Copper Fox Metals. Kupfer-Gold-Molybdän-Silber

Copper Fox Metals Inc.
Kürzel-Kanada: CUU
WKN: A0HNEG
ISIN: CA21749Q1046
Shares Outstanding: 219.1 Mio.
Fully Diluted: 335.5 Mio.
Cash: > $1 million

Dies stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar, sondern spiegelt nur meine Meinung wieder. Jeder handelt auf eigenes Risiko. Totalverlust möglich.

Copper Fox Metals Inc. ist ein kanadisches Explorationsunternehmen, welches eines der weltweit größten lowgrade Kupfer-Gold-Molybdän-Silber-Lagerstätten entwickelt und bis 2013 in Produktion bringen möchte.

Ich spreche vom "Schaft Creek Deposit", das nur ca. 35km vom Galore Creek-Projekts (NovaGold/Teck Cominco) entfernt liegt.



Am "Schaft Creek Deposit" ist man akt. mit 70% inkl. "earn in option bis 93,4%" beteiligt (näheres dazu im unteren Teil des Threads), welches bislang 1.393 Mrd. Tonnen Measured & Indicated Resources (bei 0.2% Copper Equivalent Cut-off) sein eigen nennt und 7,7 Mrd. Pfund Kupfer, 8,1 Mio. oz Gold, 584 Mio. Pfund Molybdän und 69,4 Mio. Unzen Silber beinhalten.



Schaft Creek soll im Open Pit Betrieb laufen und ist fähig bei einem Minenleben i. H. v. ca. 16 Jahren täglich 150,000 t/d (!!!) zu verarbeiten.

Hier der Zeitplan:



Doch worin liegt die Spekulation? Es gibt m. E zwei Spekulationen.

Da ist zum einen die schiere Grösse der Lagerstätte, welche mit ihrem Low-Grade-Status gerade jetzt exorbitant von den stark steigenden Rohstoffpreisen profitiert. Zum anderen befindet sich in diesem Wert eine erhebliche Übernahmefantasie, welche schnell erklärt ist.

Wie schon oben beschrieben hat Copper Fox am Schaft Creek Projekt eine 70%ige Beteiligung, welche man mit Lieferung einer BFS (bankable feasibility study) auf 93,4%" erhöhen kann. Diese soll 2010 fertiggestellt werden. Doch Teck Cominco hat sich eine Back-In-Klausel gesichert, welche Teck Cominco ermöglicht 75 % an Schaft Creek zurückzubekommen. Hierzu muss Teck Cominco an Copper Fox das Vierfache der bisher erbrachten Ausgaben erstatten, die sich bislang auf ca. 40 - 45 Mio. US-$ belaufen dürften. (...)a 75% interest by incurring four times prior expenditures and arranging all production financing(...)

http://www.copperfoxmetals.com/s/SchaftCreek.asp?ReportID=209024

Der Erstattungsbetrag läge dann um die 160 - 180 Mio. US-$. Laut der Pre-feasibility-study werden sich die Capital Expenditures (Capex) auf 2.95 Milliarden C-$ belaufen.

Zieht Teck Cominco die Option, so müsste sich Teck Cominco mit ca. 2,2 Mrd. C-$ (75 %) und Copper Fox "nur" mit ca. 750 C-$ an den Capex beteiligen. Würde also Teck Cominco die Back-In-Klausel ziehen, wären mit den 160-180 Mio. C-$, die Copper Fox von Teck C. für die Option bekommt, bereits ein Teil der Capex  abgedeckt. Copper Fox müsste also "nur" noch ca. 570-590 Mio. C-$ auftreiben und wäre dann zu 25% (von 93.4%) an einem World-Class-Deposit (lt PFS beträgt der NPV 2.76 Milliarden C-$ bei 8 % Abz.)beteiligt.

Leider wird m. E. das Unternehmen den Produktionsbeginn wohl kaum erleben, denn mit den Fakten stellt Copper Fox ein Übernahmeziel der besonderen Art dar. Bevor Teck die 160 ? 180 Mio. C-$ Erstattung an Copper Fox auszahlt, wird Teck m. E. Copper Fox lieber gleich übernehmen. Copper Fox ist nämlich z. Zt. gerade mal mit ca. 28,5 Mio. C-$ bewertet. Man könnte also dem Copper Fox Aktionär sogar ein Take over bid i. H. v. dem Doppelten des akt. Aktienkurses unterbreiten, würde sich dadurch ca. 130 Mio. C-$ sparen und würde sich die restliche 24 %ige Beteiligung an Schaft Creek noch obendrauf sichern.

muss man Novagold?s Galore Creek Projekt immer im Auge haben. Copper Fox könnte im Windschatten von Galore Creek mitgezogen werden, da man die Energieversorgung und die Infrastruktur mitbenutzen kann (das reduziert die Capex erheblich).

