Serviceware SE

...die 13? scheinen zu halten...

...könnte die Tage dann nen schönen Aufwärtstrend geben...falls sie halten:-/  

Also wenn ich den Grund der Gewinn (nicht Umsatz - der ja hier erstmal wichtiger ist) warnung lese, dann ist ja das gar nicht so negativ.
Es werden vermehrt SaaS Aufträge gewählt und das ist ja grundsätzlich das Ziel von SW nach meinen Wissensstand.
Ich bin da auch nicht so tief im Thema, aber ist es so, das diese Aufträge erstmal Anlaufkosten verursachen, und dann sichere planbare monatliche Einnahmen mit in der Regel sehr treuen Kunden?  

schön wäre es aber auch wenn das oben irgendwie klarer dargestellt wird.
Vlt. wenn der Vorstand oder wer in einer Börsenzeitschrift ein Interview gibt? ? .. einfach ein wenig mehr Aufmerksamkeit auf die Aktie lenken ..  

also langfristig sehe ich das als klaren Vorteil wenn mehr SaaS als Lizenzen verkauft werden. Die Saas-Verträge bringen kontinuierlich Ertrag auch auch in Zeiten wo es schlecht läuft und nix oder wenig verkauft wird. Und die Margen sind in der Regel bei sochen SaaS-Verträgen deutlich höher...
Aber Charttechnisch sieht halt gerade anders aus. Könnte gut sein, dass wir da nochmals kurz einstellig werden, wie auch von Godmood analysiert.




 

Kurzes Feedback zum Eigenkapitalforum:

Vortrag war okay. Auf die Nachfrage, wie viel % des Wachstums organisch sind wollte man zunächst nicht antworten und sagte dann, dass es dieses Jahr etwa die Hälfte ist. Nächstes Jahr will man wieder stärker organisch wachsen als anorganisch. Ein Grund für die Gewinnwarnung war wohl, dass sich ein größerer Lizenzvertrag in den Dezember verschiehen wird.

Insgesamt ist man denke ich auf dem richtigen Weg, aber die Bewertung nunmal nicht günstig. Mit langfristigem Ansatz aber durchaus interessant. Dürfte nur eben einige Jahre dauern, bis die Bewertung spürbar anzieht.  

je länger ich mich reindenke desto eher gehe ich davon aus, das es schwierig werden könnte das in der nächsten Zeit Käufer auftauchen. Ich tu mich ja selber hart aufzustocken bzw. mache es derzeit nicht.
1. Aktie im Abwärtstrend 2. Geringe Aufmerksamkeit am Markt 3. Man muss eh abwarten was für Zahlen als nächstes kommen
dementsprechend -- > Wo sollen Impulse für einen Anstieg herkommen ?

Ich finde die Aktie nicht schlecht, aber es wird mit einen anstieg dauern, nach meiner Einschätzung.  

sehe ich auch so. denke wir sind hier zu früh dran... SW muss erstmal nachhaltig beweisen, dass sie organisch größer 20% wachsen können.  

sind es doch genau die Situationen in welchen der Markt keine Erwartungen mehr an das Unternehmen hat, dass es auch wieder bergauf geht. Für Q4 dürften die Markterwartungen nun recht niedrig sein.

Ich halte die Bewertung inzwischen für günstig, würde aber auch noch abwarten ob die 13€ halten als Boden. Die Kommunikation der Gewinnwarnung halte ich für unglücklich, hätte man die unbereinigten Zahlen wie sie eben ausfallen erst im Geschäftsbericht gesehen hätte man es bei dem ordentlichem Umsatzwachstum eher verziehen schätze ich. Spricht natürlich trotzdem für den Vorstand das so früh wie absehbar zu kommunizieren. Andererseits muss man bedenken, dass der Aktienkurs dem Vorstand zumindest kurzfristig nicht allzu sehr am herzen zu liegen scheint, hat man ja selbst die Mehrheit und benötigt keine Kapitalerhöhungen etc.

Vorstandswoche blieb nach nem Gespräch mit CEO und CFO auf dem Eigenkapitalforum optimistisch was Umsatz- und Ertragswachstum fürs kommende Jahr angeht und ist auch vom Management überzeugt.  

genau das ist was ich meine. Jeder wartet auf eine Bodenbildung und die nächsten Zahlen. Somit bleiben die Käufer aus und es wird gefährlich das es weiter abwärts geht ?  

Da hast du recht, führt natürlich dazu dass an der Börse sowohl nach unten wie auch oben übertrieben wird. Langfristig gesehen sollte sich der Kurs aber immer am operativen Geschäft orientieren, und da braucht man sich hier glaube ich keine großen Sorgen machen auch wenn der Chart dieses Jahr was anderes sagt.  

