WESTERN CANADIAN COAL CORP (WKN: 257111)

WTN  Q3 ist da  

0,84 CAD Gewinn pro Aktie für die ersten 9 Monate !!

167 Mio. CAD Nettogewinn!

Cash auf 77 Mio. CAD angestiegen !!

Hier der Link: http://www.westerncoal.com/_pdf/Q3_09_Press_Release_FINAL__21209_.pdf



Western Canadian Coal Achieves Another Record Quarter
2/12/2009 6:29 PM - Canada NewsWire

VANCOUVER, Feb. 12, 2009 (Canada NewsWire via COMTEX News Network) --

Western Canadian Coal Corp. (TSX: WTN, WTN.DB & WTN.WT and AIM: WTN) (the "Company") announces its operating results for the three and nine month period ended December 31, 2008. During this period, the Company's financial position continued to strengthen as a result of strong cash flow from operations. Net income for the third quarter of fiscal 2009 was $62.5 million or earnings per share of $0.30 and $0.29, on a basic and diluted basis, respectively. For the nine month period ending December 31, 2008, the Company has earned net income of $167.0 million or earnings per share of $0.96 and $0.84 on basic and diluted basis, respectively.

Income from mining operations increased to $94.2 million in the third quarter of fiscal 2009. This compares to the loss from mining operations of $7.9 million in the similar period of the previous year and income from mining operations of $81.9 million in the second quarter of fiscal 2009. The increase over the third quarter of fiscal 2008 was achieved primarily as a result of higher coal prices realized from the current coal year contracts and favourable foreign exchange rates, which resulted in coal sales of $176.6 million.

Coal shipments for the third quarter of fiscal 2009 were 513,000 tonnes or 26% lower than the same quarter of 2008 and 15% lower than the second quarter of fiscal 2009. The average realized price of $344 per tonne in the current quarter was 330% higher than the same quarter of 2008 and 23% higher than the second quarter of 2009. All of the Company's coal sold in the third quarter of fiscal 2009 was sold at approximately US$300 per tonne for hard coking coal and US$248 per tonne for ultra low-volatile PCI ("ULV-PCI") coal. Favourable exchange rates also aided to the improved prices realized from the sale of the Company's coal in this quarter over previous quarters. The lower shipment levels are a result of lower production levels and customer orders being deferred into subsequent quarters. No customers have cancelled their current coal year contracts.

Coal production for the third quarter of fiscal 2009 was 609,000 tonnes or 22% lower than the same quarter of 2008 and 2% higher than the second quarter of 2009. Cash costs in the third quarter 2009 were $146 per tonne as compared to $131 and $81 per tonne in the second quarter 2009 and third quarter 2008, respectively. While the Wolverine operation continues to struggle to release the coal, productivity (total bank cubic metres of materials handled per day) continues to improve. During the current quarter, total spending was lower than expected due to the 8-day production curtailment taken at the Wolverine and Brule mines over the December holidays; however cash costs per tonne have increased due to continued high stripping ratios. Brule continues to meet all productivity expectations.

Due to the global economic uncertainties, the near-term demand for metallurgical coal has declined which has resulted in a build-up of inventory levels in the industry. The Company has developed a cash preservation plan which includes reviewing for the remainder of fiscal 2009 and beyond, all discretionary capital expenditures, all non-discretionary spending to contain mining costs and deferring future projects. To date, this has resulted in suspension of development at the Willow Creek mine, reducing production levels at the Brule mine to an annual run-rate of 750,000 tonnes per year, and providing notice at the Wolverine operations to employees of a possible curtailment of operations after May 18, 2009. The Company has also given notice to its mine contractor that after May 18, 2009, the operations of the Wolverine mine will be conducted by the Company, further reducing costs. Future operating rates at the mines will be made once future coal prices and sale commitments have been established.

The balance sheet of the Company continues to strengthen. As at December 31, 2008 the Company's working capital position improved by $183.0 million to a positive working capital position of $110.7 million when compared to March 31, 2008. Also, the Company's debt to shareholders' equity ratio has improved to 0.51 from 2.81 during this period.

Mr. John Hogg, President & CEO of Western Canadian Coal Corp. comments, "Given the tremendous uncertainty for the demand of metallurgical coal for the next coal year and the resultant price, to remain competitive we are working hard to reduce costs and increase productivity as fast as we can. Until then, we intend to preserve the strength of our balance sheet, ensure we remain flexible to meeting our customer's needs and opportunistically grow the Company."

von gestern 16:01 Uhr

Hallo XXX
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<<< Depot Transaktion >>>

Wir nehmen für unser Langfrist-Musterdepot folgende Transaktion vor:

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KAUF Western Canadian Coal WKN: 257111 / Symbol Kanada: WTN 14.000 Stück, mit Limit 0,56 CAD in Toronto

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Wir empfehlen ein Kauflimit bis 0,57 CAD in Toronto oder bis 0,38 EUR in Frankfurt.

