Foris und Fluxx - meine spekulativen SmallCaps für

das Jahr 2004!

Ist jetzt sehr spekulativ, da beide Unternehmen unter 20 Millionen Euro Umsatz auf die Waage bringen, aber das ist ja bei der Bewertung erstmal nebensächlich! Vor 9 Monaten waren meine beiden SmallCaps Matchnet und MME, und beide haben sich mehr als verdreifacht! Ich hoffe Ähnliches auch mit Foris und Fluxx erreichen zu können!

Bei Foris überzeugt mich die niedrige Bewertung (KGV-Schätzung bei etwa 8) und die solide Bilanz, während Fluxx eher eine Story-Aktie ist, wodurch sich das KGV bei positivem Geschäftsverlauf in 2004 auch stark verringern könnte! Allerdings ist die EK-Quote noch ziemlich schwach mit 27%! Aber man kann noch 10 Millionen latente Steuern aktivieren, und ein Großteil der Verbindlichkeiten ist auf einen Großaktionär zurückzuführen (da wird sich sicher eine Lösung finden lassen)!

Bei Fluxx seh ich vorläufig ein Kursziel von 5 Euro, und bei Foris von 2 Euro! Genaueres folgt in den nächsten Wochen!



Grüße, katjuscha  

Das sind eigene Schätzungen! Aber wer mich kennt, weiß das ich eigentlich nicht übertrieben euphorisch heran gehe!

Kurs = 0,83
Aktienanzahl = 5,86 Mio
Marktkapitalisierung = 4,86 Mio
Umsatz04e = 14,5 Mio
Überschuss04e = 0,6 Mio

KUV04 = 0,34
KGV04 = 8,14

Eigenkapital = 8,0 Mio
EK-Quote = 59%
 

Kurs = 3,08
Aktienanzahl = 5,46 Mio
Marktkapitalisierung = 16,82 Mio
Umsatz04e = 17,0 Mio
Überschuss04e = 1,5 Mio

KUV04 = 0,99
KGV04 = 11,20

Eigenkapital = 4,58 Mio
EK-Quote = 27,23%


Wobei sich die EK-Quote bei beiden Werten noch auf den Stand des Halbjahres 2003 bezieht, was gerade bei Fluxx durch die Gewinne im 2.Halbjahr wohl schon zu einer EK-Quote auf über 30% erhöht! Aufgrund der Gewinnentwicklung und ansonsten ordentlicher Bilanzen (wenig immat.VGs etc.) dürfte die Tendenz auch weiter steigend sein!

 

Foris - StopBuy dürfte bei 0,86 sinnvoll sein!





Fluxx.com - derzeit Seitwärtsbewegung, strong buy erst über 3,50


 

Nächsten Montag kommen die Geschäftszahlen!  

Foris AG ? kaufen -
Nebenwerte Spezial

" Die Analysten von NEBENWERTE SPEZIAL empfehlen die
Aktien der Foris AG (DE0005775803 / WKN 577580) mit
einem vorläufigen Kursziel von 2 Euro zum Kauf, und
nehmen sie gleichzeitig in Ihr Musterdepot auf. Die
Experten bewerten Foris als ?verkannten Nischenplayer
mit enormen Wachstumschancen.?.

Mit einer Eigenkapitalquote von 60% und einem Buchwert
von 1,42 Euro, zeige sich fundamental eine deutliche
Unterbewertung. Die Börsenkapitalisierung von nur rund
13 Mio. Euro, für den deutschen Marktführer bei
Prozeßfinanzierungen, sei geradezu verlockend niedrig.

Im 1. HJ 2003 konnte mit einem Ergebnis pro Aktie von
3 cent erstmals wieder positiv überrascht werden. Es
wurde damit, lt. Aussage des Vorstands, eine fundierte
Basis für ein noch stärkeres zweites Halbjahr
geschaffen, so daß in 2003 mit einem Gewinn von 9 cent pro Aktie gerechnet wird. Die Prognosen für 2004/2005 werden
konservativ auf 14 bzw 21 cent veranschlagt. Damit würde sich auf dem jetzigen Kursniveau von 0,91 Euro ein KGV von 4,3 für 2005 ergeben. Selbst wenn man noch vorsichtig
schätze, müsse man dem Wert zumindest ein KGV von 15
zubilligen. Damit hätte die Aktie
bewertungstechnischen Spielraum bis 3,2 Euro.

