Euromicron, langfristig aufwärts

sollten die analysten die umsatzschätzungen für 2016 auf €360-370mio reduzieren, kämen sie an der (nach vorstandsprognose) erhöhten EBITDA-marge für 2016/2017 (8 bis 11 %) aber nicht vorbei
bei einer EBITDA-marge 2016e von 9% käme euromicron dann auf ungefähr €1,50 nettogewinn je aktie

 

ein überzogene Prognose abzugeben! Der genannte Umsatz, ist ja schon nahezu mit dem aktuelle Auftragsbestand gedeckt, ich denke eher Frau Meyer geht als Bankerin sehr konservativ ran! Man muss einfach die Zahlen im Q1 abwarten, dies kommen ja sehr bald!  

@ RS820, Frau Meyer geht als Bankerin sehr konservativ ran!

hast nochnie was von Finanzkrise, Lehman-Pleite, Der große Crash – Margin Call u.s.w gehört?

"Banker" sind nicht konservativ! denen haben wir den Schlamassel ja im allGemeinen zu verdanken.  da wird getrickst und gelogen und spekuliert das einem schwindelig wird.

frau mayer ist jetzt einfach vorstand und wird sich einfach an gesetze halten müssen, das hat mit konservativ dann aber nichts zutun, zumal der geneigte aktionär wohl um einiges genauer hinschaut als noch vor ein paar Monaten :)

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Die Analysten von Oddo Seydler bestätigen die Halteempfehlung für die Aktien von euromicron.

Das Kursziel sinkt von 13,00 Euro auf 12,50 Euro.

Allerdings meldet euromicron nur einen Gewinn je Aktie von 0,36 Euro, die Experten hatten mit 0,66 Euro gerechnet.

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HAHAHA, die Experten hatten mit dem Doppelten Gewinn gerechnet und senken das Kursziel üm winzige 50 cent :)

also echt he, ich hätte das Kursziel halbier´t. auf 6,50 €

wie seht ihr das?  

http://www.4investors.de/php_fe/...sektion=stock&ID=92815#ref=rss

 

... fiele umsatzmäßig nicht ins gewicht
denn größter verlustbringer ist die (unverkäufliche) zentrale des euromicron-konzerns (EBIT 2014: minus €7,6mio, siehe geschäftsbericht 2014, seite 154 rechts unten)
die anderen verlustgesellschaften stammen aus dem segment "Süd" (siehe tabelle unten, quelle: Bundesanzeiger vom 16.07.2014 unter "Aufstellung des Anteilsbesitzes" )

das segment "Süd" steuerte 2014 (nach €12,3mio verlust in 2013) nur ein EBIT von €2,3mio zum konzern-EBIT (€11,4mio) bei
es dürfte nicht schwer fallen, ertragsschwache gesellschaften des segments "Süd" durch profitablere gleicher umsatzkategorie zu ersetzen   

 

den hohen Steueraufwand gedrückt! Lies mal den Geschäftsbericht Seite 72, da steht was dazu;) Die Steuerquote liegt bei über 60%, normalweise geht man im Schnitt von ca.25% aus! Damit würde wir eigentlich bei ca. 85 cent EPS liegen und somit über Oddo  

15,825% körperschaftsteuer einschl. SolZ
14,175% gewerbesteuer
(seite 151 links oben des geschäftsberichts 2014)

 

... hatte den 2014er-gewinn vor steuern (EBT) zuletzt auf €6,9mio geschätzt, http://www.euromicron.de/downloads/filemanager/...ny-update.pdf 
tatsächlich waren es dann €7,7mio (geschäftsbericht 2014, seite 100, http://www.euromicron.de/downloads/filemanager/...ftsbericht-2014.pdf  )
demnach lag der gewinn lag  ü b e r  den erwartungen des analysten
manche aktienanalysten sind schon mit nebenkriegsschauplätzen (wie z.B. steuern) überfordert

 

"Industrie 4.0 und Logistik 4.0" Fear.Null ;) und jetzt noch

Neue strategische Ausrichtung „Enabling the Internet of Things“  (IoT)

solche schlagworte und kampfbegriffe mag euromicron wohl sehr ;) aber diesesmal hängen se sich sehr weit aus dem fester. na gut vieleicht lassen die grossen ja was übrig und mit dem Internet of Humans (IoH) hatte euromicron schon probleme. siehe Agenda 500 wurde wieder Agenda rund 340 biss.

https://cloud.google.com/solutions/iot/

http://www.euromicron.de/presse/...euer-strategischer-ausrichtung-die

:) Als Thing oder Ding (altnordisch und neuisländisch þing, dänisch, norwegisch und schwedisch ting; oberdeutsch auch Thaiding von ahd. taga-ding[1])

wurden Volks- und Gerichtsversammlungen nach dem alten germanischen Recht bezeichnet.

