(Süd)zucker fürs Depot, ausgebombt und lecker

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...l-gewinneinbruch-6379179  

hatte morgen auf dem Schirm, Zucker ist flat, hatten sie ja in der Analystenkonferenz schon gesagt,  deutliche Verluste gibt es erst in Q3+Q4, Bereich Frucht ist jetzt nicht so stark wie gehofft  

trotz widrigstem umfeld, die zahlen sind wie vom unternehmen erwartet.
bald gibts dividende, immerhin 3% rendite aufs kapital.
und das beste ist, die dividende ist immer noch erwirtschaftbar mit dem erwarteten zukünftigem jahresgewinn, welcher bewusst sehr tief angesetzt wurde.

ei der daus, von diesem niveau aus kanns eigentlich nur noch gen norden gehen.  

bei mir jetzt auch wieder weitere Anteile in das Depot, um einfach die Dividende mitzunehmen...

ca 1/3 vor der Divi 2/3 nach der Divi, einfach schauen, ob durch den Abschlag irgendwelche Marken nach unten durchschritten werden oder ähnliches (Stop-Loss etc pp)...  

macht doch eigentlich keinen Sinn, weil man direkt Steuern abdrücken muss, ausser man spekuliert darauf dass der Dividendenabschlag schnell aufgeholt wird oder man hat noch Verluste zu verrechnen im "Ertragstopf", mit Kursverlusten bei Aktien kann man die ja nicht verrechnen  

Südzucker: Ob das noch mal was wird?

https://boerse.ard.de/aktien/...cker-ob-das-noch-mal-was-wird100.html  

kann man einsteigen  

Oder bei 8 ?  

und da kein überzeugender  Boden gefunden wird, dürfte auch dem Südzuckerkurs (mit seiner Korrelation zum Zuckerpreis) die Bodenbildung weiter schwerfallen, da parallel ja auch noch die Tochter CropEnergies die massive (Kurs-)Seuche seit einiger Zeit hat und so auch den Südzuckerkurs noch mitbelastet. Wäre gut, wenn der seit Wochen doch recht  deutlich wieder fallende Zuckerpreis nicht das bisherige 2018er Jahreshoch durchbricht, da dies als möglichese Signal gewertet werden könnte gleich weiterzufallen bis zu den Tiefstständen von 2015. Angesichts der schon weit zurückgefallenen Zuckerpreise ist aber das Risiko bei den gegenwärtigen Südzucker-Kursständen um 12? wohl deutlich geringer geworden als vor  oder 12 oder 18 Monaten, wo man in der Spitze um die 26? lag.Monaten. Nur eben klare Impulse nach oben fehlen, was wiederum keine Eile bedeutet hier wieder einzusteigen. Aber auf der Watchliste sollte man den Wert haben, wenn man irgendwann mal auf eine Erholung der Zucker (&Ethanol)preise wetten will ohne direkt den Rohstoff über Derivate zu handeln. Wenn man mal von dem Ausreißer absieht in 2008/9 wg. der Lehman-Krise, sollte hier spätestens im Bereich um die 10? doch eine gut belastbare längerfristige Unterstützung liegen, wenn nicht wieder am Markt irgendwelche besonderen Kapriolen stattfinden. Zucker ist ein Naturprodukt und die nächsten Mißernten werden auch hier unweigerlich wieder kommen, wie sie es in den letzten Jahrzehnten schon immer wieder taten (siehe z.B. 2016) und dabei den Zuckerpreis auch wieder temporär hochkatapultierten. Nur ist eben die Frage von welchem Ausganglevel aus und eben wann ;) Das kann auch erst in 2 Jahren oder mehr passieren. Vieleicht auch eher. Ist eben nicht voraussehbar. Aber man kann  sich halt in sehr tiefen Region dafür schonmal antizipativ z.T. positionieren, wenn man keinen sehr knappen Anlagehorizont hat und die Dinge dann im Depot ruhen lagert und warten bis sich wieder was nach oben tut.    

Frucht war meiner Meinung schlechter als ursprünglich erwartet. Hier hatte man zuvor Steigerungen vorhergesagt, die einen etwas größeren Teil der anderen Verluste kompensieren können. Das wurde nicht geschafft und auch die Prognose sieht jetzt nicht so aus, als ob sich im laufenden Jahr etwas ändern wird.

Zu Ethanol:
Hier wurde geschrieben, dass in Q1 der Ethanolpreis sehr niedrig war und man bei aktuellem Preis statt 4,6 wohl 10 Mio einfahren würde. Das scheint mir nicht zu passen, da im SCHNITT der Ethanolpreis in Q1 doch nicht so viel schlechter lag als aktuell. Selbst wenn er aktuell im Schnitt 20% höher liegt (was ich nicht glaube), dann werden aus 4,6 totzdem keine 10... Leider.
 

[...] Dies dürfte auf der Südzucker-Bilanz lasten und die negativen Folgen dürften die Anleger nach Ansicht des Experten zu spüren bekommen: Er hält eine Dividendenkürzung um 65 Prozent für wahrscheinlich, womit die Rendite der Südzucker-Papiere auf ein Prozent sinken würde. [...]

https://mobile.traderfox.com/news/dpa-compact/...che-erwartungen-ein/

Och.... naja, nicht den Kopf hängen lassen....  Vielleicht kommen ja wieder bessere Zeiten.