Da sich außerdem das charttechnische Bild stark
aufgehellt hat, sehen wir unser erstes Kursziel bei
rund 2 Euro, wo ein technischer Widerstand aus dem
Jahr 2002 liegt.

Vor der Veröffentlichung der Q3 Zahlen, die nach
letzen Angaben für den 31.03.04 geplant ist, und die
eine nachhaltige Rückkehr in die Gewinnspur aufzeigen
dürfte, empfehlen die Analysten noch kurzfristig
zuzugreifen., bevor sich aus der sich befestigten
Turnarroundphantasie realitätsnahe Kurse einstellen."

 

 

Ich meine ja! Die Aktie wird ganz klar immer wieder mit völlig unsinnigen ASK-Orders (heute morgen 68k bei 1,06) gedrückt! Kein Mensch würde solche Beträge bei dieser marktengen Aktie ins Ask stellen!

Montag kommen die Zahlen! Dann sehen wir weiter!  

 

Seit gut einer Stunde ziehen die Umsätze an und der Kurs geht nach oben, da wird demnächst was kommen. Und wenn die Zahlen da wie erwartet positiv überraschen (das werden Sie), wird diese Aktie steil nach oben gehen (kurzfristig dürften 50% drin sein). Hab mir gerade nochmal ein paar ins Depot gelegt.

 

Die Aktienanzahl von Fluxx beträgt derzeit 5915390.
Wir wollen doch nicht, dass Du mit falschen Zahlen planst.  

27.02.2004
fluxx.com 100-Prozent-Chance
Markus Frick Inside

Der Analyst Markus Frick empfiehlt derzeit in seinem Börsenbrief "Markus Frick Inside" ein Engagement in die Aktien von fluxx.com (ISIN DE0005763502/ WKN 576350).

Am 18. März stehe der Geschäftsbericht für das Jahr 2003 an. Markus Frick gehe davon, dass bereits im Vorfeld gute News vorweggenommen würden. Die Neun-Monats-Zahlen hätten einen Vorgeschmack darauf gegeben, wie gut die Zahlen im Gesamtjahr werden könnten. Der führende Dienstleister für die Vermittlung von Lotto und Wetten habe nach drei Quartalen seinen Nettokonzernumsatz gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 48 Prozent von 6,2 auf 9,3 Millionen Euro steigern können. Die Umsätze hätten somit bereits höher als im Gesamtjahr 2002 gelegen.

Darüber hinaus seien 60 Prozent mehr Lotto- und Wetteinsätze vermittelt worden als in der vergleichbaren Vorjahresperiode. Auch beim Ergebnis habe sich eine deutliche Verbesserung erzielen lassen. Der EBIT-Verlust sei von minus 2,5 Millionen Euro auf minus 60.000 Euro reduziert worden. Nach Meinung von Markus Frick könnte man in Kürze schwarze Zahlen bei fluxx.com sehen. Hierzu dürften auch die neuen Partnerschaften mit AOL Deutschland und Lotto Mecklenburg-Vorpommern einen großen Anteil beitragen.

Vor diesem Hintergrund rät der Analyst Markus Frick in seinem Börsenbrief "Markus Frick Inside" zu einem Engagement in Aktie von fluxx.com. Das Kursziel werde bei 5,70 Euro gesehen. Der Stoppkurs sollte bei 2,30 Euro platziert werden.  

... wenn Frick was sagt bedeutet das meist nur, dass ein paar Idioten die Aktie kaufen, den Kurs hochtreiben und dann darauf warten, bis der erste vom Zug abspringt und wer es nicht mehr rechtzeitig schafft holt sich eine blutige Nase...