Der Ort oder Platz, an dem eine solche Versammlung abgehalten wurde, hieß Thingplatz oder Thingstätte und lag häufig etwas erhöht oder unter einem Baum (Gerichtslinde), jedoch immer unter freiem Himmel.

http://de.wikipedia.org/wiki/Thing


 

Das ist an Klug -Scheisserei, kaum zu übertreffen.  

@ Athina

ja, des ist so falsch net :)

Späth: Mittel- bis langfristig können wir auch ohne weiteres darüber hinauskommen, auf 750 Millionen Euro      zum Beispiel oder gar    eine Milliarde.

http://www.welt.de/finanzen/article131972969/...-Euro-Uebernahme.html

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selbst das internet der dinge (kühlschrank, toster, backofen, waschmaschine ...) brauchen im kern nur nen wLan anschluss oder ne SIMkarte mit 64K

und die elektronischen stromÜberWächter braucht kein mensch, das ist nur was für die 3 Buchstaben Firmen.  

"intelligente Gebäude" und "kritische Infrastrukturen" sind lt. vorstandssprecherin Meyer "bereits heute Kernmärkte des Unternehmens", http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...panyID=18&newsID=875117

mit "intelligenten" gebäuden meint sie die zunehmend vernetzte gebäudetechnik
was mit "kritischen" infrastrukturen gemeint ist, ist auf http://de.wikipedia.org/wiki/Kritische_Infrastrukturen  nachzulesen 

dementsprechend sind euromicrons systemhäuser in den bereichen sicherheitstechnik (physical security), netzwerktechnik (data networking), gebäudeautomation/-technik und Internet of Things (IoT) tätig

 

Physical Security Lösungen

ja und mit einigen kunstwortschöpfungen schafft es euromicron noch vor cisco IM google.

euromicron arbeitet ja mit ciscoprRodukten zusammen und das ist schon was besonders wenn eine euromicron und eine cisco so eng zusammenarbeiten.

 

@ Raymond_James

Intelligente Städte: „Smart wäre, wenn man den ganzen Quatsch lassen würde“

Der versierte White-Hat-Hacker Felix Lindner sieht vor allem die Begeisterung von Politikern und Industriefunktionären für die intelligente Stadt mit großer Skepsis, ...

http://www.heise.de/newsticker/meldung/...-lassen-wuerde-2671382.html

 

KCE = kurs/cash earnings-verhältnis, https://books.google.de/...q=kce%20kurs%20cash%20earnings&f=false

euromicrons KCE 2014 = 4,7 (s. unten, verwendet wurden die zahlen des Seydler-analysten vom 29.05., http://www.euromicron.de/downloads/filemanager/...-company-update.pdf  , seite 5 "Kapitalflussrechnung"; der analyst schenkt dieser kennzahl leider keine beachtung)

ein KCE unter 5 ist recht selten !

2014
Mio €
11,4 Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern 
+ 9,7 Abschreibungen Anlagevermögen
- 0,5 Auflösung Rückstellungen
+ 1,9 sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen 
- 0,5 gezahlte Steuern
- 3,3 gezahlte Zinsen
= 18,7 cash earnings konzern
91% entfallen auf muttergesellschaft (aktionäre)
= 17,0 cash earnings aktionäre
/ 7,176mio aktien (gewichteter durchschnitt 2014)
= 2,37 € cash earnings je aktie 

 

Nach dem Bilanzierungsskandal hat der neue Vorstand heute einen überzeugenden Ausblick vorgelegt. Im Geschäftsjahr 2015 soll der Umsatz zwischen 340 und 360 Mio. ? liegen. Die EBITDA-Marge soll dabei zwischen 5% bis 7% liegen. Im Jahr 2016 soll die EBITDA-Marge dann bereits auf 8% bis 11% ansteigen. Die neue Wachstumsstrategie heißt "Enabling the internet of things". Angesicht eines Börsenwertes von 78 Mio. ? besteht hier ein 30%iges Rallypotenzial!  

