► TTT-Team / Freitag, 09.09.2005

hochbeten, ich stecke noch in meinen sommerhosen, aber denke ich muss morgen anfangen zu straddeln, nur so ein gedanke von mir  

- Cable befindet sich derzeit an einem Kreuzwiderstand
- Candle-Pattern auf Weekly-Basis neutral/negativ zu interpretieren
- Bullische Flaggenformation auf Daily-Basis
- Entscheidung über Richtung der kommenden Wochen dürfte recht bald erfolgen

Charttechnische Analyse

Im Cable zeichnet sich derzeit eine äußerst interessante charttechnische Situation ab. Nachdem das Britische Pfund Anfang Juli seinen Abwärtstrendkanal gen Süden verlassen und zusätzlich die langfristige Aufwärtstrendlinie seit März 2002 nach unten durchbrochen hatte, befindet sich das GBP nun wieder innerhalb des Trendkanals. Die Kursverluste und die damit verbundenen Sell-Signale sind demnach als Fehlsignale zu interpretieren. False Breakouts tendieren häufig zu heftigen Gegenreaktionen, und genau dieses Verhalten konnte beobachtet werden. Im Cable hat sich in den vergangenen Handelswochen eine so genannte V! -Spike-Bottom Formation ausgebildet; dem starken Kursverfall folgte direkt im Anschluss ein ebenso starker Kursanstieg, sodass die Formation einem "V" gleich kommt.

Aktuell befindet sich das GBP an einem sehr wichtigen Punkt, nämlich gleich an einem dreifachen Widerstand. Zwischen 1,8479 und 1,8520 verlaufen eine Unterstützungslinie (blaue Linie), welche seit Februar 2003 bereits mehrfach getestet wurde, der 50-Wochen SMA sowie eine horizontale Widerstandslinie, abgeleitet aus den Lows von Anfang 2005. Ein Überschreiten dieses Kursbereichs würde weiteres Aufwertungspotenzial für das GBP freisetzen, wogegen ein nachhaltiges Scheitern eine technische Korrektur einläuten dürfte.

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GBP/USD Weekly-Chart ? V-Spike-Bottom Formation

Auch aus Fibonacci-Sicht muss der soeben beschriebene Widerstandsbereich als bedeutend eingestuft werden. Bei Betrachtung der letzten dynamischen Abwärtsbewegung, welche sich von 1,9216 bis 1,7269 erstreckte, liegt das 61,8%-Retracement bei 1,8473.

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GBP/USD Daily-Chart ? Fibonacci-Retracement & Flaggenfo! rmation

Wie stehen nun die Chancen, dass es dem GBP gelingt den angesprochenen Widerstandsbereich zu überwinden? ? Dazu macht es Sinn, sich das Kursverhalten der letzten Handelswochen einmal aus Sicht des Candle-Chart anzuschauen. In der vorletzten Handelswoche kam es zunächst zu Kursverlusten, zum Wochenschluss hin konnte das GBP jedoch nahe der Wochen-Highs schließen. Vom Low bis zum Close konnte ein Anstieg von rund sechs Big Figures beobachtet werden. Es handelte sich also um einen äußerst dynamischen Anstieg. In der letzten Handelswoche kam es dann zu einer Beruhigung und im Chart hat sich ein Doji ausgebildet. Ein Doji signalisiert normalerweise ein ausgeglichenes Kräfteverhältnis zwischen Bullen und Bären; keine Partei konnte den Kampf für sich entscheiden. Im Umfeld neuer Highs oder Lows kann ein Doji jedoch auch als eine Erschöpfung interpretiert werden und die Gefahr eines Trendwechsels steigt. In Verbindung mit den charttechnischen Widerst! änden ist diese Formation daher eher negativ zu interpretieren.
Dam it lässt sich als erstes Fazit ziehen, dass das Cable mit einer ganzen Reihe negativer Fakten zu kämpfen hat, einem dreifachen Widerstand, dem Abprall am 61.8%-Retracement sowie eine negativ zu interpretierende Candle-Formation.

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GBP/USD Weekly-Chart ? Candlestick Interpretation

Es gibt jedoch noch einen zusätzlichen Aspekt, der Cable-unterstützend wirken könnte. Im Daily-Chart sieht die Bewegung der letzten beiden Handelswochen sehr stark nach der Bildung einer bullischen Flagg! e aus. Dem dynamischen Anstieg von 1,7817 bis 1,8499 folgte eine Korrektur, welche äußerst gleichmäßig in einem engen Abwärtstrendkanal vonstatten ging. Sollte es zu einem Ausbruch nach oben kommen, so wäre die Flaggen-Formation vollendet und es müsste mit einem erneuten dynamischen Anstieg gerechnet werden. Flaggen haben i.d.R. die Eigenschaft auf halbem Wege einer Bewegung aufzutreten. Traditionelle Kurszielbestimmungen sehen daher vor, dass die Höhe der ersten Aufwärtsbewegung an die Ausbruchsstelle projiziert wird. Das bedeutet, dass, je nachdem wann der Ausbruch stattfinden sollte, vom Ausbruchslevel 682 Pips hinzuaddiert werden. Sollte es innerhalb der nächsten Tage zu einem Ausbruch gen Norden kommen, so würde das Kursziel im Bereich von 1,90 liegen!
Aus charttechnischer Sicht liegt dieses Kursziel im Niemandsland, d.h. in diesem Bereich sind keine Widerstände auszumachen. Daher kann auch hier mit Fibonacci-Zahlen gearbeitet werden. Unterstellt man, dass der Ausbr! uch am kommenden Montag oder Dienstag erfolgt, und multipliziert die p otenzielle Kursbewegung von 682 Pips mit 0.618 (= 421 Pips), so erhält man Kursziele im Bereich von 1,8809 und 1,8828. In diesem Bereich verläuft die obere Begrenzung des Abwärtstrendkanals. Damit lässt sich dieser Bereich als erstes charttechnisch begründbares Kursziel angeben.

