Resolute Mining ltd. austr.Goldproduzent...

mit guten Kurschancen in den nächsten 6-12 Monaten.
Der Wert ist zwar kein "Geheimtipp" mehr,aber nach den letzten Quartalszahlen sind die Aussichten weiterhin gut und das Unternehmen auf Wachstum ausgerichtet.

Da es leider nur einen gelöschten thread gibt,habe ich mir gedacht einen neuen zu eröffnen mit allen aktuellen Fakten aus dem letzten Quartalsbericht.

RESOLUTE MINING LTD.
Heimatbörse: Sydney
Kürzel an der ASX: RSG
Deutsche Börsen: Frankfurt, Stuttgart, Berlin, tradegate
Wertpapierkennnummer: 794836
ISIN: AU000000RSG6
Homepage:  www.resolute-ltd.com.au

Ausstehende Aktien per 30.09.2011: 469,206,696 Stück
Optionen per 30.09.2011:49,823,976 Stück
Wandelanleihen:136,862,475
Cash-Bestand per 30.09.2011: 17.400.000 AUD

Das Unternehmen hat insgesamt drei produzierende Goldminen.
Produktionen in Australien und Tansania und Mali.

Das Unternehmen will lt.Quartalsbericht im laufenden Geschäftsjahr 410,000 Unzen Gold fördern.
Die Produktionskosten pro Unzen sind auf $730 für das  FY2012 gedrückt worden.
Der durchschnittliche Erlös aus Verkäufen betrug 1635$/Unze im laufenden Quartal.

Bis zum Ende des Jahres soll das Unternehmen durch Erlöse aus Wandelanleihen und Optionen schuldenfrei sein.

Ferner hat das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm gestartet.Ab dem 14.10.2011 können bis zu 46.86 million Aktien (10% der Ausstehenden Aktien) innerhalb der nächsten 12 Monate zurückgekauft werden.

Wenn das Unternehmen 410.000 Unzen mit Kosten von 730 AUD produzieren kann, so wird bei einem Goldpreis von 1.600 AUD ein positiver Cash-Flow von rund 350 Millionen AUD erwirtschaftet.

Für das FY 2012 bahnt sich damit ein KGV von unter 4 an.

In Deutschland ist der Umsatz sehr gering, aber in Australien wird Resolute im Segment ASX 200 gehandelt und wird dort regelmässig mit siebenstelligen Stückzahlen gehandelt.

Ich persönlich halte eine Verdopplung in den nächsten 12 Monaten für möglich.
Durch das Aktienrückkaufprogramm halte ich das Rückschlagpotenzial für begrenzt auch wenn sich der Kurs im Moment nahe am ATH befindet.

Mal schaun was in 12 Monaten daraus geworden ist.

greetz joker

Halbjahreszahlen Juni 2020

• Umsatz 305 Mio. $
  
• Gewinn 36 Mio. $
  
• Produktion 218 koz
  
• Prognose von 430 koz zu AISC 980$/oz bekräftigt
  

https://www.miningweekly.com/article/...respective-interim-2020-08-28

 

Produktionsausblick für die Syama-Mine (Mali) wegen eines Streiks leicht nach unten angepasst

https://www.miningmx.com/top-story/...ke-at-flagship-mali-mine-syama/

 

Produktionszahlen für das Sept-Quartal 2020

• 87 koz Gold (Vgl. 107 koz im Juni-Quartal)
  
• 19% Produktionsrückgang (hauptsächlich wg. Syama-Streik in Mali)
  
  • Syama 47 koz (vgl 64 koz im Juni-Quartal)
    
  • Mako 41 koz (vgl 43 koz im Juni-Quartal)
    
• AISC stiegen auf 1284$/oz (von 1033$/oz im Juni-Quartal)
  
• bei der FY-Prognose sieht Resolute die Produktion am unteren Ende der Spanne von 400-430 koz Gold und die AISC am oben Ende der Spanne von 980-1080$/oz
  

https://www.miningweekly.com/article/...at-resolutes-syama-2020-10-22

https://www.mining-technology.com/news/...resolute-quarterly-results/

 

72 Stunden Streik in Mali

• die Gewerkschaft UNTM fordert bessere Bezahlung + Bonus
  

https://www.miningweekly.com/article/...-on-72-hour-strike-2020-11-18

 

https://www.rml.com.au/about-us/
https://www.rml.com.au/investors/reports/  

Auch wenn die Aktie eine einzige Enttäuschung ist, sehe ich den Wert der Projekte im krassen Gegensatz zur aktuellen Bewertung. Immerhin sprechen wir von einem Produzenten, mit einer Ressourcen-Basis von knapp 10 Millionen Unzen Gold.