Es ist schön, dass sich manche Mühe machen und gute Fakten zusammentragen.
Wenn es so einfach wäre, hätten wir in einem Jahr nicht solch einen Wertverlust gehabt.
Da war alles doch im Lot.Agenda 500 usw.
Wenn es da schon nicht funzte und die Aktie unter 14? fiel, warum soll Sie jetzt das Tal bei 11? deutlich verlassen?
Vetrauen ist beschädigt,neue Strategie nicht wirklich vorhanden.
Aktuell nur Schadenbegrenzung und Bestätigen von fast erwartenden Zahlen.
Wohin geht es nun?
Ich tendiere eher zu 9? als das die 12? in paar Wochen stabil erklommen werden.

 

Teile das bitte mal schnellstmöglich der politischen Führung, die bezahlen dafür gerade Fördergelder im 3-stelligen Mio-Bereich  

Das ist mit Blick nach vorne. Alles ok.
Nur läuft das im "guten"Tochterunternehmen ELABO.
Wer weiss ob andere Bereiche das überhaupt gekonnt hätten?

Für das Gesamtkonstrukt Euromcron muss es was bringen.
Sind ja nicht die Einzigen, die daran arbeiten :-)
Da investiert die Politik schon richtig.

Irgendwie gab es Vergleichbares oft bei Euromicron.
Beim Konzert der neuen Technik mitspielen, aber ein namhafters und bekanntes Technologieunternehmen sind die immer noch nicht.

 

Bekannt sind sie allerdings, alleine schon durch die frühere TecDax Zugehörigkeit! Zudem bauen sie ja als Telekompartner das Glasfasernetz aus! Wie gesagt die Q1 Zahlen dürften diese oder nächste Woche kommen, dann wissen wir wieder mehr

 

nur mal so.

nix passiert.

Alles bewegt sich im Rahmen ;)

Charttechnik vom Feinsten.

 

hoffe dass sie langsam nach oben läuft, wenn das positive Umfeld bleibt. Hoopla
gerade diese Sekunde ausgeführt...  

@ seemaster : Habe eine Stopp Buy Order bei 10

hoffe dass sie langsam nach oben läuft, wenn das positive Umfeld bleibt. Hoopla
gerade diese Sekunde ausgeführt...  

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ja, genau :)

Stopp Orders egal was für welche sind bei so mini aktien wie euromicron brandgefährlich.

wenn dann bitte  nur mit geringem kapitaleinsatz.

warum um gotteswillen soll euromicron, jetzt wo "Mr. Euromicron" DR. Späth gegangen wurde, so etwas sein wie die schwarze perle in einer auster beim frühstück im KDW???

euromicron besitzt rund 1700 mitarbeiter, schulden und einen komplett neuen vorstand!

wenn 10,- euro der boden sein sollen dann wird der boden verdammt lag.

ich schau mir immer den langfristigen chart an, seit börsengang.

es wurden wohl seither viele millionen in den sand gesetzt und reichlich mitarbeiter verprellt.

ich nenne nur Österreich, der NordLB Skandal und der Deal mit dieser "Fussfesselfirma"

am ende hat wahrscheinlich nur sachsenkabel und elabo einen inneren wert?!

wenn ein teil der aktien wieder wie bei der nordLB irgendwo "geparkt" wurden kann das echt übel ausgehen.

zeit für spekulanten ;)




 

Creditsafe oder der Konkurrenz, dann siehst Du das Euromicron und die Töchter immernoch Bestnoten im Kreditrating haben! Und die kreditgebenden Banken dürften wohl ziemlich genau den Firmenwert kennen  

Aktie weit unter Buchwert die Zukunft wird es richte.  

Sinn.

Hier gibt es allein 134 Mio ? immaterielle Vermögenswerte, davon 113 Mio ? Goodwill.

20 Mio Finanzvermögen bei 93 Mio Finanzverbindlichkeiten. So viel auch zum Thema niedrige Multiplen.

Ich bleib dabei, dass es hier erst noch Belastungen geben wird, bevor es wieder aufwärts geht. Man wird erst Umsatz und Buchwert loswerden müssen, um mittelfristig die Margen steigern zu können. Eingfach zu viele Altlasten. das ändert sich nicht von heut auf morgen, nur weil der alte CEO zurückgetreten ist.