen von 7,5%. Sollte es bis Ende Due diligence nicht zu einem weiteren Engagement seitens CMR kommen, wird der Betrag sofort in Aktien zu 0,205$ umgewandelt, mit Haltefrist 4 Monate. Sollte der Kurs in den 4 Monaten Haltefrist sinken wirds in diesem Fall schnell zu einem Verlustgeschäft für CMR. D.h. sie werden in diesem (!) Fall sehr großes Interesse haben den Kurs zumindest zu stützen, wenn nicht zu steigern. Da Kanada ja fast einschläft, bräuchte das nicht mal viel Geld. Der Kurs ist so, oder so in diesem Bereich damit sehr gut unterstützt, ebenso durch die Privatplatzierung von 14 Mio Aktien zu 0,2$.

Diese 48 Mio zusätzlichen Aktien würden sich in der Berechnung des KGV kaum bemerkbar machen. Statt geschätztes 2012er KGV von 0,58 auf 0,64 = Peanuts. Mit einer weiteren Verwässerung ist in absehbarer Zeit nicht zu rechnen, da Majestic und sein JV Partner Dahedong die Produktion zügig hochfahren werden bis Jahresende. Die im letzten wardrop Bericht angemahnte Unterkapitalisierung ist durch diese Maßnahmen auch vom Tisch. Majestic hat derzeit mehr Geld als übrig um die laufenden Zahlungen und (!) weitere Exploration locker zu berwerkstelligen.

Im jetzigen  Quartalsbericht kommt diese Wandelanleihe nicht vor, da sie erst am 27.7. aufgelegt wurde.

Grüße Fred 

 

ist auch für mich gut verständlich. Was ich heute morgen nicht begriffen habe: Da steigt der Kurs in Canada auf 0.22 (plus 4,8%) und fällt in Frankfurt fast gleichzeitig um fast 1%. Warum wird die Parität nicht ausgeglichen?
mfg  

weil kein Kaufinteresse da ist. Also noch nicht jedenfalls. Schau dir halt mal den Umsatz heute an. Geht ja fast nix auf der Käuferseite.

 

Ausserdem ist der Goldpreis pro Feinunze jetzt in knapp 2 Tagen von 1900 Dollar auf jetzt 1739 Dollar heruntergefallen. Das verunsichert vielleicht auch viele.

 

Ausserdem ist der Goldpreis pro Feinunze jetzt in knapp 2 Tagen von über 1900 $ auf jetzt 1739 $ heruntergefallen. Das verunsichert vielleicht auch viele.

 

für die Erklärung. Im Moment wir  das Interesse grösser und der Spread kleiner... na ja, wir werden sehen.

mfg  

habe ich soeben mit meinem Einstieg hergestellt.

Danke den Usern, die hier die Vorarbeit geleistet haben.  

wahrscheinlich erst mit 15 min. verspätung.  

das ist die Antwort....besten Dank
mfg  

398`000 im Ask und 19`500 im Bid. Wagt jemand eine Prognose?
mfg  

hört sich gut an. aber war da nicht die geschichte mit dem deckel bei 0,22 cad? Reichen da 400.000 Stück um den wegzuknallen?

 

wurden heute bis jetzt 64650 Aktien gekauft und nur 1380 verkauft. Das sieht gut aus. So kanns weitergehen.

 

der kursverlauf in kanada ist ja sowas von ätzend... und immer nur kurz an die 0,22 und schnell wieder runter... solangsam muss echt was kommen!  

50.000 stk sind von mir    hab weiter aufgestockt

 

 

Dodo20: „der kursverlauf in Kanada ist ja sowas von ätzend... und immer nur kurz an die 0,22 und schnell wieder runter.“

 

Wollen wir das ganze noch mal versuchen auseinanderzuklabüstern:

 

1. Diese Geschichte geht ja nun schon seit der Mühleneröffnung am 25.4. so.

 

2. Die 4,2 Mio. Leeraktien standen seit Mühleneröffnung  bis zum 29.7.

 

3. Ab 29.7. steigt der Kurs trotzdem nicht richtig, warum?

 

4. Am 27.7. bekommt Majestic  Kredit über 10 Mio.$ in Form einer Wandelanleihe

 

5. Wenn China Mining Resources die Option der Aktienumwandlung gleich am 27.7. gezogen hat , können sie aufgrund der 4 monatigen Haltefrist diese Aktien nicht dazu einzusetzen, daß der Kurs nicht vorzeitig explodiert. (Um diese Zeit war der Kurs so um die 0,22, d.h. sie konnten dies theoretisch tun). ABER was wäre, wenn sie auch die Privatplatzierung über 15 Mio Aktien (zu 0,20$) gekauft haben, um sie zur „Kurspflege“ einzusetzen?  DIESE dürfen JEDERZEIT verkauft werden.

 

6. WER hat Interesse 4,2 Mio. Aktien Leerzuverkaufen bei einer Mine die gerade auf dem Weg ist zum mid-tier Goldproduzenten und KGV unter 1? Soo bescheuert kann doch niemand sein!

