Die Perle im Tec DAX

Lead Portfolio Manager von "BB Biotech" Daniel Koller im Interview vom 20. September 2022

https://aktien-boersen.blogspot.com/2022/09/...er-von-bb-biotech.html  

BB Biotech hat sich an einer Finanzierung von Rivus Pharmaceuticals beteiligt.
https://www.rivuspharma.com/wp-content/uploads/...bolic_Disorders.pdf  

aktueller Aufpreis zum NAV in CHF noch 2,6%

NAV: 48,8 CHF
Aktienkurs: 51,1 CHF


angekommen in der Realität...

manchmal ist Durchhalten nicht einfach....  

Q3/22 ist vorüber

• laut meiner Berechnung sollte BB Biotech im dritten Quartal einen Gewinn im niedrigen dreistelligen Bereich erzielt haben (~200 Mio. $)
  
• BB Biotech hat seinen Anteil an RDUS veräußert (Erlös ~90 Mio. $)
  
• Position an RVMD auf über 5% ausgebaut, vermutlich mittels Partizipation am letzten Offering in 07/22 mit 1,3 Mio. Aktien zu je 20$ (Volumen 26 Mio. $)
  
• Myovant hat heute ein 2,5 Mrd. $ Übernahmeangebot von Sumitovant erhalten, aber abgelehnt, man sei offen für verbesserte Angebote
  
• maßgeblich zum Q3-Ergebnis beigetragen haben: Ionis, Alnylam, Myovant, Agios und Neurocrine aufgrund ihrer Kursanstiege
  
• während Moderna, Intra-Cellular, Incyte, Argenx und Exelixis Kursrückgänge in Q3/22 hinnehmen mussten
  

 

NAV
am 30.6.22:  45,80 CHF
am 30.9.22:  49,60 CHF

Ergebnis: +3,80 CHF  bzw. 8,29%

Das dürfte ein Plus von etwa 220 Millionen Euro bei NAV ausmachen.

Das aktuelle Aufgeld des Aktienkurses gegenüber dem NAV beträgt 3%.
 

BB Biotech AG veröffentlicht Zwischenbericht
https://www.bbbiotech.ch/ch-de/private/investoren/...ischenbericht-10  

Veränderungen im Depot

• Neuaufnahme: Rivus Pharmaceuticals (Private Equity)
  
• Aufstockung: Celldex Therapeutics (+95% zum Bestand vom 30.06.22)
  
• Aufstockung: Revolution Medicines (+39%)
  
• Aufstockung: Essa Pharma (+18%), Fate Therapeutics (+6%), Relay Therapeutics (+4%), Arvinas (+3%)
  
• Gewinnmitnahmen: Alnylam (-11% zum Bestand vom 30.06.22)
  

 

Sumitovant übernimmt Myovant für 27$ je Aktie

• BB Biotech hat 5,873 Mio. Aktien von MYOV im Portfolio
  
• der Verkaufserlös sollte sich auf 159 Mio. $ belaufen
  
• der Abschluss der Transaktion wird in Q1/23 erwartet
  

https://www.bnnbloomberg.ca/...ovant-after-increasing-offer-1.1836368

 

MÜNCHEN (dpa-AFX Analyser) - Die Baader Bank hat die Einstufung für BB Biotech auf "Add" mit einem Kursziel von 64,20 Euro belassen. Während der Kurs der Beteiligungsgesellschaft im dritten Quartal um fast sieben Prozent gefallen sei, habe der Nettoinventarwert um über acht Prozent zugelegt, geht aus einer  Studie des Instituts hervor. BB Biotech verfüge über ausreichende Mittel, in neue Gelegenheiten zu investieren./mf/nas  

Schon wieder Dezember.

Auf die Kurse in diesem Monat wird es wieder ankommen.:
5% vom durchschnittlichen Mittelkurs im Dezember wird im nächsten März als Dividende ausgeschüttet.

Wir starten mit 59,60 CFH.

Ein Mittelkurs von 60 CHF ergäbe 3,00 CHF Dividende, die damit deutlich unter der Dividende der letzten 3 Jahre liegen dürfte
(3,40/3,60/3,85)  

oder 3,40 / 3,60 / 3,85
mir egal. Liegt alles oberhalb von 25% meines Einstiegskurses.
Von daher: alles im entspannten Bereich.

Immer wenn ich mal wieder die Standardfloskel "Hohe Divi = Hohes Risiko" höre, bin ich am Schmunzeln und denke mir meinen Teil.

Von daher: Allen eine schöne Adventszeit. Und im März ergießt sich dann das Füllhorn wieder über uns.  

Moderna meldet erfolgreiche klinische Studie
https://kurier.at/wissen/gesundheit/...ntikoerper-gegen-hiv/402247533


 

https://www.finanznachrichten.de/...prozent-dividendenrendite-124.htm

ob die wie so oft falsch liegen? ich glaube nicht

 

Die Artikelüberschrift ist Quatsch! 6,7% Dividendenrendite ??? Wie soll die errechnet werden?
Ich lese keine Börsenpornographie ala Aktionär und weiß somit nicht, was im kostenpflichtigen Artikel tatsächlich steht.