Schon erstaunlich dass wir die 12 bald erreichen..... Wenn die halbwegs ihren Job machen und mind. 10 - 15% wachsen.... Dann werden wir ab Prognose für 2020... Höhere Kurse sehen...., bin schon erstaunt wie tief der Kurs ging, bin mal mit 15 Euro eingestiegen....  

ja tatsächlich charttechnisch bis zur 10 EUR Marke. Der Aufwärtstrend ist ja leider sehr ausgeprägt, zumal jetzt wohl auch noch Windows Dressing ansteht.

Also das erwartete EV/Revenue für 2020 steht jetzt gerade mal bei 1,07. Das ist schon wirklich verdammt günstig.
Trend kann natürlich noch eine Weile so anhalten, aber die Bewertung bietet auf Sicht von 15 Monaten schöne Perspektiven.

Kam heute mit Limit 12,3 nochmal zum Zug ;-)  

einmal gestiegen. Mal sehen ob nächste Woche hier etwas grünt...

Schönes Wochenende  

schon krass. Nun ist man an der Börse ähnlich bewertet wie Vectron. Ein defizitäres Unternehmen was nicht wächst und die Hälfte des Umsatzes macht. Klar, beide Geschäftsmodelle sind stark unterschiedlich, aber ich beteilige mich deutlich lieber an der Wachstumsmaschine Serviceware.  

Kurzfristig ist dies doch egal, da niemand sich traut, hier zu investieren. Die 12 wurden zumindest einmal getestet und haben gut gehalten. Mal sehen, wie sich das in den nächsten beiden Wochen entwickelt, hoffe aber inständig auf eine Gegenbewegung, sodass ich verbilligen kann.  

Bei hohem Volumen geht es weiter Richtung Süden,..... Ich habe keine Nachrichten gefunden..... Kennt jemand den Grund.....  

es gab mehr Verkäufer als Käufer.

Servicenow stellt massiv Leute ein und wächst mit über 30% jährlich. In FFM wurde das Office erweitert und richtig viel neues Personal eingestellt, 1600% seit dem IPO

Irgendwie läuft der Laden hier nicht so gut, müßte eigentlich ja ein Stück vom Kuchen abbekommen, aber das organische Wachstum ist echt schwach. Bin ja auch am überlegen ein paar ins Depo zu legen, bin aber irgendwie nicht richtig überzeugt.

Just my 2 Cent

 

Vor den Zahlen passiert hier doch ohnehin nichts mehr, wieso denn auch. Immerhin finde ich die Kommunikation diesbezüglich recht positiv. Grottenschlechte Zahlen sind Dank der AdHoc  schon eingepreist. Werden die Zahlen nicht ganz so schlimm, geht es wieder nach oben. Das Wachstum beim SaaS muss dann aber auch wirklich gut sein, sodass der wohl nicht existente Gewinn kaschiert werden kann.  

Aktie trotzdem interessant, weil es nicht grade viele deutsche SaaS Unternehmen gibt. Mal sehen was das Zahlenwerk bringt  

Die finanzabtlg. Lässt sich viel Zeit... 27.03...... Ursprünglich 01.03..... Das sind 4 mte nach gj Ende am 30.11..... Ich bin ja mal gespannt ob die so mitte Februar schon mal vorab vorläufige zahlen melden.....  

erinnere lag der Emissionskurs bei 24? Da benötigt es schon ein paar gute News um  in den nächsten Jahren wieder hinzukommen. Leider ist die Aktie auch vom Volumen her nicht so auf dem Radar der Anleger. Von einer Div. mal ganz zu schweigen.  Schönes WE und auf hoffentlich bessere Zeiten.  

Trotzdem ist die Aktie noch nicht günstig und ambitioniert bewertet,  

gabs letztes Jahr am 1. März schätze mal dieses Jahr auch wieder. Ist auch schon wirklich spät...

Wegen der Bewertung ist Ansichtssache würde ich sagen. 140 mio Marktkapitalisierung bei EBIT +/-0 und voraussichtlich wenig Verbesserung dieses Jahr ist erst mal viel. Aber bei vielleicht 80 mio Umsatz in 2020 mit ca +25% yoy die letzten Jahre halte ich für sehr günstig in dem Segment. Außerdem noch der hohe Cashbestand, da kann ich mir noch niedrigere Kurse fundamental kaum vorstellen. naja vllt in Reaktion auf die vermutlich schwachen Geschäftszahlen kann man dann nochmal abstauben