K+S wird unterschätzt

Seite 1 von 1810
neuester Beitrag: 29.05.20 22:28
eröffnet am: 28.01.14 12:31 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 45239
neuester Beitrag: 29.05.20 22:28 von: Gramusel Leser gesamt: 6296907
davon Heute: 3417
bewertet mit 39 Sternen

Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
1808 | 1809 | 1810 | 1810  Weiter  

28.01.14 12:31
39

90 Postings, 3623 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel ?Alle Krähen hacken auf K+S?  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17?-18?. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres ? Alle Krähen hacken auf K+S? sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30?. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60?.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46? pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49? pro Aktie zusätzlich. Also 1,46? + 0,49? = 1,95? pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50? - 60? hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23?!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 
Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
1808 | 1809 | 1810 | 1810  Weiter  
45213 Postings ausgeblendet.

28.05.20 22:15
1

88 Postings, 29 Tage GramuselMann Barracuda, musst Du Zeit haben

Wen interessiert das???  was Anderbruegge oder wer auch immer irgendwo gepostet hat. Meine Güte bist du krank... und der Anderbruegge scheint ja einen richtigen Nerv bei Dir getroffen zu haben, du Stalker!!  

28.05.20 22:17

613 Postings, 196 Tage Barracuda7Gramusel

Du bist der gleiche Blender. Luxitown, du und der Unter der Brügge. Totale Verlierer, die nur Schrottaktien kaufen aber nicht ertragen können, wenn ihnen mal jemand den Spiegel vor die Nase hält.  

28.05.20 22:23

388 Postings, 412 Tage Anderbruegge:-))

Ha ha!  Aus euren Beiträgen entnehme ich, dass sich Barracuda in seinen Beiträgen wieder mal mir gewidmet hat. Anscheinend hat er mal wieder die Contenanze verloren. Schön, dass ich ihn mit meinen Beiträgen immer wieder provozieren kann. Seine Mühe ist allerdings leider vergebens, weil ich den Kleinen ausgeblendet habe.  Aber wenn er zu Eurer Unterhaltung beiträgt, dann hat er ja nicht umsonst seine Zeit hier vertrödelt   :-))  

28.05.20 23:02
1

2564 Postings, 4038 Tage kbvlerConte

du widersprichst dich.......

Grosse IR Abteilung bei K+S die nichts machen und dann die vielen neuen NICK s in K+S FOren...............


also machen Sie doch was oder?  

28.05.20 23:35

69 Postings, 67 Tage Luxitownwer

ist conte? ist das der die ellenlange Beiträge schreibt ohne Sinn und Gehalt?  

29.05.20 01:12
1

2475 Postings, 4566 Tage DerLaie@ Luxitown

"wer ist conte? ist das der die ellenlange Beiträge schreibt ohne Sinn und Gehalt?"

Nein, das ist der, der K+S schon seit Jahren beobachtet, stets sachlich fundierte Beiträge schreibt und die Entwicklung die K+S unter diesem Management zwangsweise nehmen musste - wie übrigens die meisten Kritiker - bereits vor Jahren antizipiert hat!

Mithin ganz im Gegensatz zu jenem Nick, der hier erst am 23.03.2020 aufgetaucht ist und dessen Fokus auf überwiegend einzeilige postings mit einem Informationsgehalt <0 liegt und damit dafür sorgt, dass von relevante, im Sinne von informativen und kritischen postings, abgelenkt wird und sich dieses Forum dem Niveau eines Comicstrips annähert.



 

29.05.20 07:41

69 Postings, 67 Tage LuxitownDa

habe ich wohl den Kumpel von einem Laien angegriffen...Entschuldigung ist raus. Kommt nicht wieder vor. Grüsse an den Goldfischclan  

29.05.20 08:35

3100 Postings, 1628 Tage Torsten1971Laie

<<und sich dieses Forum dem Niveau eines Comicstrips annähert.

Ist die Erkenntnis aus 2015 oder noch älter? :))  

29.05.20 11:56

613 Postings, 196 Tage Barracuda7Das ist der Aufwärtstrend, den hier

die üblichen Spinner ausgerufen haben :).