Das Unternehmen kündigte an, heute nach Börsenschluss (22 Uhr) seine Zahlen für das dritte Quartal vorzulegen.

WTN kommt derzeit auf eine Market Cap von rund 120 Mio. Dollar

Lt. dem letzten Finanz-Bericht der die ersten beiden Quartale beinhaltet hat Western Canadian 21 Mio. Dollar Cash, und 0,61 Dollar GEWINN pro Aktie erzielt, das ergibt ein KGV von unter 1, und für das Fiskaljahr sogar weniger als 0,5. Die Assets (Vermögenswerte) betrugen 543,71 Mio. Dollar

Die Aktie notiert derzeit bei 0,55 CAD, und der Gewinn pro Aktie für die ersten beiden Quartale lag bei 0,61 CAD, d.h. dieser Titel weisst ein KGV von unter 1 auf !! Dieser Wert ist sensationell, und für uns einer der besten Entdeckungen der letzten Wochen.

Im jetzigen Kurs sind Kohlepreise von 120$ je Tonne eingepreist. Wir gehen davon aus, dass das Unternehmen seine Produktionskosten auf ca. 105 - 120$ je Tonne senken konnte. Das gute ist, dass Experten für die kommende Preisrunde die im März stattfindet wieder steigende Kohlenotiertungen vorhersagen und in Richtung 150 bis 175 Dollar tendieren soll.

Am 24. Dezemeber gab Western Canadian Coal bekannt, die britische Cambrian Mining zu schlucken. Dadurch ergeben sich Synergie-Effekte die sich in einem höheren Cash-Bestand und zusätzlichen 5 bis 10 Mio. $ Gewinn durch die Goldproduktion niederschlagen. Die letzten Schritte hierzu sollten heute Abend bekanntgegeben werden.

Mehr Infos in der morgigen Ausgabe

Quelle: www.stockreport.de
 

weil der andere nicht mehr auf der höhe der zeit ist. Der wurde zum Hoch der Aktie eröffnet und die Aktie liegt seit Eröffnung des anderen Threads 93% im Minus.

Deshalb sollte man hier die Lage der AKTUELLEN  -WTN- diskutieren.

Ich sag nur: "Cambrian Übernahme"

Vorsicht! Die Kosten werden in Canada-Dollar ausgewiesen und die Verkaufserlöse in USD!

Kosten pro produzierter Tonne waren also 129 USD

Bis 31. März 2009 sind die Verkaufspreise von WTN noch mittels Verträgen auf 300 USD festgeschrieben!


There is a difference between Cost Of  Goods Sold and Cash Cost. The Cash Cost as reported is $146 per tonne.
However..... if you read carefully the Cost is always denominated in Canadian Dollars while the sale price is always in US Dollars. So.... WTN had a cash cost of $146 Canadian = 146 X .80 = $116 USD.  The Cost of Goods sold = Cash Cost + Transportation + Depreciation + Amortization + Accretion =  $161 Canadian = 161 x .80 = $129 USD.

Die Zahlen sind echt Hammermäßig

161 Mio CAD Nettogewinn
Cash jetzt über 70 Millionen CAD in der Kasse

problematisch die noch realtiv hohen Produktionskosten in der
Gegend von 160 can Dollar bzw 129 us-dollar. Bei sinkenden Kohlepreisen.

nun mal ein paar Zahlenspiele.

Konservativ:

Kohlepreis verkauf (Annahme nach Verhandlung) 200 US-Dollar durchschnittlicher Verkaufspreis

und   weiterhin 160 CAN-Dollar (129 US-Dollar) Produktionskosten.

Netto-Gewinn dann 70 US-Dollar/Tonne Brutto


Geschätzte Jahresproduktion (Q3 war 609.000 Tonnen Kohle) rechnen wir mit einem 20 % Abschlag, da Nachfragerückgang
für 2009 zu erwarten ist. daher 4 x 600 000 Tonnen - 20 % runden wir auf 2 Mio Tonnen Kohle

Das würde bedeuten bei 2 Mio Tonnen Kohle und tatsächlich 70 Dollar pro Tonne übrigbleiben ergeben sich 140 Millionen CAD
vor Steuern.

