Helma AG

fällt mir nach DIESER Prognoseanhebung äußerst
schwer ? und das von einem derart bodenständigen
Unternehmen wie HELMA !

However, wenn Du mich nach meiner realistischen
Einschätzung fragst, muss ich auf die Vergangenheit
verweisen, in der HELMA bisher alle Prognosen immer
wieder angehoben hat , was bedeutet :

Umsatz            360 Mio. ?
EBIT-Marge        10 %
EBIT                  36 Mio. ?
EBT                   32 Mio. ?
Überschuss        22 Mio. ?
EPS                    6,4 ?    

Das heißt alles andere als eine Kursverdopplung ist
daher bei einer derart transparenten Unternehmens-
entwicklung für mich undenkbar . Und das ist immer
noch ( sehr ) konservativ .

Habe meine Depotposition heute nochmals massiv
ausgebaut , obwohl es schon mein größter Wert war .


( wie immer nur meine persönliche Meinung )

 

KGV(14) liegt bei ca.13. Angenommen man will Helma kein höheres KGV zugestehen (was mich bei dem Wachstum wundern würde) wäre ein Kursziel mit dem (von Fundamental) geschätzten EPS von 2,93 bei 40?  

Das ist nicht richtig . Ich habe in #274 nicht
m e i n e  Prognose abgegeben , sondern nur
anhand der Prognose von HELMA das EPS
errechnet .  I c h  halte das für konservativ ,
meine Prognose bis 2o17 siehst Du unter #276 .


( das ist aber nur meine persönliche Meinung )    

hatte deinen post #276 nicht gelesen.  

Alter Falter, das sind Zahlen für 2014. Mit einer derartigen "Übererfüllung" der Ergebnis- Guidance (14,2 statt 12,5 Mio EBIT) hab ich nicht gerechnet. Book to bill 1,13. :-)

Und dann der Ausblick! Zur Erinnerung: Noch im Sept. 2014 wurde eine Umsatzgröße von "mind. 250 Mio" für 2017 in Aussicht gestellt. Heute ist man der Meinung, schon ein Jahr früher so weit zu sein. Ist es möglich, dass Meister Maerzke - ob des 14er Erfolges - all seinen vorsichtigen Realismus über Bord geworfen hat?  

Ich glaube nicht. Helma hat sich als Full-Service Baudienstleister eine tolle Marktstellung geschaffen. Die hohe Nachfrage hält (noch) an. Vorbildliche Vorratsplanung sowohl bei Grundstücken als auch auf der Finanzierungsseite. Auch mit Blick auf die Zuverlässigkeit vergangener Ankündigungen ist die Erreichung eines Konzernumsatzes von 340 Mio - unter der genannten Prämisse - durchaus möglich.

Die Aktie kann dann auch bis 60 laufen...

32,70  

http://boersengefluester.de/helma-eigenheim-so-sieht-performance-aus/
Hier noch ein netter Artikel

Hier wird kein Stück abgegeben, nur nachgekauft!  

Na da müssen sich auch die GBC-Jungs vom
#263 aber gewaltig korrigieren - bleiben aber
trotzdem bei Ihrem "Sicherheitsabschlag" ....


Do, 05.03.15 12:16

Original-Research: HELMA Eigenheimbau AG - von GBC AG

Einstufung von GBC AG zu HELMA Eigenheimbau AG

Unternehmen: HELMA Eigenheimbau AG
ISIN: DE000A0EQ578

Anlass der Studie: Researchstudie (Anno)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 42,85 EUR
Kursziel auf Sicht von: Ende GJ 2015
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Cosmin Filker, Felix Gode

Neuer Umsatz- und Ergebnisrekord erreicht; die Weichen für eine weiterhin
hohe Wachstumsdynamik sind gelegt

Mit einem Umsatzwachstum in Höhe von 23,5 % auf 170,50 Mio. EUR (VJ: 138,02
Mio. EUR) hat die HELMA Eigenheimbau AG gemäß vorläufigen Zahlen wie
erwartet einen neuen Rekordwert erreicht. Zwar haben alle
Konzerngesellschaften zu diesem Erfolg beigetragen, besonders dynamisch
präsentierte sich abermals das margenstarke Bauträgersegment mit hohen
Wachstumsraten im Bereich der Ferienimmobilien.

