Von nun an ging´s wieder bergauf...

 

den Zahlen Rücklauf auf das KE-niveau, also 25€!
 

- Umsatzanstieg im ersten Halbjahr 2016 auf 37,9 Mio. EUR (+41,1%)
- EBITDA-Marge: 10,8% (+0,8 Prozentpunkte)
- EBIT-Marge: 9,0% (+1,2 Prozentpunkte)
- Ergebnis je Aktie: 0,58 EUR (Vorjahr: 0,34 EUR)
- Auftragsbestand zum 30. Juni 2016: 29,3 Mio. EUR (+61%)
- Umsatz- und Ergebnisprognose für 2016 bestätigt

http://www.ariva.de/news/...zahlen-bestaetigen-operativen-und-5829815  

liebe Glaskugel, wars das jetzt ?  

sollte mit der heutigen Ad-hoc beendet sein, würde mich nicht wundern wenn SNP mit einem mächtigen Upgap am Montag startet!  

Wollte eigentlich Anfang Oktober einstiegen, weil mir mein Gefühl sagt, dass dann die Prognoseanhebung kommt (siehe letztes Jahr Anfang Oktober). Naja, dann eben jetzt halt.
Wird Montag noch ein paar Prozente weitergehen.  

@Inhaberschuld - die läuft noch weiter nach Norden . die stehen erst am Anfang um sich jetzt für Großkonzerne richtig zu positionieren. Thema S/4 Hana, Datenmigrationen, Fusionen,

http://www.snp-ag.com/de/

http://www.snp-ag.com/de/Software-Loesungen/

Das Problem in Großkonzernen, durch Zukäufe, gibt zum Teil "Hunderte von Systeme" und man versucht diese zu Konsolidieren weil die IT Kosten zum Teil aus dem Ruder laufen.

Neue Datenbanktechnik S/4 Hana - dadurch müssen die Prozesse neu angepasst werden, Transformation steht da in aller Munde.

Man sieht das die SAP auf dem richtigen Weg mit S/4 Hana ist, andere Softwarehäuser profitieren auch davon und SNP scheint sehr gute Tools zu haben.

http://www.snp-ag.com/de/Investor-Relations/...enzen/Success-Stories/

Die ganze Softwarebranche boomt - Digitalisierung , Apps , Webbasierte Anwendungen, ....  

Genau.

Dr. Schneider-Neureither hat ja auf der letzten HV deutlich gemacht, dass man in Zukunft größere Aufträge an Land ziehen will, wofür man in der Vergangenheit gar nicht die Kapazitäten hatte.

Der Hewlett-Packard-Auftrag in einer Höhe von (wenn ich mich recht erinnere) 5 Mio. war der Anfang.

Nun ein 10 Mio.-Auftrag.

Mit der erfolgreichen Abwicklung dieses Auftrags wird SNP wieder ein Stück mehr Reputation gewinnen, und so verstärkt in den Fokus von Großfirmen gelangen.

Weitere Großaufträge sind dann eigentlich schon fast vorprogrammiert.

Ich denke dass wir an dieser Aktie noch sehr viel Freude haben werden.

 

                <a href="http://www.ariva.de/snp_schneider-neureither_%26_partner-aktie/chart?antiAlias=1&avg=200&boerse_id=6&clean_bezug=1&clean_payout=0&clean_split=1&indicator=MACD&resolution=1440&savg=200&size=900x420&type=CandleStick&volume=1&go=1&t=free&start=01.09.2015&end=27.09.2016&t=free&start=21.08.2015&end=16.09.2016&t=free&start=01.09.2015&end=27.09.2016&t=free&start=04.08.2014&end=27.09.2016&t=free&start=11.06.2012&end=27.09.2016&t=free&start=04.08.2014&end=27.09.2016&t=free&start=01.09.2015&end=27.09.2016"><img src="http://www.ariva.de/chart/images/chart.png?z=a1465~A1~B200~b6~J1~H0~I1~PMACD~Q1440~R200~w900x420~T2015-09-01~Ufree~VCandleStick~W1"></a>
            

 

Ich bin gespannt, wie man mit der Steigerung der Marge vorankommt. Ist man bei dem Großauftrag stark geblieben bei der Preisverhandlung? Dient er nur als Türöffner? Kommt vielleicht noch eine Prognosenerhöhung?

