Serviceware SE

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neuester Beitrag: 25.10.24 11:48
eröffnet am: 11.04.18 09:47 von: BackhandSm. Anzahl Beiträge: 611
neuester Beitrag: 25.10.24 11:48 von: Pleitegeier 9. Leser gesamt: 213861
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29.07.22 08:56

1074 Postings, 2098 Tage Pleitegeier 99Und wieder enttäuschend

oder seht ihr das anders? Angesichts des Nettocash geht ja iwann nicht mehr viel nach unten aber die Zahlen finde ich mal wieder schwach. In Q2 fast kein Umsatzwachstum mehr, wie kann das sein bei überwiegend wiederkehrenden Erlösen? Und wie kann das EBIT bei angeblich über 50% SaaS derartig negativ sein? -5% EBIT-Marge sind ein Witz in Kombination mit dem Wachstum. Cashflow bereinigt um WC Effekte natürlich auch wieder negativ (Seite 20), war im Vorjahr wie gesagt aber nicht anders.

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...ch_geschuetzt.pdf
 

29.07.22 09:04

770 Postings, 5853 Tage anon99@Pleitegeier

Das haben wir hier schon alles diskutiert. Einfach mal lesen und keine Verschwörungstheorien verbreiten.  

29.07.22 11:28

17924 Postings, 7049 Tage ScansoftFinde die Zahlen auch ok

10% Umsatzwachstum würden bestätigt, trotz laufen Transformation hin zu SaaS. Woanders sind die Zahlen auch nicht besser, aktuell tut Warten daher nicht mehr so weh.
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29.07.22 13:09

3882 Postings, 1311 Tage unbiassedUnter 1.6 und 1.8 Seite 11 und 12

findest du die Erklärung für den ?negativen Cashflow?

20% Wachstum im SaaS ist stark, kostet eben aber auch zunächst. Trotzdem ist es zukünftig leichter im Up Selling. Die Strategie passt.  

29.07.22 19:23

1074 Postings, 2098 Tage Pleitegeier 99Montega Research

Montega empfiehlt jedenfalls eisern mit 24€ zum Kauf:

https://www.finanznachrichten.de/...-se-von-montega-ag-kaufen-016.htm

Gleichzeitig bereitet man mit den möglichen Lizenzverschiebungen schonmal ne Entschuldigung für ne mögliche Gewinnwarnung vor, sehr schlau. Also ich bin als nicht-Investierter wesentlich skeptischer als Ihr, bin sicher bei nem Tech-Aufschwung steigen eher wieder die schnell wachsenden Amerikaner als Serviceware.

@Unbiassed die 21% sind tatsächlich ja aber deutlich weniger als die letzten Jahre im Bereich SaaS/Service:

2019: +49%
2020: +32%
2021: +26%
1HJ 2022: +21%

Gleichzeitig ist der Umschwung von Lizenzen+Wartung auf SaaS/Service mMn nicht so dramatisch dass man da sagen könnte das drückt enorm auf die Marge, zumal mittlerweile ja signifikante Umsatzbeiträge aus den Vorjahren realisiert werden. Anteil von SaaS/Service am Gesamtumsatz:

2019: 36%
2020: 44%
2021: 49%
1HJ 2022: 54%

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...haeftsbericht.pdf

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...sbericht_2020.pdf

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...sbericht_2021.pdf  

03.08.22 12:50

6631 Postings, 6090 Tage simplifyVerluste

Finde die Zahlen auch nicht gut, da man ja auch verstärkt SaaS Umsätze aus den Vorjahren hat. Ergebnisseitig wird einfach nichts verdient und Verschiebungen wegen SaaS sind auch nicht  so stark, da ja hier bereits die SaaS Deals aus den Vorjahren durchschlagen. Margen sond einfach generell hier zu gering.  

12.09.22 15:31

17924 Postings, 7049 Tage ScansoftJetzt gibts bei Fonds

die ersten Zwangsliauidationen weil man unter 100 Mill. Marketcap ist und die Fonds wohl auch unter Mittelabflüssen leiden.
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12.09.22 18:08

1638 Postings, 8794 Tage BörsenmonsterHauptsache fürs Management läufts

12.09.22 18:11

1638 Postings, 8794 Tage Börsenmonster...siehe Vergütungsbericht

13.09.22 09:34

17924 Postings, 7049 Tage ScansoftMal schauen, bislang

war man bei Übernahmen sehr diszipliniert. Mit den sinkenden Preisen hat man wieder Möglichkeiten neue Module für die Plattform zu kaufen.
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22.09.22 21:18

1638 Postings, 8794 Tage Börsenmonsterauch so eine Witzfirma ala Cegedim

22.09.22 21:20

1638 Postings, 8794 Tage Börsenmonsterrichtig schlecht

PTA-Adhoc: Serviceware SE: Serviceware SE passt Prognose für Geschäftsjahr 2021/2022 an
Veröffentlichung von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 MAR

Idstein (pta035/22.09.2022/20:15) - Idstein, 22. September 2022Die Serviceware SE ("Serviceware", ISIN DE000A2G8X31) passt ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022 (bis 30. November) an. Grund hierfür ist die Eintrübung der wirtschaftlichen Lage in Deutschland sowie weiteren Ländermärkten einhergehend mit einer hohen Inflationsrate. Viele Unternehmen halten sich derzeit mit Investitionen zurück beziehungsweise haben Investitionsentscheidungen verschoben. Aufgrund dessen geht Serviceware nunmehr von einem Umsatz auf Vorjahresniveau und einem EBITDA, das von hohen Investitionen in die Transformation des Geschäftsmodells von Serviceware von einmaligen Lizenzabrechnungen zu einem SaaS-Geschäftsmodell mit monatlich wiederkehrenden Erlösen geprägt ist, zwischen -2,5 Mio. Euro und +0,5 Mio. Euro aus. Bislang wurde ein Umsatzanstieg von rund 10 Prozent sowie ein weiter verbessertes EBITDA erwartet. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com  

22.09.22 21:25

1638 Postings, 8794 Tage Börsenmonsterauf den letzten Drücker mal

(Geschäftsjahr bis November) eben die Gesamtjahresprognose bzgl. Umsatz um 10% nach unten revidiert und das bei nennenswerten SaaS.