Klar ist allerdings:

Es werden immer 5% des Durchschnittskurses im Dezember ausgeschüttet.

Die bisherigen Tagesschlusskurse im Dezember 22 in Zürich in CHF waren:

59,60
59,70
60,10
58,50
58,10
57,80
57,90
59,00
58,60
57,30
56,70

Das gibt einen bis jetzt einen Dezember-Durchschnittskurs von 58,48 CHF  (643,3 : 11 Kurse). Davon 5% ergibt eine Dividende von 2,92 CHF im März 23.

Vergesst die letzte 3,85 CHF- Dividende von 2022; aufgrund der von BB Biotech festgelegten Regularien wird die Dividende diesmal gute 25% unter der letzten Dividende liegen. Da wird sich in den letzten 10 Börsentagen im Dezember auch nicht mehr viel dran ändern...
 

Nur noch wenige Börsentage im Dezember

Bei die Berechnung der Dividende hat sich wenig getan. Der Durchschnittskurs der Aktie in Zürich liegt nach 21 Börsentagen bei 58,45, daraus errechnet sich eine Dividende von 2,92 CHF, beim derzeitigen Wechselkurs Euro/CHF (0,983) sind das 2,97 Euro.  

Tendenz eindeutig:

Tax Loss Selling zum Jahresende. Verluste werden aus steuerlichen Gründen realisiert. BB Biotech zählt offenbar dazu.

Es deutet sich  ein Durchschnittskurs der Aktie von etwa 58,30 CHF im Dezember an, der wohl zu einer Dividende von 2,90-2,92 CHF führen wird.

 

vermutlich weil sie eine Dividende zahlen, daher nicht der krasse Abverkauf  wie bei Evotec oder Bico und ähnliche.
Ein Invest in Vertex (im Portfolio) wäre vermutlich lukrativer gewesen.
Halte BB seit 2011 und habe mein Netto-Invest allein durch die Dividendenzahlungen schon wieder zurückerhalten.  

Durchschnittskurs im Dezember: 58,01  CHF ergibt nach der 5%-Festlegung eine Dividende von 2,90 CHF  

• NAV 48.70 CHF
• Aufschlag 15,2%

Hat schon jemand das Ergebnis von BB Biotech für 2022 ausgerechnet? 

 

• Laut meinen groben Berechnungen könnte BB Biotech im vierten Quartal einen Gewinn im niedrigen dreistelligen Bereich gemacht haben (~200 Mio. CHF)
  
• 
  Dies dürfte meiner Meinung nach aber nicht ausreichen um den 9-Monatsverlust in Höhe von 323 Mio. CHF auszugleichen
  
• 
  Kalkulieren wir mal einen Jahresverlust von 100 Mio. CHF für 2022
  
  
• Mit der Zahlung der Dividende von 2,9 CHF je Aktie *55,4 Mio. Aktien  würden 161 Mio. CHF abfliessen
  
  
• die Auflösung der Position von Myovant dürfte rund 158 Mio. $ = 146 Mio. CHF einspielen
  
  
• dh. die gesamten Erlöse aus dem Myovant-Verkauf dürften für die Dividende draufgehen
  
  
  
  
• die Auflösung der Position von Myovant dürfte rund 158 Mio. $ = 146 Mio. CHF einspielen
  
• dh. die gesamten Erlöse aus dem Myovant-Verkauf dürften für die Dividende draufgehen
  

 

der Innere Wert des Portfolios betrug am 30.09.22 : 49,6 CHF

am 31.12.22  betrug der NAV: 49,00 CHF

Macht im 4. Quartal einen Verlust von -0,60 CHF  = -33.240.000 CHF  

Keine Veränderungen im Bestand gegeben hat.

Portfolio-Position FATE Therapeutics heute mit über 60% im Minus; macht allein ein Minus von 1,8% im NAV.

Grund: Beendigung derZusammenarbeit mit Janssen Biotech, Inc., einem Johnson & Johnson JNJ-Unternehmen  

Top/Flop Liste

1. GBIO +29% auf 5,07$
   
2. FIXX +25% auf 1,58$
   
3. MTEM +25% auf 0,41$
   

____

1. FATE -58% auf 4,24$
   
2. WVE -17% auf 5,79$
   
3. MGNX -15% auf 5,70$
   

 

Top/Flop Liste

1. RVMD +34% auf 30,09$ (neues 52 WH)
   
2. RLAY +32% auf 20,77$
   
3. SRRK +29% auf 12,04$
   

______

1. NBIX -11% auf 108,99$
2. ITCI -8% auf 48,03$
3. MGNX -7% auf 5,29$