 

...was runter geht, geht auch wieder hoch, und umgekehrt. In der Fachsprache nennt man das 'business cycle'. Wie lange solche Zyklen andauern weiß keiner, noch nicht mal The Donald (Trump ;) )
Fakt ist, dass Südzucker trotz schwierigem Marktumfeld ein positives Gesamtergebnis einfahren kann bzw. aller Voraussicht nach einfahren wird, wenngleich ein negatives Ergebnis in der Zuckersparte erwartet wird. Eine Baisse geht meistens auch einher mit einer Marktkonsolidierung, aus der Südzucker als der Marktführer in Europa sehr wahrscheinlich nicht als Verlierer herauskommen wird. Zum (kurzfristigen) Spekulieren ist die Aktie momentan nur für risikofreudige Zocker zu empfehlen, die als Trittbrettfahrer bei den LV's mit im Boot sitzen. Langfristig aber bleibt die Südzucker-Aktie ein interessanter Titel. Nur meine Meinung.
 

auf steigende Kurse  

=> Kepler Cheuvreux belässt Südzucker auf 'Reduce' - Ziel 11,75 Euro -Donnerstag, 12.07.2018 https://www.ariva.de/news/...suedzucker-auf-reduce-ziel-11-75-7071952
=> Commerzbank belässt Südzucker auf 'Buy' - Ziel 22 Euro Donnerstag, 12.07.2018 09:40
https://www.ariva.de/news/...-suedzucker-auf-buy-ziel-22-euro-7071574

Wenn die gewürfelte Streuung der Kursziele nur breit genug ist, dann wird auch da mal einer von diesen blinden Hühnern ein Korn finden ;) .
=> Aktien: Warum Prognosen von Analysten sinnlos sind  -https://www.welt.de/finanzen/geldanlage/...nalysten-sinnlos-sind.html
=> Aktienempfehlungen: Die Prognosemärchen der Analysten - http://www.wiwo.de/finanzen/boerse/...chen-der-analysten/9494668.html
=> Analysten liegen mit ihren Aktien-Empfehlungen regelmäßig schief http://www.finanznachrichten.de/...lungen-regelmaessig-schief-007.htm "...Auswertung von rund 7.150 Aktien-Empfehlungen von mehr als 30 Banken und Analysten-Häusern ...Mehr als die Hälfte der Empfehlungen erwies sich im Nachhinein als wenig zutreffend..im Kasino auf Rot oder Schwarz zu setzen, hätte wohl eine bessere Trefferquote gebracht..

 

der Buchwert liegt bei 16, ein verlust auf Konzernebene wird dieses Jahr nicht anfallen, viel günstiger wird es wohl kaum, vielleicht 10, so what  

Du kannst nicht den "alten" Buchwert mit dem Kurs nach Dividenden-Abschlag vergleichen. Eine Ausschüttung kann nur aus vorhandenem Eigenkapital erfolgen. Sie reduziert das Kapital (= Buchwert) also vollumfänglich. :)  

von 0,6 / aktie geschätzt für nächstes Jahr , dieses Jahr  0,3 ?

Keine ahnung, welches Kgv man hier zugrunde legt
wenn ich mal für rohstoffe / Genusswaren von kgv 12 ?  ausgehe

ergibt das dieses Jahr so kurs 4  und nächstes Jahr  7,2

Nicht steinigen,  aber das kommt für mich als Fundi so rüber,
wenn ich die Analysten-Kommentare lese ,  und genau so verhält sich der Chart  

23 "Nachrichten" und es ist erst 17:30 Uhr.
Eines Tages wird man Ariva und Konsorten für solche Dinge rechtlich belangen.  

Naja irgendwo muss man die Kirche auch mal im Dorf lassen, EK Beträgt ca. 3,5 Mrd. solange das Unternehmen kein Verlust macht sollte der Kurs ungefair bei EK liegen.
 

bei Dir hat man immer den Eindruck Du schreibst immer so  nach Investmentgrad  

abends bei 16  

naja sie werden dieses jahr  die dividende vermutlich wieder verdienen (und danach auf 25 oder  20 cent senken), ob der buchwert dann 50 cent höher oder tiefer steht ist doch wurscht, zumindest ist er deutlich höher als der aktuelle Kurs (bzw exdividende)  

war ja fast bekannt, dass das Ergebnis runter geht und das 2.HJ bleibt eben herausfordernd.
Ob und wann die Zuckerpreise anziehen weiß man nicht.
Diversifiziert ist Südzucker zwar, aber die anderen Bereiche laufen auch nicht so toll, um das zu kompensieren.

Denke auf jeden Fall sind das im Laufe des Jahres hier interessante Einstiegskurse auf Sicht 2-3 Jahre, irgendwann wird Zucker wieder anziehen und Südzucker folgt dem dann.  

Hat 2015 schon mal geklappt.
https://www.reuters.com/article/us-weather-elnino/...ll-idUSKBN1K21XM

Ansonsten muss ich zugeben war SZ zumindest Kurzfrist eine glatte Fehlspekulation. Der Kurs ist eben niemals fest und kann zumindest bei SZ in jede Richtung nach belieben getrieben werden.  

Was irgendwie niemand aktuell betrachtet, ist, dass der Prognose folgend die übrigen Geschäftsbereiche 300-400 Mio. operativ verdienen. Das sind allein >200 Mio. Euro nach Steuern. Bei einer MarketCap von rund 2 Mrd. (ohne Cash) ist das bereits ein KGV von etwa 10. Da lässt sich das Zuckertief recht gut aussitzen finde ich. :)