Restructured Transaction Implementation Agreement and
Joint Venture including US$20 Million
Pre-Completion Facility
AVZ Minerals Limited (AVZ) is pleased to announce that it has entered into a precompletion funding agreement (Pre-Completion Funding Agreement), a revised
transaction implementation agreement (TIA) and a relationship deed with Suzhou CATH
Energy Technologies (CATH) (together the Restructured JV Arrangement).1
The Restructured JV Arrangement is a continuation of the strong relationship and
partnership between AVZ and CATH, with both parties committed to the development
of the Manono Lithium and Tin Project (Manono Project). The Manono Project has the
potential to become a leading global producer of lithium products.
Under the terms of the Restructured JV Arrangement:
- CATH will provide AVZ with a facility of US$20m to be drawn over the coming
twelve months or so, to finance AVZ's certain expenditures and also for
working capital and general corporate purposes;
- CATH will pay AVZ US$259.25m to acquire a 30.5% indirect interest in the
Manono Project, through the acquisition of shares in Green Lithium Holding
Lte. Ltd (GLH) (a wholly owned subsidiary of AVZ International Pty Ltd (AVZI)
and the holder of legal title to AVZ's interest in Dathcom Mining SA (Dathcom)),
on satisfaction of certain conditions precedent, including grant of a mining
licence for the project area covered by PR 13359 (Mining Licence) to Dathcom;
- AVZ and CATH will enter a multi-faceted joint venture to develop the Manono
Project;
- Subject to certain conditions, CATH may contribute all project development
costs to the Phase I Manono Project joint venture pursuant to a capital
expenditure funding agreement to be agreed between CATH and GLH;
- Until the later of 5 years and repayment of any CATH funding of AVZ project
development costs, CATH will be entitled to purchase up to 100% of the
uncommitted offtake produced and thereafter a reduced rate equal to its and
each non-AVZ JV participant's economic interest in the Manono Project;
- AVZ and CATH have entered a relationship deed under which, among other
things, CATH undertakes to reasonably support AVZ under certain
circumstances;
2 and
- As a consequence of the revised JV and funding arrangements, AVZ no longer
needs to draw upon the Locke litigation funding facility.
1 For further information relating to CATH or the previous TIA, refer to AVZ's announcement dated 27
September 2021 titled ?Cornerstone investor secured for development of Manono Lithium and Tin
Project? and subsequent announcements dated 29 September 2021, 30 November 2021, 16 February
2022, 2 May 2022, 1 June 2022, 29 July 2022, 30 September 2022, 3 January 2023, 28 February 2023, 4
April 2023 and 3 July 2023. 2 As the date of this announcement, CATH and its associates hold a relevant interest in 7.1% of AVZ
shares on issue
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Umstrukturierte Transaktionsdurchführungsvereinbarung und
Joint Venture einschließlich 20 Millionen US-Dollar
Vorabfertigungsfazilität
AVZ Minerals Limited (AVZ) freut sich bekannt zu geben, dass es eine Vorabfertigungsfinanzierungsvereinbarung (Vorabfertigungsfinanzierungsvereinbarung), eine überarbeitete
Transaktionsdurchführungsvereinbarung (TIA) und eine Beziehungsurkunde mit Suzhou CATH
Energy Technologies (CATH) (zusammen die umstrukturierte JV-Vereinbarung) abgeschlossen hat.1
Die umstrukturierte JV-Vereinbarung ist eine Fortsetzung der starken Beziehung und
Partnerschaft zwischen AVZ und CATH, wobei sich beide Parteien der Entwicklung
des Manono Lithium- und Zinnprojekts (Manono-Projekt) verschrieben haben. Das Manono-Projekt hat das
Potenzial, ein führender globaler Produzent von Lithiumprodukten zu werden.
Gemäß den Bedingungen der umstrukturierten JV-Vereinbarung gilt Folgendes:
- CATH wird AVZ einen Kredit in Höhe von 20 Mio. USD gewähren, der in den nächsten etwa zwölf Monaten in Anspruch genommen werden kann, um bestimmte Ausgaben von AVZ zu finanzieren und auch als Betriebskapital und für allgemeine Unternehmenszwecke;
- CATH wird AVZ 259,25 Mio. USD zahlen, um eine indirekte Beteiligung von 30,5 % am Manono-Projekt zu erwerben, und zwar durch den Erwerb von Anteilen an Green Lithium Holding
Lte. Ltd (GLH) (eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von AVZ International Pty Ltd (AVZI)
und Inhaber des Rechtsanspruchs auf AVZs Beteiligung an Dathcom Mining SA (Dathcom)),
unter Erfüllung bestimmter aufschiebender Bedingungen, einschließlich der Erteilung einer Bergbaulizenz für das von PR 13359 (Bergbaulizenz) abgedeckte Projektgebiet an Dathcom;
- AVZ und CATH werden ein vielschichtiges Joint Venture zur Entwicklung des Manono-Projekts eingehen;
- Unter bestimmten Bedingungen kann CATH gemäß einer zwischen CATH und GLH zu vereinbarenden Vereinbarung über die Finanzierung von Investitionsausgaben alle Projektentwicklungskosten zum Joint Venture Phase I des Manono-Projekts beitragen;
- Bis zum späteren Zeitpunkt von 5 Jahren und der Rückzahlung jeglicher CATH-Finanzierung der AVZ-Projektentwicklungskosten ist CATH berechtigt, bis zu 100 % der nicht zugesagten Abnahmemengen zu erwerben und danach einen reduzierten Satz zu zahlen, der seinem und dem wirtschaftlichen Anteil jedes nicht zu AVZ gehörenden Joint Venture-Teilnehmers am Manono-Projekt entspricht;
- AVZ und CATH haben eine Vertragsbeziehung geschlossen, in deren Rahmen sich CATH unter anderem verpflichtet, AVZ unter bestimmten Umständen angemessen zu unterstützen;
2 und
- Infolge der überarbeiteten Joint Venture- und Finanzierungsvereinbarungen muss AVZ nicht mehr auf die Prozessfinanzierungsfazilität von Locke zurückgreifen.
1 Weitere Informationen zu CATH oder der vorherigen TIA finden Sie in der Ankündigung von AVZ vom 27. September 2021 mit dem Titel ?Cornerstone-Investor für die Entwicklung des Manono Lithium- und Zinnprojekts gesichert? sowie in den nachfolgenden Ankündigungen vom 29. September 2021, 30. November 2021, 16. Februar 2022, 2. Mai 2022, 1. Juni 2022, 29. Juli 2022, 30. September 2022, 3. Januar 2023, 28. Februar 2023, 4. April 2023 und 3. Juli 2023. 2 Zum Zeitpunkt dieser Ankündigung halten CATH und seine verbundenen Unternehmen einen relevanten Anteil von 7,1 % der ausgegebenen AVZ-Aktien.
https://static1.squarespace.com/static/...VZ+and+CATH+Partnership.pdf
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