Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD):
Q3 Non-GAAP EPS of $0.41 beats by $0.06; GAAP EPS of $0.32 beats by $0.02.

Revenue of $2.8B (+55.6% Y/Y) beats by $240M.

Q3 gross margin of 44% vs. a consensus of 44%.

AMD sees Q4 revenue in the range of ~$3.0B vs. a consensus of $2.62B.

AMD now expects 2020 revenue to grow by ~41% compared to 2019, up from prior guidance of 32%. Non-GAAP gross margin is expected to be ~45%, consistent with prior guidance.  

sehr starke Zahlen! Hut ab!  

Weil ich mit einem Sprung an die 75? gerechnet habe. Das es nun etliche Prozente runter geht überrascht mich doch.  

Habe ich doch vorhin gepostet! Es hilft auch sich für IR Mails anzumelden. ;-)  

Für 35 Milliarden Dollar....
Bin auf die Zahlen und Ausblick gespannt.
Sollten sie gut sein, wird der Markt, die eigentlich zu teuere Übernahme, akzeptieren.  

AMD to acquire Xilinx
Oct. 27, 2020 6:37 AM ETAdvanced Micro Devices, Inc. (AMD)By: Gaurav Batavia, SA News Editor1 Comment

  - AMD and Xilinx announced they have entered into a definitive agreement for AMD to acquire Xilinx in an all-stock transaction valued at $35 billion.
  - Expands AMD?s rapidly growing data center business
  - Xilinx, the No. 1 provider of adaptive computing solutions, increases AMD TAM to $110 billion
  - Immediately accretive to AMD margins, cash flow and EPS
  - All stock transaction with combined enterprise value of approximately $135 billion
  - Source: Press Release

https://seekingalpha.com/news/...eed_news_all&utm_medium=referral  

Erwartet wurden 2,56 Milliarden US-Dollar Erreicht wurden 2,801 Millarden US-Dollar der GAAP-Gewinn von 30 Cent pro Aktie wurde erwartet. Erreicht wurden 32 Cent. Bruttomarge 44%. Aus meiner Sicht sind die Aussichten gestiegen.
 

Die Zahlen kannst Du dir doch schon jetzt anschauen. Habe ich vorhin gepostet. Sie sind stark...  

Obwohl immernoch überall "ER After Market Close" steht.
Eigenartig!

Und 5Mrd mehr für Xilinx.
Egal, hauptsache wir haben das ding in der Tasche!
Lisa wird sich schon was dabei gedacht haben!
TAM ist also von 75 auf 110 gestiegen. Sind genau die 35Mrd. Zufall?
 

Dann haben wir demnächst 2 X86 und 2 ARM DICKFISCHE...

INTEL... AMD... NVIDIA und APPLE

Vielleicht noch ein China Player.
Aber mit der SOFTWARE INTEGRATION gefällt mir. Da musste unbedingt was geschehen.  

einzusteigen!  

 

der Grund für den Abverkauf? Zahlen schlecht?  

AMD gibt neue Aktien aus und nimmt dafür XILINX Aktien vom Markt. Das relevante Delta ist das das Delta in zwischen Marktkapitalisierung jetzt und der neuen Marktkapitalisierung.

Das spannende ist. Das Verhältnis ist fest, d.h. sinkt AMD, muss auch XILINX sinken usw.

Vermute, das Board wird dann auch zu 75% aus AMD und 25% aus Xilinx bestehen. Ich vermute mal, dass die 300 Mio $ teilweise widerkehrende Effizienz sind.

Spannend ist halt, was das an Synergien gibt.

Ich muss den Kurs jetzt managen, kann sein, dass uns der Markt erst mal drückt, tendenziell wird AMD aber noch mehr zum Langfristinvest,

Vor allem und dass sollte man trotz des Preises nicht vergessen, eine geräuscharme und schnell Übernahme. Quasi morgen geht die Integration los, keine Neverending Story wie bei NVIDIA/Arms droht.  

Das AMD eine 35 Milliarden Dollar, fette "Kröte"... Schluckt.

Das das jetzt so schnell geht.
Puh, war von den ersten Leaks bereits total, geflasht...

 

an dem Artikel ist:

- erweitert AMDs schnell wachsendes Servergeschäft...
- steigert AMDs adressierbaren Gesamtmarkt auf 110 Mrd. Dollar...


Zudem hat Xilinx eine noch höhere Marge als AMD und steigert darüber hinaus den gesamten Cash-Flow

Beim Kauf ist folgendes interessant:

- Was ist Xilinx tatsächlich wert, bzw. was wird es in ein paar Jahren wert sein? (Hat man zu viel gezahlt, hat man wertlosen Goodwill in der Bilanz, hat man einen fairen Marktwert gezahlt, ist es das berühmte Spiel "linke Tasche, rechte Tasche", was einem bilanztechnischen Nullsummenspiel gleichkommt, nur dass man nun ein schlagkräftigeres, größeres Unternehmen sein wird)
- Wie hoch sind die Finanzierungskosten/Zinsen? Die dürften aktuell sehr niedrig sein und auch die nächsten Jahre niedrig bleiben
- Xilinx hat eine viel höhere Gesamtkapitalrentabilität, als die Zinskosten für den Deal (positiv für AMD, denn die Eigenkapitalrentabilität steigt, sofern die Gesamtkapitalrentabilität über den Zinskosten liegt.