Das dämpft natürlich den Ausblick für 2009 und daher auch gestern in Kanada die relative Zurückhaltung.

Damit wären konservativ geschätzte 50 Cent Gewinn/Aktie drin bei einem KGV von 3 bis 4 kämen wir dann für 2009 irgendwo auf
1,50 bis 2 CAD fair Value.

Diese Anahme ist natürlich nur eine rein rechnerische und ergibt auf vorsichtigen Schätzungen.

Es ist hier einiges Möglich aber den lockeren 1. Euro bis dahin dürfte es hier noch ein weiter weg sein. Auch wenn heute bis 50 Euro Cent gezockt werden sollte.

Die Ausblicke bleiben jedoch enorm, grade bei Wiederaufschwung 2010 und 2011. Geld in der Kasse ist jetzt genug damit Western auch das eine und andere schwierige Jahr durchstehen kann.

Update Western Canadian Coal vom 28.02.09
Heute erhielten wir von Western Canadian Coal per Email eine Antwort auf unsere Fragen:

(übersetzt)

Frage 1: Wann erwarten Sie die Ergebnisse für Cambrian per 31.12.08?

Antwort WTN: Wir erwarten, dass Cambrian seine Zahlen Anfang März vorlegt.


Frage 2: Wann können wir mit dem endgültigen Abschluss der Übernahme von Cambrian durch WTN rechnen?

Antwort WTN: Der Cambrian Merger sollte bis Mai abgeschlossen sein, im Anschluss an die Aktionärs-Abstimmung. Das würde bedeuten, eine definitive Vereinbarung liegt dann Anfang April vor und wird anschließend auch bekanntgegeben.

Hier noch die Email-Antwort im Original:
Dear Sir,

To your questions:

1) We expect CBM to release their Dec 31, 2008 numbers in early March.

2) The CBM merger is expected to close in May, just after the shareholder vote. This would mean a definoitive agreement is signed in early April with an information circular to follow shortly thereafter.

I hope this helps. Thanks for your interest in WTN.

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Hallo marcourt,

Habe das Unternehmen seit kurzem in meiner Watchlist.

Potential scheint das Teil ja ohne Ende zu haben. Sind wohl alle noch unschlüssig wegen den Kokskohlepreisen für das FJ 2010.

Wie schätzt du die Chancen für WTN ein im kommenden Jahr wirtschaftlich zu produzieren?

IR, WTN:

Dear Sir,

Three things come into our decision on how much coal we will produce next year: 1) the price of the coal, 2) the Canadian dollar in relation to the US dollar (since all coal prices are in USD), and 3) our cash costs to mine. We have stated that we will not operate the mines at a loss. The only thing we can control is the cash costs to mine and how productive we are there. We are working extremely hard on getting our costs down so we can remain competitive in a lower price environment. We shall see what coal prices are for next year in the next few weeks. Once we get that, we’ll be in a position to provide guidance on our fiscal 2010 year.

As for the Cambrian merger, we are currently completing our due diligence and should we believe there is long-term value for WTN we will sign a definitive merger agreement. Upon signing that agreement, we’ll circulate to shareholders an information circular and hold a shareholder meeting. Our current timetable is to close the transaction by the end of May.

Thank-you for your interest in WTN.


David Jan
Manager, Investor Relations
Western Canadian Coal Corp.
1.604.608.2692

Schöner Tag heute. Geschlossen auf Tageshoch 0,57 CAD mit Volumen von 2.654.780 Stücken !!

Der Betrag von 0,57 CAD  entspricht  0,3449 EUR


hier nochmals der heutige intraday-chart vom 17.03.09

 

just for the relaxing moment

Und hier ein hourly-chart der ein kaufsignal generiert hat

 

Grandioser Schlussspurt, aber wir haben hier ganz andere Ziele..  

WTN bleibt ein Longtermpick, die heutige Performance ein kleiner Schritt; verglichen mit den Potenzialen dieser Aktie..


WTN, IR:

John Hogg, President and CEO of Western Canadian Coal Corp. comments, "With a net working capital position of approximately $120 million, which includes $75 million in cash in the bank, no bank debt, and the implementation of the cash preservation plan, the Company is in a strong position to weather the short-term economic uncertainty. We believe once the economic stimulus packages introduced around the world start to work their way into the system, the markets will improve and the demand for will coal increase again."