Bei einem Börsenwert von 300 Millionen AUD wird eine Unze Gold mit 30 AUD bewertet, was man sonst so nur bei Explorationsunternehmen findet  

alle kaufen, auch wenn das Kursziel angepaßt wurde. Da das Umfeld z.b. in Mali schwierig ist für Resolute wurde die Aktie massiv abgestraft. Der Schuldenabbau ist fast abgeschlossen und es wird cash flow generiert und ab 2024 könnte es die erste Dividende geben. Im meinen Augen ist diese Aktie stark unterbewertet das liegt auch ein wenig an der Informationspolitik aus dem Unternehmen und das die Ziele nicht immer erreicht wurden.


https://hotcopper.com.au/...LKhOROKAxjvTDYL4g25yxDzv%2BVq%2BLFiGug%3D  

Jemand Infos, wieso hier gerade die Post so abgeht?  

Resolute Mining Ltd.: Prognosesenkung und langfristiger Ausblick
13.10.2023 | Hannes Huster
Resolute kam heute, nach Börsenschluss in Sydney, mit einer Meldung heraus: Link.

Es gibt gute und weniger gute News. Starten wir mit den weniger guten Neuigkeiten.

Für das laufende Jahr hat Resolute Mining die Prognose leicht senken müssen, und zwar von 350.000 Unzen auf nun 330.000 ? 340.000 Unzen (-5,71% bis -2,86%). Die Kosten sollen aber unverändert bei 1.480 USD je Unze liegen und man konnte auf der Gegenseite die Kapitalinvestitionen von 88 Millionen USD auf 70 Millionen USD für 2023 reduzieren.

Es werden also 10.000 bis 20.000 Unzen fehlen, was bei einer gut gerechneten Marge von 500 USD zwischen 5 und 10 Millionen USD sein werden. Durch die Einsparungen bei den Ausgaben von 18 Millionen USD würde man dies sogar mehr als nur kompensieren.

Schön ist, dass das Management auch gleich den konkreten Grund genannt hat. Beim Abbau auf Tabakoroni (Teilgebiet auf Syama) ist man in einer Zone, in der man hochgradiges Gold erwartet hat, auf Kohlenstoffeinschlüsse gestoßen, so dass man dort stoppen musste. Im Gegenzug wurde dann auf Halde liegende Material verarbeitet, dies hatte jedoch einen deutlich niedrigeren Goldgehalt.

Für mich ist das kein Beinbruch. Selbst wenn 10 Millionen USD an Gewinn fehlen, könnte man das leicht durch die Einsparungen ausgleichen. Gut finde ich, dass das neue Management von Resolute Dinge sofort beim Namen nennt und nicht irgendwelche Standardfloskeln verwendet, mit denen man als Außenstehender nichts anfangen kann.

3-Jahres-Ausblick

Kommen wir nun zum Positiven. Das Unternehmen hat eine Prognoseausblick für die nächsten drei Jahre vorgelegt:

Open in new window

Nach dem erfolgreichen Cut-Back auf der Mako Mine im Senegal erwartet man dort zwei sehr starke Jahre, bevor die Mine dann langsam auslaufen wird. In den Jahren 2024 und 2025 sollen dort jährlich 130.000 ? 140.000 Unzen zu AISC von rund 1.200 USD abgebaut werden.

Auf Syama sind in den kommenden beiden Jahren 225.000 ? 235.000 Unzen zu AISC von ca. 1.300 USD geplant und dann ab 2026 satte 260.000 ? 270.000 Unzen Gold pro Jahr.

Die nächsten beiden Jahre sehen stark aus und dann kann man sich auch etwas einfallen lassen, um den Rückgang auf der Mako-Mine evtl. durch eine andere Produktion auszugleichen. Ich bleibe dabei!
https://www.minenportal.de/artikel/...und-langfristiger-Ausblick.html  

Positiv zu werten ist, dass trotzt der fehlenden 10.000 Unzen die Kosten auf dem vorherigen Niveau gehalten werden konnten.

Resolute bleibt günstig bewertet und das Management hat sich das Vertrauen der Anleger zu großen Teilen zurückerarbeitet.

Interessant ist auch das im Chart die beiden Linie aus dem letzten Höchststand im Mai zu 0,32 Euro und den letzten Tiefstpunkt zu 0,11 Euro sich gerade im Dreieck bei einem Goldpreis von über 2000 Euro treffen. Entweder es geht nach unten mit dem Kurs oder es geht nach oben. Ein schuldenfreies Unternehmen das Gewinn machen sollte und wenn diese Nachricht kommt dürfte wohl dann höher bewertet werden.