Das verheißt für 2023 nichts Gutes. Zum Glück ist noch Cash da und noch nicht alles beim Management gelandet und in überteuerte Übernehmen gegangen.  

22.09.22 22:42

1074 Postings, 2098 Tage Pleitegeier 99Jo war zu befürchten

Nach dem schwachen ersten Halbjahr jetzt also gar kein Wachstum mehr bzw leichter Rückgang in der zweiten Hälfte.

Montega hat das vor nem Monat sehenden Auges mit Buy und 24€ Kursziel empfohlen. Ich frag mich wirklich wie solche Leute zu ihrem Beruf gekommen sind.

https://www.finanznachrichten.de/...-se-von-montega-ag-kaufen-016.htm  

23.09.22 09:12

770 Postings, 5853 Tage anon99Warum stagniert der Umsatz trotz der Großaufträge?

Wurden die storniert oder verschoben?  

23.09.22 10:28
1

26692 Postings, 1225 Tage Highländer49Serviceware

26.09.22 18:51

1074 Postings, 2098 Tage Pleitegeier 99Montega bleibt bullish

Immerhin die Analysten halten dem Laden die Treue:

https://www.finanznachrichten.de/...-se-von-montega-ag-kaufen-016.htm

Der Rest sieht wahrscheinlich eher 1,80€ als 18€

 

26.09.22 20:46

1638 Postings, 8794 Tage BörsenmonsterSind wahrscheinlich Auftragsanalysen

Man kann nur hoffen, dass die mit dem Rest vom Cash vernünftig umgehen. Bei 6 Euro braucht man nun auch nicht mehr geben. Letzten Endes komplette Fehlanalyse. Vergütungsbericht auch äußerst fragwürdig, hab ich vorher auch nicht gesehen. Chancen standen im Fokus.  

26.09.22 22:52

1638 Postings, 8794 Tage Börsenmonsterhier mal ein Auszug aus dem Bericht

wohlgemerkt bei einem Unternehmen mit 80 Mio. Umsatz...


E. Festlegung der Maximalvergütung
Die Maximalvergütung wird für alle geschäftsführenden Direktoren zusammen auf
einen Betrag von bis zu 5,5 Mio. Euro p.a. festgelegt und orientiert sich an den
maximal möglichen erfolgsabhängigen Vergütungskomponenten, einschließlich der
Aktienoptionen.
Bei Zugrundelegung des für den Maximalbetrag maßgeblichen Börsenkurses von
EUR 49,80, anteilig auf die vierjährige Laufzeit verteilt, teilt sich die
Maximalvergütung pro Jahr für alle geschäftsführenden Direktoren zusammen in
folgende Vergütungskomponenten auf: Die Festvergütung beträgt TEUR 1.368, die
kurzfristige variable Komponente (STI) beträgt TEUR 610, die langfristige variable
Komponente (LTI-ohne Aktienoptionen) beträgt TEUR 1.220. Der Maximalbetrag
der pro Jahr aus den Aktienoptionen entstehen kann, beträgt für alle
geschäftsführenden Direktoren zusammen TEUR 2.300. Insgesamt ergibt sich
daraus in Summe ein Maximalbetrag in Höhe von TEUR 5.500  

26.09.22 23:05

1638 Postings, 8794 Tage Börsenmonster...zum Vergleich

Der Gesamtvorstand liegt in Summe bei der größeren  USU Software bei rd. 1Mio. EUR...  

27.09.22 08:17

770 Postings, 5853 Tage anon99Ich sag mal so

Es ist die Maximalvergütung. Wenn die die Aktienoptionen nicht gerade in Form von Puts bekommen, dann dürfte sich die Vergütung hoffentlich eher am unteren Ende bewegen.  

27.09.22 08:23

17924 Postings, 7049 Tage ScansoftBei 50 EUR Aktienkurs

Hätten Sie auch die Maximalvergütung  verdient. Jetzt sieht es eher nur nach dem Fixgehalt aus.
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27.09.22 12:38

1638 Postings, 8794 Tage BörsenmonsterSchon klar dass das eine Maximalvergütung ist

In 2021 war die Vergütung 1,6 Mio. zzgl. Optionen.  

28.09.22 12:15

1074 Postings, 2098 Tage Pleitegeier 99Wobei die Vergütung ja nur noch Peanuts sind

im Vergleich dazu wie die beiden abkassiert haben beim Börsengang als man neben der KE eigene Aktien verkauft hat und in einem Zug 30 mio verdient hat. Das war wirklich der Deal des Lebens im Nachhinein.

https://serviceware-se.com/de/ir-news/...2400-eur-je-aktie-festgelegt  

14.10.22 20:30

76 Postings, 3921 Tage HayooFrage

Hat jemand eine Erklärung für die Price Action auf Tradegate bzw. L&S Anfang der Woche (scheinbarer Sprung auf 12-14?)?  

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