IVU - sachlich und konstruktiv

Hier also der neue IVU-Thread.

Es ist erlaubt und erwünscht, positives als auch negatives zur IVU-Aktie zu schreiben.

Es ist nicht erlaubt aus der Luft gegriffene Anschuldigungen zu äußern und User persönlich anzugreifen.  

bei Arverio:
https://www.ivu.de/aktuelles/details/...anung-mit-ivurail-bei-arverio  

Erstmal scheint die 20? ja ein ganz hartes Brett zu sein. Der Aufwärtstrend ist aber da. Und warum soll IVU nicht auch mal "richtig" entdeckt werden? Ich hatte bei meinem immer vorhandenen Optimismus bei 20? meinen letzten Zukauf schon 2021 gemacht, bevor die Nebenwerte und damit auch IVU in Lethargie versunken war.  

unbedingt unter 20? noch vor dem Ausbruch aussteigen...;)  

Gerissen. Ista ber völlig egal. Aufwärtstrend ist hier klar und nachhaltig. Klarer Kauf.  

Im Bereich des möglichen?  

https://ted.europa.eu/de/notice/-/detail/453346-2025  

Der Bestandskunde Regiobus Hannover modernisiert sein ITCS.
Der aktuell vergebene Auftrag über die Beschaffung neuer IVU Bordcomputer beläuft sich auf 4,7 Mio. ?

https://ted.europa.eu/de/notice/-/detail/457746-2025

Regiobus ist ein alter IVU Kunde, kooperiert stark mit der ÜSTRA und ist dabei, die Flotte samt Betriebshof in Richtung E-Mobilität umzubauen.  

krass, wir haben wirklich die 20 wieder. cool  

das für IVU-Verhältnisse relativ hohe Aktienangebot bei 20? auch aufgekauft wurde - trotz des negativen Umfelds,  das andere Nebenwerte deutlich schlechter weggesteckt haben.
Heute erneut kein spektakulärer Anstieg, aber immerhin ein Mehrjahreshoch. Wenn der Zug erstmal richtig anrollen sollte, dann ist tatsächlich nach 25 Jahren das alte und dann bald ein neues ATH nicht mehr weit.  

bei IVU ist nicht das ohnehin wg. damaligen NM-Hypes nicht mehr vergleichbare ATH, sondern die offensichtlich sehr stabile Auftragslage aus allen Ecken Deutschlands und Europas.

Interessant wäre in diesem Zusammenhang einmal das book-to-bill ratio.  

signifikant, allerdings auch zulasten der Marge  

Das Tochterunternehmen von Keolis Frankreich und der RATP setzt für den CDG Express zum Flughafen auf IVU.rail.

https://www.ivu.de/aktuelles/details/...r-die-planung-des-cdg-express

Wichtiger Auftrag, denn im französischen Markt ist die IVU nur schwach vertreten.

+++++

Weitere Kunden in Frankreich:
Europorte France + VFD Autocars Grenoble + STIF Syndicat de Transport Ille de France + Forbus Lothringen  

mit Leuchturmcharakter.
Glückwunsch IVU!  

der Durchbruch in den USA und die Skalierung auf 20% Ebitmarge, dann ist der Kurs bei über 40 EUR.

Ich sehe Unternehmen nie skalieren, solang sie wachsen können. Und wachsen kann man ohne Ende.
Trotzdem schön, das goldene Bällchen mit den Flügeln immer vor der Nase zu haben.  

Bedingung für Skalierung :)  

 

Die Verkehrsbetriebe Ludwigslust Parchim erneuern teilweise ihre Bordrechner.

https://ted.europa.eu/de/notice/-/detail/528039-2025

Die VLP ist seit 2015 IVU Kunde, seit 2017 wird die IVU.suite genutzt, 2021 erweitert um das Betriebshofmanagement und die Funktion für E-Busse.  

Einmal IVU, immer IVU:

"...Im vorliegenden Fall soll die IVU Traffic Technologies AG - der ursprüngliche Auftragnehmer - 80 von 250 vorhandenen Ticketboxen ersetzen. Dies stellt eine teilweise Erneuerung dar, da das System grundsätzlich beibehalten und nur auf den aktuellen Stand gebracht wird. Ein Anbieterwechsel würde zu technisch unterschiedlichen Systemen führen, was zu einer Fragmentierung der Systemlandschaft bei der VLP führen würde. Die von Drittanbietern eingesetzten proprietären Architekturen sind nicht kompatibel mit dem bestehenden IVU-System. Dies hätte erhebliche technische und betriebliche Nachteile, wie z. B. erhöhten Integrationsaufwand, Risiken im Echtzeitbetrieb, komplexeren Support sowie zusätzlichen Schulungsbedarf. Daher liegen die Voraussetzungen für die Durchführung eines Verhandlungsverfahrens ohne Teilnahmewettbewerb vor...."  

22 Euro
bitte nicht stören  

nur halb freuen - was hier drauf kommt, geht bei Hypoport weg  

Wenn ich mal kurz stören dürfte . . .

Wo liegen denn die Risiken bei IVU? Ich müsste mich eigentlich breiter aufstellen.  

Kauf dir das Euroheft 08/25. Dort findest du unter der Rubrik "Börsenfux" eine umfangreiche Analyse des Unternehmens.  

Ich sehe hier kaum Risiken. Der Zustand des öffentlichen Nahverkehrs ist und bleibt auf lange Sicht stark verbesserungs- und investitionswürdig (auch politisch und gesellschaftlich gewollt), vor allem auch im Bereich der Digitalisierung, wovon IVU profitiert.
Außer den allgemeinen makroökonomischen Risiken sehe ich höchstens das Risiko, nicht genügend neue, qualifizierte Mitarbeiter zu finden, somit nicht alle Aufträge annehmen zu können und sich dadurch das Wachstum verlangsamen könnte, zumal die EBIT-Marge ziemlich ausgereizt scheint.
IVU ist schuldenfrei, der Anteil des Cloudgeschäfts und der wiederkehrenden Umsätze steigt stetig....
Hier wird von der unternehmerischen Seite vieles richtig gemacht. Selbst das Risiko, zu abhängig vom deutschen Markt zu sein, bekommt IVU durch zunehmende Internationalisierung immer besser in den Griff.
Ich sehen IVU-Aktien weiterhin als langfristige "Renten"investition, da IVU für mich ein No-Brainer ist (siehe auch Langfristchart), auch wenn das KGV (2025: ca. 30, 2026: ca. 27) nicht gerade günstig erscheint, überwiegen weiterhin die Chancen die Risiken deutlich  

ist für mich das Gegenteil von ausgereizt. Hier hoffe ich durch verstärken AI Coding/Agenteneinsatz eine deutliche Steigerung. Kann mir sogar eine Verdopplung der Ebitmarge durch die Mischung aus Skalierung/Mehr Cloudumsätze und AI Coding Einsatz vorstellen.