Aragon-Hammer Zahlen-EK-Quote doppelt wie MK

sind von mir, dann hab ich wieder ne glatte Position.  

Nebenwerte sind durch die Bank schlecht, deshalb dürfen sie auch nicht bei den wichtigen Werten ran. Die von mir darstellten Zahlen zeigen bloß, dass man sich nicht von Aragon hinters licht führen darf. Die 5 Mill. EBITDA waren letztlich keine operative Leistung sondern beruhten auf Einmaleffekten. Trotzdem ist Aragon m.E. in der Lage ein zweistelliges Ergebnis zu erzielen. Dafür müssen aber Rohertrag rauf und Kosten massiv runter. Gerade bei JDC muss man dringend die Fixkosten reduzieren, gerade weil das Brokergeschäft so niedrigmargig ist und es auch bleiben wird. Das gute ist, nochmal wird sich Aragon nicht hinter Einmalerträgen verstecken können:-)  

Veränderungen bei der Brittomarge so auslösen könne. Im letzten "guten" Jahr 2007 hat man im Poolgeschäft 78 Mill. Umsatz mit einer Rohertragsmarge von 21%, respektive einen Rohertrag von 16, 2 Mill. erzielt. Kosten waren damals mit 12,1 (ohne Abschreibungen) nur 1 Mill. niedriger als 2011. Wenn man da wieder hinkommen würde hätten man die 4 mill. EBITDA bei JDC eingetütet....

wieviel Stück besitzt du dann noch? ich habe 5900 zu 3,7 :-(

10K 3,3.  

das erste Quartal ab und schaue ob Rohertragsmargen und Kosten jeweils in die richtige Richtung laufen. Wenn dem so ist, stocke ich weiter auf auf 10k.  Momentan sieht es ja so aus. SRQ hatte 2010 (einem eher schlechten Jahr) eine Rohertragsmarge von 36% (Quelle Bundesanzeiger) gehabt. Mit Hebung der Verbundeffekte kann man davon ausgehen mit dem strukturierten Vertrieb künftig eine Rohertragsmarge von 35% bis 40% zu erreichen, was auch die Konkurrenten erzielen. Bei JDC ist bei der Marge nicht viel zu drehen, daher müssen hier schlicht die Kosten runter. Unter dieser Prämisse kann ich mir 2013 eine Rohertragsmarge von 30% für den Gesamtkonzern ohne sonstige Erträge vorstellen. Wenn man es dann schafft die Kosten im Bereich von 30 bis 35 Mill. zu belassen wäre bei 160 Mill. (Rohertrag 48 Mill.) ein EBITDA von 13 bis 18 Mill. möglich

die Vergleichswerte aus dem Q1 2011, an denen sich Aragon nun messen lassen muss

Broker Pools: Rohertragsmarge 18% und Rohertrag 3,336 Mill.

Financial Consulting: Rohertragsmarge 29,5% Rohertrag 2,823 Mill.

Am besten vergleichbar ist natürlich das Segment Brooker Pools, hier sollten entweder bei den Kosten oder bei den Erträgen deutliche Fortschritte zu erkennen sein.

Bei Financial Consulting wird sich zeigen, ob Clarus und Finum positive oder negative Auswirkungen auf die Ertragsmarge haben. Finum liegt jedenfalls über dem Schnitt...

lassen wir uns positiv überraschen. ;-)

Könnte sehr gut möglich sein, das diese Woche etwas mehr Umsatz reinkommt.

7.-9. Mai 2012 Entry & General Standard Conference, Frankfurt.

Vorläufige Zahlen zum ersten Quartal halte ich im Anschluss an die Investorenkonferenz
für möglich. ;-)

Gruß

MC50  

wird um 18.30 heute seine Präsentation halten, mal schaun ob er ein paar Investoren begeistern kann.