Zumindest sieht man das immer wieder und hier auch im speziellen am Kurs. Abwarten was die Zahlen bringen und nicht durch irgendwelche Phantasten durcheinander bringen lassen. Wer langfristig was werden will sollte mal EINBECKER beobachten. Nicht in ein paar Monaten aber vielleicht in einem Jahr... Einzige relevant größere Brauerei mit einem starken Namen für Starkbier. Und: Unabhängig. Bei solchen Sachen liegt das Potential.  

fluxx.com AG erzielt Konzerngewinn von 0,6 Mio. Euro

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.



fluxx.com AG erzielt Konzerngewinn von 0,6 Mio. Euro

Die Kieler fluxx.com AG (ISIN DE 0005763502) hat im Geschäftsjahr 2003 erstmals einen IAS-Konzernüberschuss in Höhe von 626 Tsd. Euro erzielt. In 2002 lag der Verlust noch bei -4,7 Mio. Euro. Das EBITDA hat sich von -376 Tsd. Euro in 2002 auf +1,5 Mio. Euro verbessert. Der Konzernnettoumsatz ist von 9,1 Mio. Euro um 47 Prozent auf 13,4 Mio. Euro angestiegen. Die über die Lotto- und Wettplattformen vermittelten Spieleinsätze stiegen um 58 Prozent von 43,3 auf 68,6 Mio. Euro.

Nähere Informationen sowie der vollständige, testierte Jahresabschluss 2003 werden am 18.03.2004 im Rahmen der Bilanzpressekonferenz veröffentlicht.

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 09.03.2004


WKN: 576350; ISIN: DE0005763502; Index: Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (General Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg und Stuttgart

 

 

 

bin hier heute morgen rein.. gute meldung.. jetzt ein kaufsignal..
chart sieht klasse aus!

 

 

 

   

 

 

 

Will noch nachlegen! Über 3,5 würde es ja gleich ungebremst weiter gehen!

Für alle die es interessiert! Ich bin bei Foris übrigens zu 0,90 wieder ausgestiegen! Die Zahlen haben mich letztlich nicht überzeugt, und auf bloße Hoffnung baue ich kein Investment mehr auf! Das Geld von Foris werde ich dann wohl eher bei Fluxx investieren!

Die Zahlen bei Fluxx sind wirklich klasse! Ich erwarte jetzt für 2004 Umsätze von 18 Mio. ? und eine EbitDA von 3,8 Mio. ?! Netto dürften wohl 2,5-2,7 rausspringen, was einem aktuellen KGV04 von unter 8 entspricht! Wobei ein konservativer Anleger vielleicht noch den Bericht am 18.3. abwarten sollte, falls es Sonderfaktoren gab!

Kursziel 7 Euro bis Ende 2004!  

 

ich bin jetzt schon lange dabei und halte sie weiter und rate es jedem es auch zu tun.
Haltet Eure Stücke fest und gebt sie nicht zu Schleuderpreisen her, denn weniger handelbare Stücke erhöhen den Kurs.
Laßt uns die Party gemeinsam genießen.
Zahlen waren echt Klasse und es geht weiter, ich bin mir sicher.
Viel Freude an der weiteren Entwicklung (nach oben)
Euer Fluxxionär  

 

 

 

Glücksspiel/Internetdienste
Fluxx.com-Aktie in Handelsspanne gefangen

09. März 2004 Mit Dienstleistungen im ?Netz? läßt sich Geld verdienen. Das zeigen nicht nur Ebay, United Internet und Web.de, sondern auch Fluxx.com, wenn auch auf vergleichsweise deutlich niedrigerem Niveau. Mit Lottospielen und Wettangeboten über das Internet hat der Kieler Anbieter im vergangenen erstmals unter dem Strich Gewinn erzielt.

Diese Nachricht verhilft der Aktie am Dienstag zu einem Kurssprung. Sie verbessert sich auf dem Frankfurter Parkett um 10,5 Prozent auf 3,48 Euro. Allerdings war sie Ende August vergangenen Jahres in den Augen von Anlegern schon einmal 4,25 Euro wert und hängt in ihrer seit dem Herbst geltenden Handelsspanne. Zudem steht noch der Ausblick des Vorstands auf den weiteren Jahresverlauf aus. Auch wegen der recht hohen Bewertung ist an nachhaltigen Kursgewinnen zu zweifeln.

Gewinn je Aktie von 12,3 Cent

Der Konzernumsatz stieg um 47 Prozent auf 13,4 Millionen Euro, wie Fluxx.com in einer ad hoc-Mitteilung darlegte. Die über die Lotto- und Wettplattformen vermittelten Spieleinsätze des 1998 gegründeten Unternehmens erhöhten sich um 58 Prozent 68,6 Millionen Euro.  Der nach IAS ermittelte Konzernüberschuß lag nach Unternehmensangaben vom Dienstag bei 626.000 Euro; im Vorjahr betrug der Verlust noch 4,7 Millionen Euro.

