CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

in 4-5 Jahren  40 Cent pro Aktie ausschütten würde, wäre ich extrem zufrieden...  :-)  

Postvertrages, wäre man dazu schon 2022 in der Lage, aber solange man in den Kernmärkten Wachstumspotential sieht, wird man wohl immer nur die Hälfte des FCF ausschütten. Aber letztlich muss man konstatieren, dass jetzt alle Sparten schwarze Zahlen schreiben.

https://www.gwinvestors.com/wp-content/uploads/...-Confessions-v3.pdf

Fast zwei Jahre her und vieles was Steven Wood dort über den Fortschritt bei CTT geschrieben hatte ist eingtroffen, vor allem der beeindruckende Turnaround beim Spaniengeschäft.

Zum Immobestand heisst es, dass dieser über 200 Mill. EUR wert sein soll und das der Wert durch Asset Management weiter steigen sollte. Dies und die  seitdem stark gestiegenden Immopreise könnten sogar einen gegenwärtigen Wert von 250 Mill. bedeuten, also rd. 1,5 EUR pro Aktie. Schließlich performed die Bank mittlerweile sehr ordentlich und wird langsam vom Markt als wertvolles Asset gewürdigt. In dem Brief wird geschrieben, dass CTT mit dem alten Vertrag 20 Mill. EBITDA Verlust eingefahren hat. Daher auch die hohe Schadenersatzforderung von 60 Mill. Wenn man mit dem neuen Vertrag sicherstellt, dass man einen Gewinn erwirtschaftet, dass wäre dies ebenfalls ein großer Hebel. Lange dürfte das Warten nicht mehr dauern.  

erfolgt.

https://www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/...520LP_EN.pdf?byInode=true

Hoffen wir mal, dass die never ending story in diesem Monat ein happy end findet.

Preise können in diesem Jahr um bis zu 6,8% steigen.
https://www.noticiasaominuto.com/economia/1928269/...este-ano-at-6-80

Kann das einer einordnen?  

Sache, am Ende wird CTT nix unterschreiben was sie am Ende Geld kostet.

Im Jahr 2022 steigen die Preise um bis zu 6,8% je nachdem wie der Umsatz im Briefgeschäft im Jahr 2021 von Q1 bis Q3 gefallen ist und wie hoch die Transportkosten gestiegen sind.

Laut Q3 Bericht haben sich die Umsätze wie folgt verändert.

Addressed mail 387.3 361.7 -25.6 -6.6%
Unaddressed mail 305.3 333.1 27.8 9.1%

Hmm, werde wirklich nicht schlau draus.

Transportkosten werden denke ich stark gestiegen sein, weil der Vergleich bei den Spritpreisen zwischen 2020 und 2021 imens ist.

Im Ganzen würde ich schon sagen, dass die die vollen 6,8% als Steigerung erreichen können. Das würde um die 30Mio zusätzlich Einnahmen bedeuten.

Für die restlichen Jahre wird eine Kommission alle 3 Jahre sich zusammensetzen und entscheiden wie der Preis sich weiter entwickeln soll.  

wie die dann für das eine Jahr zu einem Schadensersatz von 60Mio kommen auch wenn ich das verzinsen würde würde ich nicht annähernd zu dem Betrag kommen.  

ist, dass sich die Verhältnisse zum Ist Zustand deutlich verbessern werden. Zudem werden Paket und Bank weiter wachsen und man dürfte auch den BPO Anteil weiter ausbauen. Was die Schadenersatzklagen bringen wird am Ende das Schiedsgericht entscheiden. Irgendwas wird kommen, dass könnte man in ein ARP investieren. Mit Abschluss des Vertrages sollte dann auch das Immoprojekt auf die Schiene gebracht werden, vielleicht schafft man alles in der ersten Jahreshälfte.  

Kursreaktion heute. Da herrschte wohl doch so einige Skepsis, dass der Briefdeal mit einer Steigerung der Erlöse dann doch kommt.  

froh doch indirekt an einer Bank investiert zu sein. Der einzige Sektor der noch performend, nachdem für ECommerce kein Hahn mehr kräht...

Die Preiserhöhungen dienen ja letztlich dazu den Umsatz stabil zu halten, da parallel weiterhin Kostensenkungsmaßnahmen getroffen werden, dürfte eine Menge davon in die Bottomline fließen, so dass dieses Segment wieder nachhaltig auf 10% Ebitmarge kommt, nachdem der Gewinn aus diesem Segment 2021 fast in Richtung Nullinie ging.

zu sein.

https://www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/...520CC_EN.pdf?byInode=true

CTT scheint zufrieden mit dem Deal.

steht bei mir jedenfalls klar in der Startelf, 5er Kette ist angesagt....  

Will man nicht einem Investor 30% abgeben ?  

Fakt ist aber auch dass CTT kein Geld mehr in die Bank investieren wird. Wachstum geht daher nur über KE mit Beteiligung Dritter, Thesaurierung der Gewinne oder Verbriefung von Krediten. Am Ende wird wohl etwas von Allem.

Doof nur, dass CTT mein offenbar einziger Defensivspieler ist. Gefühlt spiele ich ohne Torwart und CTT als Libero und davor stehen 10 nutzlose Stürmer rum, von denen 8 sich beim Aufwärmen einen Kreuzbandriß zugezogen haben. Zudem ist die Ersatzbank leer, weil ich mein gesamtes Transferbudget in die Stürmer investiert habe.

Dann musst du den Ligaverband anschreiben und bitten, für den Rest der Saison nur noch gegen Halbgott spielen zu müssen.
Der hat nur Haaland auf dem Platz stehen...  

ich glaube du hast dein Französischen Uwe Bindewald vergessen oder sogar verdrängt. Ein Fels in der Brandung für stabile Kurse von 22 - 26?  

vergleichbar mit Mirko Votava, 4 Jahre nach seinem Karriereende. Steht bei mir natürlich auch im Sturm, aber pausenlos im Abseits.

Was mir im Depot aktuell fehlt, ist ein 19jähriger Messi.

einen Yves Eigenrauch. Fragt sich nur, welche Aktie hier das Äquivalent ist.
So richtige Eurofighter-Aktien sehe ich gerade nicht  

Anlauf auf die 5. Schau mer mal...  

hier irgendwelche News die aktuell sind? Hab dazu leider noch nichts gefunden für den fixen Anstieg auf mal :(  

lassen sich in Portugal nieder, das wirkt wohl wie eine Initialzündung...


https://t3n.de/news/...orf-gruenden-portugal-bitcoin-familie-1449125/  

Lissabon für IT-ler das europäische San Francisco sein soll. Wenn dem tatsächlich so ist, dann könnte Portugal bald das europäische Kalifornien werden:-) Lebenswert scheint Portugal tatsächlich zu sein.

würden sie irgendwas aus ideelen Gründen machen, und am Ende lasse sie sich dort nieder wo sie die geringsten Steuern zahlen. :)