dass hier so wenig los ist. Die Aktie geht in Richtung Mehrjahreshoch (53,50 ?) bzw. war vorher schon leicht drüber und hat es auf Schlusskursbasis eh schon überwunden (52,33 ?).
In der nächsten Woche kommen die Q3-Zahlen und dass die mit aller größter Wahrscheinlichkeit super ausfallen werden ist wohl nicht allzu weit hergeholt. Ein Q3-Umsatz von 2 Mrd. ? sind alles andere als unrealistisch wie auch eine EBIT-Marge nahe an die 10% (= EPS um die 0,70 ?). Würde dann im Umkehrschluss bedeuten, dass Vestas wohl auch ihre EBIT-Margen Guidance anheben wird auf mind. 9%. Jedenfalls gehe ich davon aus. Aufs ganze Jahr gesehen dürfte es beim Umsatz wohl auf knapp 8 Mrd. ? hinauslaufen oder sogar ein bißchen drüber bei einer EBIT-Marge von > 9% und wohl auf ein EPS zwischen 2,50 bis 2,70 ?.
Der Auftragseingang wird wohl nicht mehr so stark sein wie in der 1. Jahreshälfte (4,8 GW bzw. 4,3 Mrd. ?), denn sonst würde das ja einen Auftragseingang von fast 10 GW bzw. 9 Mrd. ? bedeuten.
Offiziell hat Vestas in Q3 "nur" 1,1 GW an Aufträgen gemeldet und da Vestas nicht alle Aufträge meldet könnten in Q3 so 1,5 bis 1,6 GW rausgekommen sein (Q3 2014: 1,17 GW). Damit wäre zwar das Book to Bill Ratio unter 1 (wird auch bei Nordex so sein), aber der Auftragsbestand mit rd. 8,5 Mrd. ? (8,8 Mrd. ? Ende Juni) ist natürlich nach wie vor extra klasse.
Die Sydbank geht von einem Jahresauftragseingang von 8,5 GW aus und das wäre dann einen Q4-Auftragseingang von rd. 2 GW und Vestas würde mit einem Auftragsbestand von rd. 8 Mrd. ? das Jahr 2015 beenden und das würde dann zugleich auf ein weiteres Umsatzwachstum im kommenden Jahr in Richtung 8,5 Mrd. ? oder sogar ein Tick weit höher bedeuten (Serviceumsätze bei ca. 1,2 Mrd, ? in 2016).
Ich rechne fest damit, dass Vestas auch noch ein Bonbon parat hat. Angedeutet wurde ja schon, dass man entweder eine Sonderdividende ausschüttet oder ein Aktienrückkaufprogramm startet. Vestas schimmt ja förmlich in Cash.
|
Thread abonnieren
ETF-Sparplan