Angesichts des zunehmenden Umsatzanteils des Bauträgersegments legte das
EBIT überproportional um 37,7 % auf einen neuen Rekordwert in Höhe von
14,17 Mio. EUR (VJ: 10,29 Mio. EUR) zu. Hier profitierte die HELMA
Eigenheimbau AG auch von Skaleneffekten im Zuge eines unterproportionalen
Anstiegs der Overheadkosten. Insgesamt wurden unsere Umsatzprognosen nahezu
erreicht, die Ergebnisprognosen jedoch deutlich übertroffen.

Mit der Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen wurde die kurz- bis
mittelfristige Unternehmens-Guidance angepasst. Nunmehr rechnet die
Gesellschaft mit Umsatzerlösen für 2015 in Höhe von 210 Mio. EUR (bisher:
über 200 Mio. EUR), für 260 Mio. EUR (2016) sowie für 2017 in Höhe von 340
Mio. EUR (bisher: mindestens 250 Mio. EUR). Die Grundlagen dieser Annahmen
sind hauptsächlich in den bereits gesicherten Projekten des
Bauträgersegments zu finden.

Im Bereich der Wohnungsbauprojekte für Eigennutzer konnten eine Reihe
kleinerer Projekte in deutschen Metropolregionen gesichert werden. Die
größten Projekte in Berlin und München haben insgesamt ein Umsatzpotenzial
in Höhe von 225 Mio. EUR. Flankierend hierzu ist das
Ferienimmobilienprojekt 'Port Olpenitz' zu nennen, welches für die nächsten
Jahre ein Umsatzpotenzial in Höhe von 300 - 350 Mio. EUR  aufweist. Im
neuen Bereich der Wohnimmobilien für Investoren wird mit jährlichen
Umsatzerlösen in Höhe von 40 Mio. EUR gerechnet. Diese Zielsetzung dürfte
bereits im laufenden Geschäftsjahr 2015 erreicht werden.

Zusätzlich zum Bauträgersegment sollten die klassischen Baudienstleistungen
weiterhin vom attraktiven Marktumfeld profitieren und wie auch schon in der
Vergangenheit stärker als das Branchenumfeld wachsen. Wichtige Kriterien
für diese Annahme sind die forcierte Vertriebsaktivität sowie die klare
Positionierung im stark nachgefragten Bereich der energieeffizienten
Bauweise.

Unsere Umsatz- und Ergebnisprognosen berücksichtigen dies. Wir orientieren
uns an die Unternehmens-Guidance und rechnen mit Umsatzerlösen in Höhe von
213,12 Mio. EUR (2015e), 266,40 Mio. EUR (2016e) sowie 327,67 Mio. EUR
(2017e). Für die letzte Schätzperiode haben wir gegenüber den
Unternehmenserwartungen einen kleinen Sicherheitsabschlag vorgenommen, wir
rechnen trotzdem mit einer anhaltend hohen Wachstumsdynamik. Skaleneffekte
sowie die zunehmende Bedeutung der margenstarken Bauträgerumsätze dürften
einen sukzessiven EBIT-Anstieg nach sich ziehen.

Hierauf aufbauend haben wir eine Aktualisierung des DCF-Modells vorgenommen
und ein neues Kursziel in Höhe von 42,85 EUR (bisher: 35,40 EUR) ermittelt.
Die hohen Wachstumspotenziale bei einer erwarteten Verbesserung der
operativen Ergebnismargen rechtfertigen dies. Auf Basis des aktuellen
Kursniveaus in Höhe von 33,00 EUR (04.03.15; XETRA; 17:30 Uhr) ergibt sich
ein hohes Kurspotenzial und wir erneuern daher unser Rating KAUFEN.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/12713.pdf

Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
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oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.


Quelle: dpa-AFX  

ueberkauft die Bude, hier steht eine Konsolidierung Richtung 30€ an.
Nur meine Meinung  

"... ziemlich ueberkauft die Bude, hier steht eine Konsolidierung Richtung 30€ an. ..."

Der fundamental-orientierte Anleger meint ,
die überkaufte Bude befindet sich auf dem
Weg zur fairen Bewertung .


