In dieseem Jahr wohl noch nicht, aber im nächsten Jahr kann ich mir die 10 ? sehr gut vorstellen. Sky hat mit den Buli-Rechten und den Cahmapions Legeau-Rechten mehr als die vier Trumpfasse in der Hand.
Meiner Einschätzung nach werden derzeit die Sky Mobile-Rechte von vielen gar nicht miteingerechnet. Die Mobile-BuliRechte sind meiner Meinung nach fast ideal vermarktet mit T-Mobile und Vodavone und da sollten dann schon die rd. 40 Mio. ?, die Sky für die Mobile-BuliRechte im Jahr bezahlt, gut refinanziert werden können. Bei T-Mobile können alle mit einer XtraCard und bei Vodanvone mit einer CallYa-Karte ein Monatsabbo für die Buli-Spiele zu 12,95 ? buchen und dann die buli sehen wo sie wollen. Auch Prepaidkunden können die Buli über ihre Smartphones buchen. Mit der Kooperation Telekom/Vodavone im Mobile-Bereich umschifft Sky mit ihrem Mobile Service Sky Go ihre Probleme mit dem Mobile Betriebssystem Android sehr elegant.
Bin nach wie vor der Meinung, dass Sky einer richtig klassen Zukunft entgegen sieht, denn mit Buli-Liverechten und den Champions Legeau-Rechten sind neue Abbos im 6 stelligen-Bereich eigentlich nur logisch.
Die Analysten erwarten für das nächste Jahr ein EBITA von 140 Mio. ?, 2015 von 308 Mio. ? und für 2016 werden dann schon 480 Mio. ? erwartet. Daran sieht man wie sich das Sky-Geschäftsmodell nach dem Break Even entwicklen kann/wird. Ist auch im Prinzip kein Geheimnis, denn das quasi Sky-Fixkostenmodell wird nach dem Break Even zu einem Cash Cow-Geschäftsmodell mutieren meiner Einschätzung nach.
Ich denke, dass Sky auf diese Prognosen noch eine Schippe drauf legen kann. Vielleicht auch zwei, denn für Überraschungen war Sky, seit Sullivan das Ruder übernommen hat, immer gut. Ab 2015 wird mit einem positiven Free Cash Flow gerechnet, der dann bei 110 Mio. ? liegen soll !!
Letztendlich wird das Q3-Ergebnis die ersten Anzeichen geben wie Sky sich weiter entwicklen kann/wird. Denke da wird es eine ganz dicke, positive Überraschung geben. Von der Umsatzseite her (z.B. Telekom Entertain-Kunden, umsiwtchen auf Sky HD-Angebot, Mobile-Einnahmen) und von der Kostenseite (weitere Senkung der Marketing- und Vertriebskosten). Bilanziell ist Sky mittlerweile richtig gut und sauber durchfinanziert inkl. einer gar nicht allzu hohen Nettofinanzverschuldung, die unter 400 Mio. ? liegt.
Sollte sich Sky so weiter entwickeln wie es sehr viele Analysten derzeit erwarten, dann werden im nächsten Jahr Kurse > 10 ? kommen. Da bin ich mir sehr sicher. Fantasie steckt in der Sky-Aktie zu genüge, denn es ist verdammt schwer einzuschätzen wie sich Sky nach dem Break Even mit ihrem quasi Fixkostenmodell weiter entwickeln kann bezüglich Cash Flows und Gewinne und und dazu gibt es noch eine rechte hohe Chance einer eventuellen Übernahme vom Murdoch und sollte sich Sky so prächtig weiter entwickeln wie ich erwarte, dann wird Murdoch Sky Deutschland übernehmen. Warum sollte sich Murdoch die Sky-Gewinne mit anderen Aktionären teilen ?
Werde hier weiter schreiben, wenn dieser hollewutz und dieser "witzig Stern"-Vergeber Dacapo gesperrt werden. Sonst bleibt es bei meiner Entscheidung und ich werde in keinem Ariva-Thread über Sky schreiben. Es gibt halt bestimmte Sachverhalte, die ich nicht akzeptieren kann bzw. will.
Finde aber den Threadtitel ideal, denn wenn alles einigermaßen planmäßig laufen wird in den nächsten 9 Monaten, dann sehen wir bei Sky die 10 ?.
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