Meine Meinung: Ruhig bleiben und abwarten, bis der Markt die Meldung verdaut hat und dann auf die Chancen blicken...
Wer hier die nächsten 2-5 Jahre drin bleibt, könnte vielleicht eine Entwicklung mitverfolgen, die der von Nvidia gleichkommt. Über deren Kursentwicklung muss man hier glaube ich niemanden mehr aufklären. :-)

Grüße BT

 

und wenn ich das richtig sehe, Bekommen die Xilinx Aktionäre für
eine USD 115Aktie 1,7234 Aktien was dann einen verwässerten Kurs von 66,46USD entspricht
243,81Aktien x1,7234 = 420,18MIl mehr Aktien total 1,59087*66,46 = MK 105,72 für beide Unternehmen zusammen ? oder wo liegt mein Fehler ?

und 41% Wachstum anstelle von 32% wie noch vor 3Monaten auch net schlecht.
wenn man bedenkt das Lisa sicher auch das Q4 vorsichtig angesetzt hat da ja die Zen3, RDNA, CDNA, Milan usw ja alle erst noch kommen und laut früherer Aussage nicht vorgestellte Produkte nicht in die Zahlen mit einfließen.
Vorgestellt ist bis dato nur Zen3 noch nicht mal RDNA Massenmarkt und Milan
ich denke geiler Deal, auch wenn wir jetzt eventuell wieder Richtung 60-70USD runter gehen  

Aktueller Ausblick
Die Ausblickaussagen von AMD basieren auf den aktuellen Erwartungen. Die folgenden Aussagen sind zukunftsgerichtet und die tatsächlichen Ergebnisse können je nach Marktbedingungen und den unter „Warnhinweis“ aufgeführten Faktoren erheblich abweichen.

Für das vierte Quartal 2020 erwartet AMD einen Umsatz von rund 3,0 Milliarden US-Dollar plus oder minus 100 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von rund 41 Prozent gegenüber dem Vorjahr und 7 Prozent gegenüber dem Vorquartal entspricht. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr wird voraussichtlich hauptsächlich durch die Rampe neuer Ryzen-, EPYC- und Semi-Custom-Produkte sowie die wachsende Kundendynamik verursacht. AMD erwartet für das vierte Quartal 2020 eine Non-GAAP-Bruttomarge von rund 45 Prozent.

AMD geht nun davon aus, dass der Umsatz im Jahr 2020 im Vergleich zu 2019 um rund 41 Prozent steigen wird, verglichen mit früheren Prognosen von 32 Prozent. Die Non-GAAP-Bruttomarge wird voraussichtlich etwa 45 Prozent betragen, was den vorherigen Prognosen entspricht.  

Hat AMD, dann auch Zugang zu 5G Technologie, oder....???

Dann ja auch ein Konter gegen QUALCOM.
kann das jemand technisch erklären?
Danke im voraus.  

so weit runtergehen?  

Dann warten wir mal auf den Conference Call, der wenn ich richtig umgerechnet habe, 13:00 Uhr MEZ stattfindet.  

ist die Verwässerung ja nur de Aufschlag. Wenn man mal unterstellt, dass der Markt XILINX vorher mit ca. 27 Mrd. fair bewertet hat, zahlt der neue AMD Konzern (wie gesagt, es ist IMO eher einem Zusammenschluss gleichzusetzen). Den AMD gibt AMD Aktien im Wert von 35 Mrd. raus, wo sie eine Marktgegenwert von 27 Mrd. quasi an Xilinx Aktien bekommen.

Wenn es nur über Kostensynergien kommt und wir mal unterstellen, dass 200 Mio von den 300 Mio widerkehrend sind., dann braucht es ca. 20 Jahre zur Amortisierung. Natürlich erwarten wir, dass dort operativen Synergien kommen.

Billig nicht, aber auch kein Wahnsinn.  

Ich glaube, die Marktteilnehmer, sahen den MERGER... Kritisch.

Im Gegensatz zu NVIDIA /ARM, aber in trockenen Tüchern.
Gerüchte besagen, daß Gespräche schon seit Jahren laufen, und der XILINX CEO, AMD bestens kennt und glaube ich, das er die Grafikkartensparte, nach der ATI Übernahme, geleitet hat.  

weil Börse nun mal unberechenbar ist, aber auch nur eine Mutmaßung meiner Seitz und sicherlich auch nur vorübergehend.
aber wenn meine Berechnung stimmt und beide Unternehmen zusammen dann nur eine Kapitalisierung von ~ 110Milionen haben, könnte ich auch völlig falsch liegen, denn da war AMD schon beinahe alleine angekommen. und das das Wachstum bei AMD langsamer wird bezweifele ich.
Ganz im Gegenteil Q1/2021 wird sicherlich zumindest Flat Q4 sein, Dank OEM und steigenden Marktanteilen bei Server & GPU´s  

..ist noch nichts:

"The transaction has been unanimously approved by the AMD and Xilinx Boards of Directors. The acquisition is subject to approval by AMD and Xilinx shareholders, certain regulatory approvals and other customary closing conditions. The transaction is currently expected to close by the end of calendar year 2021. Until close, the parties remain separate, independent companies."