( nur meine persönliche Meinung )  

ich hätte in der Vergangenheit  nur solche "Buden" !! Ich habe die Bude bei 13 ? gekauft. soll sie ruhig bis 30 konsolidieren. Zum Weihnachtsfest steht sie dann bei 38-40.  

hab die Bude seit Jan 2013 und finde Helmchen nun allerdings mehr als fair bewertet. Eine Adler Real lief weit besser bei mir im gleichen Zeitraum.
Nur meine Meinung  

wenn die die Bude für mehr als fair bewertet siehst. Dann schaffst Du Liquidität für neue Invests. In der Ad-Hoc war u.a. zu lesen, dass das Management gute Chancen sieht den Umsatz bis 2017 zu verdoppeln. Bisher haben sie mehr als Wort gehalten und Ihre eigenen Vorgaben stets geschlagen. Ich sehe da also noch reichlich Kurspotenzial und werde sie halten.  

wale! Auf welchem Niveau siehst du gute Nachkaufchancen?  

zurückkommen. Ich vermute zwischen 31 und 32 ? könnte man gut nachkaufen. Ich habe genug Aktien von Helma und lasse sie in Ruhe  "reifen" wie einen guten Whisky.  

Bei den Wachstumsraten ist der faire Wert noch längst nicht erreicht. Im Juli gibts noch eine Dividende oben drauf ;-)  

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...mpfehlung_Aktienanalyse-6334327

Auf Helma ist eben Verlass. :-)  

 

999.999,950 16 1.738  

 

an der Börse würde nicht geklingelt !

Alles spricht jetzt für Investments in Immobilien und Aktien. Alternativen zum Vermögens-Aufbau oder auch nur zu dessen Sicherung sind für Otto Normal nicht in Sicht. So lange die Notenbanken die Märkte mit Kohle überschwemmen, müssen auch niedrigste Renditen, sprich hohe Bewertungsmultiples akzeptiert werden. Das kann noch Jahre dauern!
Somit ist es durchaus möglich, dass die DAX-Party dieser Woche erst der Anfang einer umfassenden  Neubewertung von Produktivvermögen war...

Und lasst erst mal Szenario #276 eintreten... gut wenn man dann heute schon Helma gekauft/im Depot hat (KGV 2015: ca. 12)

35,70
 

@289: Also nichts mehr mit 31/32€ nachkaufen? ;-)

 

nicht danach aus, die Aktie hat wohl gerade einen Lauf. Was ja auch wünschenswert ist. Bezogen auf die letzten Jahre war es immer so, dass die Aktie an (mehreren) schwachen Tagen schon mal über 10%  eingeknickt ist um dann den Aufstieg fortzusetzen. Aber im Moment ist die Börse ja EZB-gedopt und außer Rand und Band. Auf der anderen Seite hat Helma noch soviel Kurspotential da ist es eigentlich egal ob Du bei 32 Euro einsteigst oder bei 36 . Wichtig ist nur, dass man rein geht und nicht wartet, sonst läufst Du den Kursen ständig hinterher. Wenn es nochmal runtergeht (woran ich persönlich glaube)  hast Du die gute Gelegenheit zum Nachkauf.
Allen eine erfolgreiche neue Woche !!  

da hast du Recht, die -10% gab es sogar bei ohne nennenswerte Nachrichten. Bei Titeln wo man bereits eine derart hohe Perfomance erreicht hat, trennt man sich evtl auch leichter?!
Ich ärgere mich nur ein wenig, das ich nicht nach den Zahlen nachgekauft habe, hätte dann aber andere Postioionen auflösen müssen... wollte ich dann auch nicht. Es wären dann zu viel Eier in einem Korb beschäftigt.  

Na ja, heute immerhin ein kleiner Rutsch!  

Helma hat in letzter Zeit einen Lauf. Super Zahlen Super Ausblick (bis2017 Umsatzverdoppelung) Tec-DAX Aufstieg eine gute Presse,dazu eine EZB befruchtete Börsenrally. Und an solch schlechten Tagen wie heute werden zuerst  Gewinne von Aktien mitgenommen die besonders stark gestiegen sind.  Außer Helma heute z.B. GFT. Aber anders herum, wenn es wieder hochgeht sind das diejenigen, die am meisten zulegen und ruck zuck alles aufholen und weiter steigen. Ich glaube nicht, dass das heute der Anfang einer Konso war.