Und da scheint sich einiges zu tun: http://www.24hgold.com/english/...smission-line.aspx?articleid=477934

muß ich mir mal näher ansehen. Bist du denn schon drin Cali?

Am Kreuzwiderstand abgeprallt. Kurs 0,13 C-$ = 0,082 ?

Du hast den Chart eingestellt....
Rechneste mit weiterer Korrektur nach unten....?
Kurs aktuell 11,5Cadct !
Wie bist Du auf diesen Explorer gestoßen?
Börsenbrief?
Eigene recherche?
Empfehlungen?
Zeitschriften?  
Was ist mit Wasserrechten?
Genehmigungen?
Gibts da Großinvestoren?
Wann rechnest Du mit einer Übernahme ( in der nächsten Zeit)?

ich habe eine Watchlist, in der Unternehmen mit Low-Grade-Projekten aufgeführt sind. Schaft Creek von Copper Fox ist ein solches Low-Grade-Projekt, welches wie jedes Low-Grade-Projekt von den steigenden Rohstoffpreisen überproportional profitiert.(Sehr hoher Hebel auf die Underlyings). Wenn die Rohstoffpreise weiter so steigen wie in den letzten Wochen ist es m. E. nur noch eine Frage der Zeit, bis die Aktienkurse der Unternehmen mit Low-Grade-Projekten exorbitante Preissteigerungen erleben. Bestes Beispiel war Apogee Minerals, die binnen weniger Monate über 200 % stieg.

Ich nutze für meine Recherche die allgemein zugänglichen Medien (Besuch Rohstoffmesse, Börsenbriefe, Internetforen etc.). Nur ist es wichtig, dass man sich von den vorgestellten Unternehmen eine eigene Meinung bildet, indem man selbst recherchiert. Dazu gehört halt nun mal auch die müssige Arbeit die Filings durchzulesen. Auch wenn es schwer ist eine Peer Group von Juniorexplorern bzw. Juniorproducern zu erstellen, muss man die einzelnen Faktoren (Resourcen, Projektentwicklung, vorhandene Studien etc.) in Relation stellen, um überhaupt feststellen zu können, ob eine Aktie günstig ist oder nicht.

Eine mögliche Übernahme hängt stark von Novagold´s Galore Creek-Projekt ab. Wird dieses Projekt vorangetrieben, wird Schaft Creek im "Windschatten mitgezogen". Man nennt sowas auch einen sog. "Area Play". Eine vom Staat finanzierte Stromanbindung wäre ein Meilenstein, da die Kosten hierfür 400 Mio. C-$ betragen und so wie es momentan ausschaut, wird die Stromanbindung tatsächlich bezahlt:

http://www.theprovince.com/business/...r+northwest/2002698/story.html

Das würde die Capex drastisch reduzieren. Was die Genehmigungen betrifft. Denkst du wirklich die Landesregierung bzw. die Bundesregierung würden 390 Mio. C-$ investieren und dann die Genehmigungen nicht erteilen?

...The funding will be a shared effort with up to $130 million coming from the federal government. The province has committed up to $250 million and another $10 million toward an environmental assessment and First Nations consultation...

Ich hab mir gestern auf ein paar Copper Fox zugelegt. Ich denke, dass die Gewinnmitnahmen gegessen sind. Der Umsatz hat sich die Tage sehr gut entwickelt und ich gehe davon aus, dass wir wieder in Richtung 0,19, dem kürzlichen Hoch marschieren. 30-40 % Rendite sollten rein Tradingmässig drinnen sein, ggf. werden die 0,19 $ auch geknackt und dann würds richtig zur Sache gehen.  

+51,99% ist natürlich Blödsinn. Das hängt mit den deutschen Taxen zusammen. An der Heimatbörse ist guter Umsatz und hier war Copper Fox gestern 8% im Plus. In D ist halt NOCH wenig Umsatz, deshalb diese Taxen! :)  

W-Formationen sind nur nach deutlichen Gewinnmitnahmen, bzw. in einem Abwärtstrend von Bedeutung. Von 0,19$ auf 0,12$ und eine schöne Formation. Müsste funzen! :)  

In Deutschland ist wenig Handel, dafür sind wir an der Heimatbörse schon deutlich über den average Volume von  471,600. Dieser zieht somit auch stetig nach oben. Gestern lagen wir damit 88600 Stücken darüber. Immerhin. Auch die letzten Tage waren so.  

Richtig. CUU ist in Deutschland sehr markteng. Deshalb immer mit Limit ordern.