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GBP/USD Daily-Chart ? Fibonacci-Retracement & Flaggenformation

Damit steht fest, dass es nun entscheidend darauf ankommt, ob es zu einer Vollendung der bullischen Flaggenformation kommt. Sollte dies der! Fall sein, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der aktuelle Widerstandsbereich nachhaltig neutralisiert wird. Fällt die Formation dagegen in sich zusammen, so kann mit dem Beginn einer technischen Korrektur gerechnet werden. Welche Möglichkeit auch immer Realität wird, die Marktteilnehmer dürften es in Kürze erfahren.

Wie könnte das Bild für die kommenden Handelswochen aussehen? ? Bei einem erfolgreichen Ausbruch ist, wie bereits erwähnt, die Oberkante des Aufwärtstrendkanals als Widerstand anzusehen. Sollte dieser neutralisiert werden können, folgen bisher nicht bestätigte Widerstände bei 1,9217, 1,9327 und 1.9550. Scheitert das GBP jedoch am aktuellen Kreuzwiderstand sind die langfristige Aufwärtstrendlinie sowie die Unterkante des Abwärtstrendkanals als potenzielle Kursziele auszumachen. Falls diese Unterstützungen nicht halten, sind die Lows im Bereich 1,7269/7307 als Orientierung zu nennen.

Markttechnische Analyse

Wie sind die Indikatoren auf Weekly-Basis derzeit z u interpretieren? ? Grundsätzlich kann man sagen, dass die Markttechnik eher die Oberseite favorisiert. Der MACD hat ein neues Buy-Signal generiert und auch der RSI-Indikator konnte sich aus seiner unteren Extremzone befreien und bereits seine Mittellinie nach oben durchbrechen. Trotz des dynamischen Anstiegs der vergangenen Wochen sind derzeit noch keine Übertreibungen in den Indikatoren zu erkennen. ? Ein positives Zeichen.

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GBP/USD Weekly-Chart mit Indikatoren

Fazit

Das Pfund befindet sich in einer entscheidenden Phase gegenüber dem US-Dollar. In der vergangenen Handelswoche ist es zunächst an einem Kreuzwiderstand gescheitert. Allerdings ist die darauf folgende Reaktion sehr klein ausgefallen (weniger als zwei Big Figures), was davon zeugt, dass die Aufwärtsdynamik noch immer als recht hoch eingestuft werden muss (kleinere Rücksetzer werden direkt zu neuen GBP-Käufen genutzt bzw. es gibt nur wenige Verkäufer).
Es ist derzeit schwierig abzuschätzen, ob dem GBP ein weiterer Ausbruch nach oben gelingen kann. Es kann allerdings davon ausgegangen werden, dass eine Entscheidung recht bald erfolgen wird. Ein positives Auflösen der Flaggenformation würde weiteres Aufwertungspotenzial freisetzen (Kursziel mind. rund 1,88), wogegen ein Scheitern eine technische Reaktion mit Kursverlusten hervorrufen dürfte (Richtung Unterkante des Abwärtstrendkanals).

Quelle: Wallstreet-Online

Gruß Moya 

 

Im DAX-Chart erkennt man sehr schön, dass es sich bei der ?SKS-Formation? nur um eine Bullenfalle handelte. Vielmehr werte ich die jüngste Konsolidierungsbewegung als typische Bullenflagge. Mittelfristig sollte der DAX daher auch aus technischer Sicht weiter deutlich anziehen. Kurzfristig zeigen sich erste überkaufte Tendenzen. Dies muss aber nicht zwangsweise zu einer Konsolidierung führen. Möglich ist jedoch ein Pullback zur abgeschlossenen Bullenflagge. Einen größeren Rücksetzer erwarten wir nicht. Nach unten ist der DAX durch verschiedene Unterstützungszonen sehr gut abgesichert.

 

 

Gruß, hardyman

 

Beim DowJones erscheint der Wochenchart sehr interessant. Im Jahr 2004 bildete der Index eine große Fortsetzungsformation. Anfang 2005 erfolgte schließlich ein mustergültiges Pullback. Sobald der eingezeichnete Widerstand nach oben durchbrochen wird, sollte die Aufwärtsbewegung an Fahrt gewinnen. Die Konsolidierung hat sich dieses Jahr recht lange hingezogen. An unserer positiven Einschätzung ändert dies aber nichts. Der Stochastics steht auf Wochenbasis kurz vor einem Kaufsignal.

 

 

Gruß, hardyman

 

Beim Euro zeigt sich ein zweigeteiltes Bild. Im ?besten? Fall kann sich die Erholung noch bis zu der Roten Markierung im Bereich von 1,27 USD fortsetzen. Spätestens dort rechnen wir mit einer Wiederaufnahme des Abwärtstrends mit einem anschließenden Bruch des Tiefs. In diesem Szenario ist der jüngste Rückschlag nur als Pullbackbewegung zum zuvor gebrochenen Abwärtstrend zu werten. Sofern die blaue Trendlinie nach unten durchbrochen wird, rechnen wir mit einem früheren Ende der Erholung.
Beide Szenarien passen in unser bearishes Bild, sodass wir kein Long-Engagement eingehen werden. Gegebenenfalls bauen wir je nach Entwicklung Short-Positionen auf.


Feedback an: M.Jansen@stockstreet.de

 

 

Gruß, hardyman

 

hochgenommen, das Chartbild sieht aktuell nicht so rosig aus...