Was ist der faire Wert von Home24?

Provokante Menschen wie dich braucht keiner.
Warum muss man immer derart provozieren.
Du musst nicht an Home24 glauben, dass ist kein Problem. Aber deine Art ist abartig.
Von daher, wenn du hier eh nur sagen willst, wie schlau du im Nachgang bist, dann mach es gut. Geh woanders nerven :)  

Mal schnell 7 % nach oben und dann wieder nach unten?
Anzeigefehler, oder hat sich da doch jemand mal etwas dicker eingedeckt?  

Da das Volumen extrem dünn ist  

meinst Du mit "im Nachgang". Ich habe schon bei höheren Kursen gewarnt...

Und da es jetzt in Richtung 3 ? gehen dürfte, solltest Du mir dankbar sein

Dankbar im Nachgang...

Ciao  

 

Ich habe immer wieder die Bewertungen im Blick.
Es ist sehr interessant, oft vergeben Leute 1 Stern, nur weil sie nicht per Rechnung zahlen können oder ein Gutschein angeblich nicht geht.
Ich hab deshalb den Test eben nochmal gestartet. Für gewöhnlich zahle ich per Paypal, eben habe ich einen Bürostuhl über die App geordert. Einen Gutschein hab ich mir einfach er?googelt? 8%.
Bestellung abgeschickt, beides hat so funktioniert, Zahlung per Rechnung und Gutschein.
Ich habe auch extra als ?Gast? ausgeführt. Keine Ahnung warum daran angeblich soviele scheitern?.
Was ich auch beobachtet habe, einige der negativ Bewertet scheinen dies entweder als Hobby zu betreiben oder dafür bezahlt zu werden. Es gibt negativ Bewerter, welche durchgängig negative Bewertungen ausstellen. Den schlimmsten den ich entdeckt habe, hat 24 negative Bewertungen an verschiedene Unternehmen gewidmet (1x auch Home24)
Ist teils amüsant weshalb Leute negativ bewerten und teils erschreckend, wenn man die ein oder andere Story liest. Fakt ist wohl, es gibt im Kundenservice noch sehr viel Luft nach oben?

Westwing macht per se einen besseren Eindruck bei den Bewertungen, allerdings spiegelt dies der Aktienkurs auch nicht wieder, also irrelevant.  

https://www.home24.com/websites/...richten-detail.html?newsID=2246379  

Nein, zugelangt klingt wie gekauft, tatsächlich sind das die vereinbarten Aktien aus dem Butlers Deal.  

https://www.ariva.de/news/...-mit-schwachen-zahlen-und-trbem-10119464  

Im Übrigen finde ich 10% Wachstum und dennoch Gewinn in diesen Zeiten nicht mal so schlecht und enttäuschend. Da wäre ich bei H24 mehr als zufrieden.  ;-)  

Ist vielleicht nicht unbedingt vergleichbar. Ich wäre zumindest sehr überrascht, wenn Home24 große Buchwert-Verluste mit Beteiligungen an Elektroautoherstellen ausweisen müsste :). Andererseits fehlt Home24 wohl auch das Cloud-Geschäft, um das zu kompensieren. :)  

War letztens in Leipzig und hab mitten in der Innenstadt ein Butlers Geschäft entdeckt. Die Lage war top, zentraler geht es nicht. War überrascht vom Auftritt, hab ein Ramschladen erwartet. Kunden hab ich draußen in der Auslage gesehen. Die Ladenmiete wird aber nicht günstig sein. Bin gespannt inwiefern sich das nun alles auf Home24 auswirkt.  

Und Ramsch ist das sowieso nicht, auch wenn das oft behauptet wird, weil man auch einen gewissen Anteil von Produkten aus China hat. Ist aber auch nicht wirklich höher als bei Home24 selbst und anderen H&L-Unternehmen.

Ich kaufe dort immer sehr gerne kleine Geschenke. Für mich selbst ist es nichts, weil ich gsowieso nicht meine Wohung mit solchem Kleinkram voll stelle. Aber für die Damenwelt als Geschenk immer mal was zu stöbern.