BID
Orders Volume Price Range
27 553,000 0.105-0.125  

ASK
Price Range Volume Orders
0.130-0.155 406,500 16

Klarer Überhang auf der Kaufseite. Quelle tsx.com

Ja, richtig. Streng limitieren. Parität wäre 0,081.  

Oder halt Kanada. Da kostet die Order zwar bei Consors 70 Euro. Fragt mich nicht, warum eine Order da so teuer ist. Ich glaube es gibt auch Anbieter die deutlich günstiger sind.  

Starkes Bid im Level I:

Bid Price: 0.125    
Bid Size: 112      
Ask Price: 0.130      52 Week High: 0.190
(10/21/2009)  
Ask Size: 46  

Nov 20/09  Nov 19/09  Macdonald, David Morris  Direct Ownership  Common Shares  10 - Acquisition in the public market  60,000  $0.130  
Nov 20/09  Nov 18/09  Macdonald, David Morris  Direct Ownership  Common Shares  10 - Acquisition in the public market  20,000  $0.135  
Nov 20/09  Nov 16/09  Macdonald, David Morris  Direct Ownership  Common Shares  10 - Acquisition in the public market  125,000  $0.150  
Nov 20/09  Nov 13/09  Macdonald, David Morris  Direct Ownership  Common Shares  10 - Acquisition in the public market  20,500  $0.150  
Nov 20/09  Nov 12/09  Macdonald, David Morris  Direct Ownership  Common Shares  00 - Opening Balance-Initial SEDI Report        
Nov 17/09  Oct 22/09  Stewart, Elmer  Direct Ownership  Options  50 - Grant of options  500,000  $0.145  
- Amended Filing  

Quelle: canadianinsider.com

Die Market-Cap. muss man nicht weiter kommentieren:

Copper Fox laufenden Arbeiten für eine Machbarkeitsstudie für die 1,4 Milliarden Tonnen Wellen-Creek-Kupfer-Gold-Silber-Lagerstätte. Die Lagerstätte liegt 4,7 Milliarden Pfund. Kupfer, 4,5 Mio. Unzen Gold, 32 Millionen Unzen Silber und 255 Millionen Pfund. Molybdän.

Wobei Copper Fox ab Mitte 2007 bei einem Stand von 1,6 $ pro Aktie ordentlich durch die Fleischmühle gedreht wurde. Jetzt ist die Market-Cap. nur noch knapp über 30 Millionen....  

Vorbörslich ist das bid 0,13$, aber dass vorbörsliche muss ja nix heißen. Im April hatte das gute Stück eine Cap. von ca. 350 Mio. $! Krass was der Markt aus solchen Titeln gemacht hat. Solche Abverkäufe bieten auch Chancen.

@all, wann wird die PFS abgeschlossen sein?  so wie ich lese müsste die in den letzten Züge liegen. So, ich geh dann mal offline. Bin aber recht zuversichtlich, dass wir die Bodenbildung vor ein paar Tagen hinter uns gelassen haben und dass es jetzt nach Norden geht.  

die PFS ist bereits fertiggestellt. Ich vermute du meinst die final feasibility study. Diese soll IV/2010 fertiggestellt sein. CUU ist bereits sehr weit fortgeschritten und wird ähnlich wie Apogee zu lächerlichen Kursen gehandelt. Da sieht man mal, was eine Finanzkrise an Spuren bei guten Explorern hinterlassen kann.

Ich hab ja erstmal einen Fuss in der Tuere und werde zu einem spaeteren Zeitpunkt weiter zukaufen. Im Depot hab ich derzeit YTC Resources, Focus Minerals, Apogee Minerals, Matsa, AXM. Außerdem habe ich jede Menge Zeit mitgebracht, d. h. ich sehe das ganze immer richtig langfristig. Mittlerweile habe ich fuer mich die Erkenntnis gewonnen, dass ich als Investor erfolgreicher bin. Auch habe ich mir angewoehnt, in verschiedenen Positionen einzukaufen, also nicht die ganze Position auf einmal.  

Bid Price: 0.150      Ex Date: N/A
Bid Size: 246      Dividend: N/A  

Auch Copper Fox war ein guter Bottompick.

Last:      Change:      Volume:      1:32 PM ET
     0.145          §+0.015 (11.54%) 557,235 December 02, 2009

Derzeit stehen wie bei 0,145$. Soviel muss es ja gar nicht sein.:)  

Wenn ich mir den Umsatz, das Kursplus und den Chart als Gesamtes bewerte, so bin ich sehr zuversichtlich das wir in Kuerze die 0,19$ sehen werden.


     Last:§     Change:      Volume:      2:27 PM ET
     0.145          §+0.015 (11.54%) 568,235 December 02, 2009