Coal-price, aktuelle Debatte:

Xstrata gets an upgrade by UBS to BUY from NEUTRAL. Those familar with FDG will know that UBS were way ahead of the other analysts in announcing the coal turn around in 2007.
Thats a very good sign that the new coal year contract will have a floor above the $175 level.
Western ranks in the top 10 % for its coking coal quality, so, given that 2010 now seems like it will be a growth year, coal will once again be in strong demand.
Oil is also up $2 today, another strong sign.
An early update on Q4 is certain, and it should show that cash levels are now well above $100 million.
The Chinese have been buying coal companies, so maybe we are being looked over.



Comments:

"The Belcourt reserves of 250 million tons of coal at $130 per ton is worth $32 billion in revenue.
The company earned $62 million last quarter.
The company market cap is $120 million.."

Aus einem anderen Board:

"GCE und WTN haben genau die richtige Uebernahmegroesse und je fixer die jetzt steigen, umso groesser wird der Druck da zuzuschlagen.

Sobald klar wird, dass metallurgische Kohle nicht weiter im Preis faellt und es Teck schafft, seine Refinanzierungsschwierigkeiten zu ueberwinden, wird die Uebrnahme von Fording als langfristig sinnvoll erkannt werden (wenn auch zu teuer).

Imho hatten einige auf einen Zwangsverkauf von Kohleassets aus dem Teck Portfolio spekuliert, das zerschlaegt sich nun und macht die anderen zur Verfuegung stehenden Nischenplayer attraktiv.
Zumal beide eine hervorragende Cash-Posi haben und zu den momentan ausgehandelten Preisen zumindest kostendeckend arbeiten koennen."

via  http://peketec.de/trading/viewtopic.php?t=136

- diese Preise für GCE und WTN und die Welt ist erstmal für die beiden in Ordnung, möglichst eher kürzere Lfz. um nachverhandeln zu können wenn die Nachfrage wieder richtig anspringt

Japanische Stahlhersteller zahlen BHP 60% weniger für Kohle - WSJ
TOKIO (Dow Jones)--Japanische Stahlhersteller haben mit dem Minenkonzern BHP Billiton offenbar deutlich niedrigere Preise für Kohle für das nächste Vertragsjahr vereinbart. Wie das "Wall Street Journal" (WSJ - Dienstagausgabe) schreibt, liegt der vereinbarte Preis für den Zeitraum ab Anfang April knapp 60% unter dem des noch laufenden Vertragszeitraums.

Die Nippon Steel Corp, Asiens größter Stahlhersteller nach Produktion, und das Joint Venture von BHP und Mitsubishi Corp haben laut WSJ einen Preis von 128 USD bis 129 USD je Tonne für Kokskohle vereinbart. Die JFE Steel Corp habe sich mit der BHP Billiton Mitsubishi Alliance auf dieselbe Preisspanne geeinigt, schreibt das Blatt unter Berufung auf informierte Personen.

Damit liege der Preis etwa 57% unter den 300 USD, den große Stahlhersteller in Asien im laufenden Jahr je Tonne zahlen. Nippon Steel, JFE Steel und BHP wollten sich auf Anfrage nicht zu den Informationen äußern.

am 12.03.09 noch bei 0,36 CAD im Tief, und jetzt bei 0,80 CAD.

Globe says Grande Cache, others buoyed by coal talks

2009-03-26 08:38 ET - In the News

See In the News (C-GCE) Grande Cache Coal Corp

The Globe and Mail reports in its Thursday edition that spring supply contract negotiations are providing a glimmer of light for Canadian coal miners. The Globe's David Parkinson writes that talks between leading Australian coal producer BHP Billiton Mitsubishi Alliance and Nippon Steel Corp. have reportedly settled on a price of $128 (U.S.) $129 (U.S.) a tonne for coking coal for the 2009 Japanese fiscal year, which begins next month. Making dramatic gains on the news were Grande Cache Coal and Western Canadian Coal. Grande Cache jumped 16 cents to $1.31 while Western Canadian rose eight cents to 80 cents. The contract settlement "suggests a price of about $126-$127 per tonne for Western Canada's premium hard coking coal ... [which is] still above the [pre-2008] peak of $125 in [fiscal] 2005," said Patricia Mohr, vice-president and commodities specialist at Bank of Nova Scotia, in a report Wednesday. "The price negotiated is lucrative compared with operating expenses." Coal stocks have been hammered in the past few months by fears of plunging coal prices, as steelmakers in many major markets have slashed production. As of last month, global steel production was down 22 per cent from a year earlier.

dabei... wenn ich anderweitig verkaufen kann evtl später noch mehr...

Sekko haste nen RT link?

sonst kann ich Dir keine BMs schicken!

danke