 

7. Sechs Tage vor dem Quartalsbericht und sehr wahrscheinlicher Meldung eines Gewinnsprungs stehen 400000 Aktien in Kanada zum Verkauf in 22 Orders. Wenn das 22 verschiedene Leute wären, WER ist so bescheuert so kurz vor der Meldung eines Gewinnsprungs aus dem startenden Zug auszusteigen?  Zwei, drei uninformierte Dumpfbacken laß ich gelten, aber keine 22 Leute!

 

8. dito: max. 60 Tage bis zu einer möglichen Übernahme stehen 400000 Aktien zum Verkauf -> siehe Punkt 7. Jederzeit kann die Meldung einer Übernahme über die Ticker laufen.

 

9. Das Board Meeting der Direktoren von China Mining Resources ist am Mo. 29.7: Was wird da wohl beschlossen? (und verkündet?)

 

Daß die Leeraktien nur bis 29.7 zum Verkauf standen und dann schwuppdiwupp weg waren (2 Tage nach dem Deal mit Majestic! WAS für ein Zufall!) ist für mich alleine schon ein Beweis, was da für Kräfte am Werk sind.

 

Für mich ist die Lage eindeutig: Solange wir Due Diligence haben, ist der Kurs zw. 0,2 – 0,22$ festgetackert. Ich bin erstmal gespannt auf den 29.8. Wenn da seitens CMR keine breaking news lanciert werden, steigt für mich die Wahrscheinlichkeit, daß es CMR bei einem vllt. aufgestockten Teilinvest beläßt. Ich denke wir sind langsam auf der Zielgeraden eines quälend langen Wüstenmarathons. Viele, viele Schmerzen haben wir erlitten, aber ich denke und hoffe das zahlt sich demnächst für uns aus !! Wie schon mal gesagt, ich hatte bisher noch keine so harte Nuß zu knacken. Grüße Fred 

 

 

Ich sehe gerade: Das Board Meeting der Direktoren ist natürlich  am Montag, 29.8. Sorry.  

entschuldige die evntl. naive Frage, aber warum werden diese 400.000 Aktien nicht vom markt weggekauft, insbesondere wenn die Zukunft gut erscheint? Ist ja nicht soo viel Geld.
thx  

Keine naive Frage, sondern berechtigt. Wir wissen halt nicht wieviele dieser möglicherweise (!) eingesetzen 15 Mio Aktien schon über die Börse verkauft wurden, um den Kurs sozusagen für CMR auf Kurs zu halten. Da werden nat. nicht die kompletten 15 Mio ins Ask gestellt. Das würde wohl dem letzten Deppen auffallen, daß da was im Busch ist. Ich "vermute" diejenigen, die von Majestic überzeugt sind haben sich mittlerweile eingedeckt  (ich kenne 2 Kanadier die jeweils mehrere Mio Aktien von Majestic besitzen) Viele, in  Dtld. und Kanada haben aufgrund des enttäuschenden Kursverlaufes seit Mühleneröffnung sicherlich vorzeitig verkauft. Dtld. macht in den letzten Tagen schon ordentlich Druck auf den Kessel. Immer sehr deutlich mehr Käufe wie Verkäufe. Heute z.B. 124000 Käufe und 0 Verkäufe. In Kanada: 4000 Käufe und 99500 Verkäufe. Komisch gell ! ; - ) Grüße Fred  

auf weitere 40 000 000 $ Beteiligung seitens von CMR. Der Kurs wird nicht mehr blockiert und MG darf zufrieden Neuigkeiten zwei Tage danach verkünden. mal sehen...

gruss
mh  

Hier wird immer von "mehr Käufe als Verkäufe" geschrieben... Wo gekauft wird ist auch ein Verkäufer, oder nicht?

 

Das wären dann die nächste Fragen: Was bringt CMR ein Teilinvest? Was bringt Majestic ein Teilinvest?

 

1.   40 Mio in cash für Zinssatz X,X%: Diese Möglichkeit kann man m.E. ausschließen, da CMR dieses Geld ja auch wahrscheinlich aufnehmen müßten, und 7,5% sind in China gar nichts.

 

2.   Wieder Wandelanleihe. Das würde den Kurs aber ganz schön verwässern, da zu den 560 Mio Aktien noch mal 200 Mio ! Aktien dazukämen. Der Kurs würde sich nach dem Schock geschätzt erst mal halbieren. Wer hätte da irgendeinen Vorteil davon: Niemand. Die Mühle ist voll bezahlt von Dahedong, ob jetzt Majestic an Dahedong zurückzahlt, oder an einen anderen Kreditgeber wäre an sich egal. Ein neuer Kreditgeber brächte  aber nur Nachteile. Warum sollte man das dann tun?

 

3. Irgendein Konstrukt mit Aktientausch mit/ohne Barabfindung wären wohl 99% der Majestic Aktionäre auch nur sehr schwer zu vermitteln.

 

4. Majestic hat jetzt so meine ich über 18 Mio $ Cash. Alleine damit könnten sie locker die nächsten 2 Jahre die anfallenden kosten UND Exploration bezahlen. Zusätzlich kämen noch die Einnahmen aus dem Goldverkauf. Was bringt da ein weiterer Teilinvest?

 

Ergo: Wo ist der benefit für eine weitere Teilinvestition?  Wenn jemand ein stichhaltiger Grund für ein Teilinvest einfällt bitte posten. Grüße Fred