zahlen auf den Tisch .. man darf gespannt sein ... könnte mir mitterweile alles vorstellen ... sogar das der Markt nach den erwartbar schlechten q1 zahlen die Aktien nochmal nach Süden sendet .. aber gut warten  

dass ab Q2 Butlers dazu kommt. Das bringt Wachstum und bessere Profitabilität. Insofern würde ich bei Home24 auf alle Fälle sagen, dass die mögliche Rutsche am Tag der Zahlen (nächsten Mittwoch) dann der letzte Ausverkauf sein dürfte. Ich mein, bei 4,9 ? reißt man die 150 Mio MarketCap, für ein Unternehmen mit 70-80 Mio Nettofinanzvermögen und wohl etwa 670-690 Mio Umsatz in diesem Jahr.  Wenn man zudem die Ebitda-Prognose in der Mitte treffen sollte, würde man nicht mal mehr einen Nettoverlust ausweisen. Und das in so einem Krisenjahr. Deshalb bin ich echt mal auf die Reaktion auf die Zahlen nächste Woche gespannt. Kurzen harten Downer könnte ich mir zwar vorstellen, aber auch, dass man sofort wieder ins Plus dreht, weil erstens den Leuten die niedrige Bewretung irgendwann bewusst werden muss, und zweitens ja mittlerweile auch unsicheren Anleger raus sein dürften und die Shorties ausreichend positiniert sind.
Was ein Unsicherheitsfaktor sein könnte, ist Mobly. Da weiß man schlicht aus der Ferne nicht, wie die sich machen. Brasilien hat ja auch ein interessantes Umfeld, was Zinsen, Inflation, Wachstum und Währung betrifft.  

Mit -20% Umsatz und 0% AEBITDA darf man eigentlich nicht überrascht sein oder? Denke operativer Cashflow könnte dann ausgeglichen sein.

Das wären dann ca. 130 mio und vielleicht -5 bis 8 mio Nettoverlust?  

17-18% Umsatzrückgang bei leicht negativem AEbitda.

Man muss bedenken, Q1 ist generell nicht besonders stark (ausgenommen im Corona-Hype letztes Jahr) und die profitable Butlers kommt ja erst ab Q2 hinzu. Schon in Q1/21 war man nur leicht positiv beim AEbitda. Deshalb würde ich mal mit 130 Mio Umsatz und -6 Mio AEbitda kalkulieren.

Operativem Cashflow betrachte ich ungern auf Quartalsbasis, da man ja nicht weiß, was aus dem working capital ab/zufliesst. Generell hat der Vorstand erläutert, dass man insbesondere bei Mobly im Jahresverlauf deutliche Zuwächse erwartet, da man dort 2021 stark Forderungen aufbaute. Aber ob das in Q1 oder erst im weiteren Jahresverlauf zurückfliesst, kann ich dir nicht sagen.

Ab Juni erwarte ich wieder operativ steigende Umsätze, plus Butlers im gesamten Q2, und dadurch ein leicht positives AEbitda. Q3 dürfte dann gar nicht mehr negativ beeinflusst sein, da schon im Sommer 2021 eigentlich Corona keine große Rolle mehr spielte und das Wachstum entsprechend zum Vorjahresquartal nachgelassen hatte. Daher erwarte ich dann deutlichere Umsatzanstiege organisch wie anorganisch, und das bei hoher Profitabilität. Ebenso in Q4.
Die Mitte der Vorstandsprognose liegt ja bei 20 Mio AEbitda im Gesamtjahr. Da bin ich noch etwas skeptisch, aber 10-15 Mio sollte man schaffen können. 2023 dann 30-35 Mio ?.

Der Markt schickt Zalando heute mit +/-0% Wachstum ja nochmal gehörig gen Süden denke das könnte hier auch kommen, quasi als finaler Sell-Off unter die 5? Wobei die auch ihre Gesamtjahres-Prognose aufs untere Ende spezifiziert haben vielleicht muss Home24 diesen Schritt (noch) nicht gehen nächste Woche  

Eher überraschend in die Verlustzone gerutscht ist und mit EV/Umsatz von 0,85 bewertet ist.

Bei Home24 erwartet man eh Verluste, und man ist mit EV/Umsatz von 0,12 bewertet. Man preist also bereits ein, dass Home24 nie wirklich Gewinne machen wird.

Ich meine, Etsy tut heute sein übriges. Wobei der komplette E-Commerce wieder auf tiefrot geschickt wird.  

mit dem Rutsch unter 5… Ist schon hart am zappeln der Markt im Moment  

Man sollte morgen möglichst die 5? zurückerobert, sonst sehen wir wohl bis Dienstag die 4,5?, und dann entscheiden die Q1-Zahlen am Mittwoch ob es schon der Ausverkauf war oder es noch einen weiteren Rutsch gibt. Wäre schon krass wenn wir sogar noch die Allzeittiefs testen, trotz der guten operativen Entwicklung. Ich hab es aufgegeben, irgendwas auszuschließen.

aufgrund der steigenden energiepreise hat fast niemand mehr geld für konsum übrig ... alles geht den Bach runter ? xD  

 

Wie ich sagte  Schätze bis zum Herbst wird das so bleiben. Dann mal sehen Corona.....