Aus dem Überschuß errechnet sich bei 5,06 Millionen ausstehenden Aktien ein Gewinn je Aktie von 12,3 Cent nach einem Verlust je Anteilsschein von 92,9 Cent im Vorjahr. Und wenn dieser Wert mit dem Aktienkurs in Beziehung gesetzt wird, ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 28,2. Damit erscheint Fluxx.com ambitioniert bewertet. Zumal der Börsenwert von 17,6 Millionen Euro noch den Umsatz übersteigt; das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu den Jahreserlösen beträgt 1,3:1. Wie hoch der Bestand an Barmitteln ist, ist unklar. Genauere Angaben will der Vorstand nächste Woche machen.

Titel muß aus Handelsspanne ausbrechen

Zu wissen, wie sich der Vorstand die Zukunft vorstellt und wie hoch der Gewinn in diesem Jahr ausfallen soll, ist indes einegrundlegende Informationen, um die Aktie zu würdigen. Solange diese nicht vorliegt, bleiben Fragezeichen. Dessen ungeachtet läßt sich sagen, daß nicht nur die Bewertung eine gewisse Vorsicht angeraten sein läßt, sondern auch die charttechnische Lage: Nach dem Abschied aus dem langfristigen Abwärtstrend im April 2003 konnte der Titel einen mittelfristigen Aufwärtstrend aufbauen - aus dem er aber im Dezember seitwärts herauslief. Mithin befindet sich der Titel aktuell im Niemandsland.

Wichtig wäre für ihn, aus der Handelsspanne auszubrechen, die oben von 3,54 Euro begrenzt wird. Dafür müßte er zwei weitere Prozent gewinnen. Stärkere technische Kaufsignale würde er auch senden, wenn er das Zweieinhalbjahreshoch bei 4,25 Euro nehmen könnte.


                    
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Fundamental schaut man sich bei der FAZ nur das Gesamtjahr 2003 an, bei dem das 1.Halbjahr noch völlig verhagelt war, und errechnet so en KGV von 28! ;)

Und dann sieht man einen gebrochenen Aufwärtstrend, aber sieht den neuen mittelfristigen Aufwärtstrend nicht! Wie soll denn so ein steiler Aufwärtstrend, der bei 0,33 Euro begann lnagfristig halten? Das ist doch total schwachsinnig!

Und dann sind die bei der FAZ genauso dämlich wie ich vor ein paar Wochen, und kennen die neue Aktieanzahl noch nicht! Aber sollte man als FAZ-Redakteur nicht so etwas wissen, bevor man einen solchen Artikel schreibt?

Insgesamt sehr oberflächlich! Sasonale Schwankungen, neue Geschäftslage, Skaleneffekte - all das wird hier nicht beachtet!


Nach meinen Berechnungen beträgt das KGV04 etwa 9  

... erstens wird mit falschen aktienzahlen gehandelt, dann ist es schlicht quatsch, dass der titel im vergleich mit anderen internet werten ambitioniert bewertet ist. wem eine 50% umsatzsteigerung inkl. überproportionaler gewinnsteigerung zu wenig ist, dem ist nicht zu helfen. der größte unfug: die bewertung 2004 mit dem gewinn 2003 zu vergleichen und daraus ein kgv zu ermitteln. fluxx könnte dieses jahr durchaus 30-40 cents erwirtschaften, dann haben wir ein kgv von 9 und nächstes jahr sind bei gleichbleibender umsatzsteigerung 1 euro drin dann sind wir bei einem kgv von 3 für 2005 ... wenn der ausblick nächste woche ähnliches anvisiert, wird uns das teil um die ohren fliegen ...

gruß
derhexer  

... seitdem die guten leute zur süddeutschen gegangen sind, ist sie noch schlechter...  

So ein Blödsinn.

Geplant war für 2003 ein ausgeglichenes Ergebnis. Also ein KGV von ungefähr 1.000 Billion und viel mehr (könnt ja mal durch Null teilen). Demnach hätte es also einen gerechten Kurs von Null oder weniger geben müssen (sonst überbewertet). Da wird dann im letzten Quartal ein unerwartet hoher Gewinn gemacht, der plötzlich für die Gesamtbewertung herhalten muß.  

Na, ja, das zeigt halt wieder einmal, dass man den Schreiberlingen auf keinen Fall trauen darf.

fluxxi