 

29.05.20 11:57
1

613 Postings, 196 Tage Barracuda7Aufwärtstrend

ganz klarer Aufwärtstrend. Sieht doch ein Blinder, dass es massiv hoch geht :).  
Angehängte Grafik:
k_s.png (verkleinert auf 51%) vergrößern
k_s.png

29.05.20 12:05

613 Postings, 196 Tage Barracuda7Und die selben Leute

erklären mir, warum ich nicht Angst habe, da wir einen Aufwärtstrend auf Tagesbasis mit hohen Volumen haben. Da fass ich mir schon an den Kopf.

Hier nächstes Bild. Seht euch mal die Bodenbildung an. Auch dort quasi kein Volumen. Hier gehts weiterhin stetig abwärts. Da knickt der Kurs zwischen Juli 2018 und heute von 22 auf 5 Euro ein und hier reden manche von Aufwärtstrend. Der Vorstand redet von einem ordentlichen Jahr. Die scheinen alle ihre eigene Wahrnehmung zu haben ...

 
Angehängte Grafik:
ks2.png (verkleinert auf 51%) vergrößern
ks2.png

29.05.20 13:12

69 Postings, 67 Tage LuxitownBarracuda

muss noch was leisten für sein Geld vom US-Arbeitgeber.. weiter so  

29.05.20 13:30

2224 Postings, 1543 Tage AndtecBarracuda

Lesen und verstehen. Du vergleichst das Handelsvolumen in Euro als die Aktie 16 Euro und 5 gekostet hat und wunderst dich, dass es jetzt so klein ist.  

29.05.20 14:27
1

799 Postings, 4193 Tage Leverage1K+S

Aus meiner Sicht könnte hier der Titel des Threads langsam Wirklichkeit werden, für mich ein typischer Wert der über lange Sicht nach unten geprügelt wurde, bzw eben nicht "sexy" genug war.
Hier einen intakten Abwärtstrend in den Chart zu zeichnen ist einerseits natürlich nicht falsch, aber irgendwann endet das "Lineal" auch.
Langsam aber sicher findet das Ganze evtl. einen tragfähigen Boden, das muss aber jeder für sich selber entscheiden ob Charttechnik in einer Krise entsprechend aussagekräftig ist.

Leverage
 

29.05.20 15:07

613 Postings, 196 Tage Barracuda7Andtec

"Lesen und verstehen. Du vergleichst das Handelsvolumen in Euro als die Aktie 16 Euro und 5 gekostet hat und wunderst dich, dass es jetzt so klein ist."

Was soll das für einen Unterschied machen. Meinst ein Hedgefond, der vorher 50 Mio investiert hat, investiert jetzt keine 50 Mio mehr? Die Stückzahlen zu bewerten wäre verzerrt und völlig idiotisch, da sich der Preis ja ständig ändert. Das Transaktionsvolumen ist hingegen ein guter Indikator.
Du liest und verstehst also nicht, erzählst mir aber was von Volumen. Meine Güte ...

Was du da oben rauslesen kannst ist ganz einfach: Absolut gesehen floss während der Bodenbildung wenig Geld in die Aktie. Die Bodenbildung ist keine, sondern rein auf den Indexanstieg gebettet. Sobald hier wieder Geld rausfliesst und die Hedgefonds draufhauen, gehts massiv abwärts. Du kannst dir mal überlegen was passiert, wenn die großen Spieler hier mit gleichen Euro Volumen draufhauen, wie damals in 2019. Wie viele Stücke dann durch die Gegend fliegen.  

29.05.20 15:28

388 Postings, 412 Tage AnderbrueggeSo ist es Leverage

29.05.20 15:30

388 Postings, 412 Tage AnderbrueggeUnd lass dich nicht irre machen

von dem Forumsdeppen, der alles und jeden, der ebenso denkt, beleidigt und beschimpft. Kann nicht anders. muss wohl an der Schulbildung liegen.  