Man muss generell bei Aragon wachsam sein, da sie viel mit Einmalerträgen arbeiten und somit die tatsächliche Lage verzerren. Ziel muss es sein, die Kosten bei ca. 30 Mill. zu halten. Wenn man dann im nächsten Jahr 160 Mill. Umsatz mit einer Rohertragsmarge von 30% generiert, wären wir operativ schon bei 18 Mill. EBITDA, wobei mir eine operativ erwirtschaftete EBITDA Margen von 10% auch reichen würde... Aber man merkt an dieserm Zahlenspiel wieviel Musik aus dem jetzt vorhandenen Basisgeschäft bei Aragon rauszuholen ist.

wachsam musst Du bei jeder Aktie sein, Bilanziell getrickst wird auch bei fast allen AGs, also normalzustand an der Börse. ;-)

Schaun wir mal was die nächsten Tage und Wochen so alles passiert, bin jetzt erst einmal für ein paar Wochen in Südliche Gefilde, Dank Smartphone aber nie ganz weg. ;-)


Wünsche allen hier Investierten das sich das engagement bei ARAGON
auszahlt und Euch richtig fette Gewinne sichert. :-)

Bis bald mal...

MC50  

wünsche Dir einen erholsamen Urlaub, vllt. kannst Du dir mit den Aragon Gewinnen schon einen First Class Rückflug sichern...

Schütz scheint ja ein durchschlagender Erfolg gewesen zu sein:-)  

Na ja ich verbuche diese Nachricht mal unter "Kosten senken", ich glaube hier hat Aragon mehr Potential als in diesem Umfeld die Rohertragsmarge zu steigern...  

seit dem ausscheiden von schütz kommt bewegung in den kurs, vielleicht kauft er ja selbst, als ehemaliger finanzvorstand wird er genügend insiderwissen haben  

 

 

was bedeutet dies für Aragon? Ist der Abwärtstrend gestoppt laut dem Chartbild?

Im grunde ist der Abwärtstrend gebrochen, aber das hat erstmal nicht viel zu sagen. Das ist bei so steilen Abwärtstrends ja auch irgendwie normal, dass sie irgendwann gebrochen wurden. Der Kursanstieg gestern und heute könnte auf Charttechniker zurückzuführen sein, die das auch gesehen haben.
Analytish wird ich sagen, der Chart sieht viel besser aus als noch vor 1-2 Wochen, aber mehr als das man jetzt in eine Bodenbildungsphase übergeht, würde ich aus dem Trendbruch noch nicht schließen. Wenn man jetzt beispielsweise hoch auf 3,95 ? geht, dann nochmal zurückkommt, um dann in einigen Wochen die 3,95 ? zu überwinden, dann läge eine echte Umkehrformation vor und man könnte von weiter steigenden Kursen ausgehen. Bisher ist es nicht mehr als der Trendbruch. Auch schön, weil nun erstmal Kurse unter 3,1 ? ziemlich unwahrscheinlich geworden sind, aber es gibt noch kein mittelfristiges Kaufsignal. Das entsteht erst oberhalb von 3,95 ?.  

Ist ja nicht wirklich viel passiert wärend meiner Abwesenheit, das der Schütz nun weg ist, sehe ich von der Kostenseite her auch positiv, was aber genau dazu geführt hat, würde mich schon sehr Interessieren, evtl. kommt da noch was nach!

@Katjuscha

Chartechnik ist die eine Sichtweise, ok, hier stimmen aber auch die Fundamentalen Daten, wenn man beide Punkte berücksichtigt, müssten wir schon jenseits der 5? oder 6? stehen, das der Aktienkurs Ausgebommt ist und die MK ein Witz ist, braucht man hierbei nicht mehr zu erwähnen.

Dauert ja nicht mehr lange und wir bekommen einen ersten vorgeschmack auf Q1 / 2012.

Weiterhin gute Geschäfte wünscht......

MC50  

http://www.moneymoney.de/2012060612220/moneymoney/...zt-ein-kauf.html

Gruß

MC50  

Dornröschen ist wach. :-)


Gruß

MC50  

 

nochmal erleben...

@mc50 glückwunsch zum Durchhalten:-)

@Scansoft

Danke.

@Katjuscha

nein keine News, nur ne absurde Bewertung. ;-)


Gruß

MC 50  

gibts ja derzeit wie Sand am Meer. Die Frage ist welche Unternehmen man auswählt.

In jedem Fall wars ja jetzt charttechnisch so gelaufen wie in #268 beschrieben. Bin gespannt, obs der endgültige Ausbruch war. Chartbild und Umsätze lassen es erahnen. Kursziel läge dann bei etwa 5,5 ? für die nächsten Wochen.