Der nächste Punkt ist sicher noch etwas gewagt, aber im letzten Tec-Dax Ranking vom 31.08 war SNP auf Platz 54. MarketCap und Umsatz haben ja bereits stark angezogen im September. Sollte der Trend so weitergehen, könnte der TecDax in einem Jahr Thema sein?!  

 

"Der nächste Punkt ist sicher noch etwas gewagt, aber im letzten Tec-Dax Ranking vom 31.08 war SNP auf Platz 54. MarketCap und Umsatz haben ja bereits stark angezogen im September. Sollte der Trend so weitergehen, könnte der TecDax in einem Jahr Thema sein?! "

In einem Jahr - das ist ziemlich unrealistisch.

Bei der letzten Indexzusammensetzung ist ja S&T in den Tec-Dax gelangt.

Soweit ich auf dem Laufenden bin, verhält es sich so:

S&T hat einen Freefloat von 86%. Das bedeutet bei Kurs von 9,8 eine Freefloat-MK von ca.370Mio.

SNP hat lt. Internetseite einen Freefloat von 68%. Bei Kurs von 36,5 also eine Freefloat-MK von 123 Mio.

Rechnung:

370 Mio : 123 Mio.  =  3

SNP-Kurs von 36 x 3  =  108

Bei allem Optimismus - aber bei 108 dürfte der Kurs in einem Jahr kaum stehen.

Sollte SNP aber seinen Qualitätsvorsprung halten können (sie transformieren ja viel! schneller - und anscheinend auch sicherer - als die Konkurrenz), dann dürfe der Tec-Dax nur eine Frage der Zeit sein.

In diesem Falle würde ich auf ca.2020 rum tippen.

 

 

 

Wahrscheinlich habe ich mich etwas missverständlich ausgedrückt. Mit "Thema sein" meine ich keinen TecDax Aufstieg, sondern eher ein heranpirschen in den erweiterten Kreis der Kandidaten (Platz 30-40). Welche MK man benötigt hängt stark von den Wettbewerben ab, deswegen ist ein direkter Vergleich mit S+T sicherlich nur als grober Anhaltspunkt zu betrachten.

Bei anhaltendem organischen Wachstum, Verbesserung der Marge in den zweistelligen Bereich und weiteren gezielten Zukäufen (wovon ich ausgehe), liegt mein persönliches Kursziel bis Ende 2018 bei rund 80?.  

vor 9 Tagen hatte ich noch wegen Konsolidierung gefragt, der Ausbruch seitdem  ist schon gigantisch aber unterlegt mit dem Grossauftrag  und dem Zukauf heute, das Geld aus der Kapitalerhöhung ist somit gut angelegt, ich freue mich schon auf die nächsten Zahlen, im Prime All Share Index steht SNP jetzt schon auf Platz 3, 138 Wikifolios haben SNP im Depot,was soll ich dazu noch sagen, ausser, hab ich wohl zuwenig eingekauft  

"...im Prime All Share Index steht SNP jetzt schon auf Platz 3,"

Interessant. Da hatte ich schon längere Zeit nicht mehr nachgeschaut. Gut möglich dass SNP da in Kürze auf Platz 1 stehen kann.

http://www.onvista.de/index/top-flop/...der=2&performance=WEEK_52

Anhand des Beispiels dass Dr. Schneider-Neureither auf der letzten HV aufzeigte (SNP-Auftragsbwicklungszeit 6 Monate; SAP 12 Monate; anderer Wettbewerber 24 Monate) ist klar zu sehen dass die automatisierte Transformationssoftware von SNP "state of the art" ist.

Ich würde mal behaupten das SNP die "Nemetschek des Transformationssektors" ist. Und früher oder später auch dementsprechend bewertet wird.

Wenn dem mal so sein wird - zieht man die KGV`s von 2016 und 2017 von Nemetschek heran (36,7/43,8), und vergleicht man sie mit dem KGV`s von SNP (23,3/28,5), dann müsste der SNP-Kurs bei gleicher Bewertung wie Nemetschek zugestanden wird, bei knapp 60 Euro liegen.