29.05.20 16:27

613 Postings, 196 Tage Barracuda7Anderbruegge

"muss wohl an der Schulbildung liegen."

Universitätsausbildung. Ich kann euch nur nicht leiden, daher die schönen Worte für euch! Selbstdarsteller und Blender ohne Plan :).  

29.05.20 17:54
1

2 Postings, 1551 Tage tv66Ausstieg

Ich war nach Lektüre von Focus Money in K+S investiert, u. a. wegen dem günstigen Kurs-Buchwert-Verhältnis. Dann bin ich auf dieses Forum gestoßen und habe gleich alles verkauft. Wenn man das alles liest, kann man sich nicht mehr vorstellen, dass ein  "normaler" Mensch in K+S investiert ist. Wirklich unterste Schublade. Und tschüss...  

29.05.20 18:39

613 Postings, 196 Tage Barracuda7tv66

Die Leute von Focus Money sollten lieber mal die Tomaten von den Augen nehmen. Zwischen 2014 und 2018 lief die Aktie seitwärts. Dann gings steil abwärts. Hier hat sich noch nie jemand für einen Buchwert interessiert, da die Assets nicht das wert sind, was in den Büchern steht. Das Management träumt nur vor sich hin.

Zwischen 2014 und 2018 ist der S&P 500 übrigens von 1800 auf 2900 Punkte gestiegen. Nur um mal auch den Wertverlust dieser Aktie in der Phase von 2014 bis 2018 aufzuschlüsseln. Der breite Markt machte da 61%!!! Ich brauche niemanden mit klarem Verstand erklären, wie hoch das Risiko eines S&P 500 vs. einer K+S ist. Die 500 größten Unternehmen Amerikas vs. einer Einzelaktie.
Man muss wirklich völlig krank sein, hier einen Euro zu investieren. Das ist nicht mehr als Casino. Niemand braucht sich hier für einen Anstieg feiern. Das ist genauso abwegig, wie sich im Casino für schwarz oder rot zu feiern. Es ist blanker Zufall. Die Zukungen nach oben, sind ebenso blanker Zufall. Unabhängig von meinem Short kann man hier nur jeden vor einem Investment warnen. zu 95% gehts schief!  

29.05.20 18:56

1448 Postings, 2447 Tage brauner1971@InteressenvertreterLaie

Ich freu mich so für dich. Endlich hast du und Conte das Forum bekommen welches ihr verdient. Ich muss nur sehen wie ich jetzt irgendwie mein Grinsen wegbekomme.  

29.05.20 19:07
1

6570 Postings, 2978 Tage traveltrackerWobei...

Wg. einem Artikel in in einem Finanzpornoheft zu kaufen ist genauso so bescheuert wie wg. Beiträgen in einem Internetforum zu verkaufen.
Das Verhalten ist die unterste Schublade. Nicht das was die Anderen von sich geben.  

29.05.20 19:43

3100 Postings, 1628 Tage Torsten1971TV66

Das war der Brüller des Monats - bitte mehr davon. :D
Ich kann mir aber nicht vorstellen, dass es soviel Dummheit nochmal auf einen Haufen gibt.  

29.05.20 20:47

2 Postings, 1551 Tage tv66Letzter Beitrag

Mein letzter Beitrag in diesem Forum: Herr Barracuda, sie scheinen kein Dummer zu sein. Es kann doch nicht ihr Lebensinhalt sein hier mit solch traurigen Gestalten über eine traurige Aktie zu diskutieren. Nutzen Sie ihre Energie positiv. Alle anderen passen gut hierher. Besser hier die Aggressionen rauslassen als im richtigen Leben Unfug machen.  

29.05.20 22:28

88 Postings, 29 Tage GramuselOh Gott wie erbärmlich

Jetzt hat sich Barracuda noch einen weiteren Nickname angelegt: tv66

Na dann kann er sich ja hier selbst beweihräuchern und trösten.  

Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
1808 | 1809 | 1810 | 1810  Weiter  
   Antwort einfügen - nach oben