Noch mal etwas weiter in die Zukunft geschaut:

Sollte SNP seinen Vorsprung beibehalten können, und! sich Dr. Schneider-Neureither irgendwann anderen Dingen zuwenden wollen - dann dürfte es hier um SNP eine Übernahmeschlacht geben die sich gewaschen hat.

Solch eine Perle hätten die Big Player(Cap Gemini, Infosys, etc.) wohl gerne.  

SNP kauft in England zu

Andreas Schneider-Neureither, Vorstandsvorsitzender von SNP zu der Akquisition: ?SNP erhält Zugang zu einem bestens geschulten Expertenteam auf dem Gebiet der SAP Datenmigration. Harlex Consulting verfügt zudem über eine beeindruckende Kundenliste und sehr viel Projekterfahrung. Daneben verstärkt die SNP Gruppe ihre Präsenz auf dem britischen Markt.?
- See more at: http://www.4investors.de/php_fe/...amp;ID=107480#sthash.ykLyHbWc.dpuf

gibt's hier vielleicht Mehraufwand aufgrund des Brexit?
 

noch gar nicht stattgefunden und wird erst im nächsten Jahr beantragt.
Es wird Jahre dauern, bis die Verhandlungen angeschlossen sind!
Also welchen "Mehraufwand" soll es denn da geben??  

abgeschlossen

 

Es dauert exakt 2 jahre. Dann sind die briten raus. Ab beantragung natürlich.  

Hatte die KGV`s von der Comdirectseite.

Die haben nun aktualisiert:

Aktuell: 35,1/28,8 bei SNP

44,34/37,1 bei Nemetschek

Nimmt man das 2017er KGV heran, dann beträgt der Berwertungsabstand zu Nemetschek noch ca.25%.

Wäre also ein Kurs von knapp 50.  

Hab ehrlichgesagt schon auf dem Schirm, dass Herr Schneider-Neureither hier nochmal einen draufsetzt.

Nur zum Vergleich:
Als ich SNP im August 2015 gekauft hatte, hatten sie laut Prognose einen KGV von 50.

Auch wenn man vom letzten Jahr nicht direkt aufs heurige schließen kann - Letztes Jahr wurde die Prognose am 08.10 erhöht, aber auf ein Level , dass man bei den Q3 Zahlen schon wusste, dass fast noch eine Erhöhung kommen muss. Die Prognoseerhöhung am  14.12 wurde dann in den Jahreszahlen bei Umsatz und EBIT-Marge gering übertroffen.

So eine Party wie letztes Jahr wirds vielleicht heuer nicht, aber mit einer Prognoseanhebung rechne ich schon.

Konservativer CEO + Super Geschäftsverlauf = Prognoseanhebung
(Zahlenspielsche Gleichung)


Alle Angaben (und vor allem Gleichungen!) ohne Gewähr.

 

Prime All Share Index jetzt Platz 2
in 150 Wikis gelistet
mal sehen ob sie sich mit S&T die auf Platz 6 stehen ein Rennen liefert und ob Hypoport, Platz 8 wieder herankommt  

Das erste mal heute. 2x500 Stück. Leicht im Plus.
Ich denke das es keine Enttäuschung wird.
Der Kurs hat sich längere Zeit nach oben gearbeitet.
Das Geschäftsumfeld hat gute Margen.
Die Umsätze bei der Aktie ist noch übersichtlich. Aber heute fast schon eine Mio.
Positive news werden den Kurs schnell nach oben helfen.
Die 40 ist in Sichtweite. Ein Split wäre hilfreich.
Über die neue englische Beteiligung bekommt SNP Zugang zu neuen Kunden und kann zusätzliche Leistung bieten.  25 Mitarbeiter in der neuen Beteiligung. Die meisten wohl verkauft für Consulting Leistungen  (denke bei rund 250 k umsatz je Consulting Mitarbeiter).
Gerdade der Brexit wird hier viel Mehrbedarf für Änderungen bei Großfirmen bringen. Das hier was kommt ist sicher. Die Umsetzung wird wohl erst in 2018 kommen. Aber warum sich heute nicht schon positionieren?
Sehe aber SNP auch als Übernahmekanditat. 188 mio. Kapitalisierung.