 

https://www.goldseiten.de/artikel/...ute-Mining~-Quartalsbericht.html  

FINANCIAL PERFORMANCE
The financial performance of Resolute for the year ended 31 December 2023 is summarised below:
Profit and Loss Analysis1
$'000 2023 Group 2022 Group
Revenue 631,073 651,129
Cost of sales excluding depreciation and amortisation (400,378) (433,924)
Royalties (36,313) (39,574)
Administration and other corporate expenses (18,450) (14,393)
Exploration expenses (14,720) (14,615)
EBITDA2 161,211 148,623
Depreciation and amortisation (81,044) (85,894)
Net interest and finance costs (11,177) (15,273)
Inventories net realisable value movements and obsolete consumables (12,665) (36,077)
Fair value movements and treasury transactions 22,442 (14,822)
Other 17,555 (10,662)
Net profit before tax 96,324 (14,104)
Income tax expense (4,791) (20,560)
Reported net profit after tax 91,533 (34,664)
1. Amounts presented above are aggregate balances of certain line items presented in the Financial Statements.
2. This is a non-GAAP measure with no standard meaning under IFRS.
Group Revenue of $631.1 million in 2023 was 3% lower than the
comparative period as the increase in the average realised gold
price of $1,920/oz (2022: $1,819/oz) was offset by an expected
decrease in gold sales of 329,061oz compared to prior year
(357,447oz).
Cost of sales excluding depreciation and amortisation decreased
to $400.4 million compared to $433.9 million in 2022. This is due
to our ongoing cost reduction initiatives as well as the reversal
of historic provisions related to the tax exoneration timing
dispute in Senegal resulting in a onetime non-cash benefit of
$16.4 million.
Administration and other corporate expenses were higher in
2023 due to one-off expenses because of the relocation of select
back-office support functions from Perth, Australia to London,
United Kingdom to align time zones with operations.
Group EBITDA of $161.2 million in 2023 was a 9% improvement
on the comparative period driven by a significant decrease in
cost of sales as well as the one-time non-cash benefit of
$16.4 million relating to the reversal of historic tax provisions
in Senegal.
Net interest and finance expenses decreased in 2023 to
$11.2 million (2022: $15.3 million) due to reduced debt levels
relative to 2022. During 2023 Resolute made $55.0 million in
principal repayments ($30.0 million and $25.0 million in Q1 and
Q3 respectively). $25.0 million remains outstanding on the Term
Loan portion of the Syndicated Facility Agreement and is due to

https://hotcopper.com.au/...LKhOROKAxjvTDYL4Q68yhD2v%2BVq%2BLFiGug%3D

 

eine kleine Grafik die das noch deutlicher macht.  

Berenberg erhöht das Kursziel für Resolute Mining auf 30 (27) Pence - 'kaufen'
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...fen-hochgestuft-46297227/

Des weiteren ist Resolute mit ca. 20% am Goldexplorer  Loncor Gold WKN: A3CR8A
ISIN: CA54180A1066 investiert. Diese Beteiligung ist für die Bewertung von Resolute Mining unerheblich.

Für das FY 2024 soll es Dividende für die Aktionäre geben und sich weiter steigern im Finanzjahr 2025

Da Resolute Mining eher wenig beachtet wird ist die Marktkapitalisierung oft als Neutral bewertet worden und das hat auch seine Gründe. Resolute Mining wurde in den letzten fünf Jahren profitabel. Das wird im Allgemeinen als positiv angesehen, aber das kann nichts an der Realität ändern, daß die Renditen auf längere Sicht (fünf Jahre) wirklich recht düster ausgefallen sind. Wer kürzer dabei hat natürlich eine andere Sichtweise was auch mich betrifft. Während Märkte ein wirkungsvoller Preismechanismus sind, spiegeln Aktienkurse die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Geschäftsentwicklung.  Es ist 1 Warnzeichen bei Resolute Mining wenn man sich die längerfristige Entwicklung anschaut.

Es ist keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung von mir an andere, es meine eigene Meinung zur dieser Aktie und werde auch weiterhin diese Aktie im Depot beobachten.

 

Neben der Goldschwäche hauptsächlich die Situation in Mali. Habe leider noch auf einen höheren Kurs (>0,7)gewartet, denn die ganze Situation ind Westafrika  ist mir schon lange suspekt.
https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/...2879008-6A1236929  

Die Wertpapiere von Resolute  werden auf Antrag von RSG mit einem Handelsstopp versehen, vorerst bis zum Beginn des normalen Handels am Montag, den 18. November 2024 .
Die Regierung von Mali will 160 Millionen Dollar in einer Steuerforderung. Bisher den CEO und 2 MA verhaftet.  

https://www.africa-live.de/...eben-zivilisten-in-der-region-timbuktu/
und ob sie soviel verlangen wie von RTZ glaubt ja - bisher - fast keiner.

Ansicht gedeckt durch den Artikel 5 Abs. 1 GG (verkürzt): ?(1) Jeder hat das Recht, seine Meinung in Wort, Schrift und Bild frei zu äußern und zu verbreiten [?] Eine Zensur findet nicht statt

 

Da hat die Erpressung ja Erfolg.  160 Mio$ für eine korrupte Gang und das dürfte erst der Anfang sein.
Da wird so schnell kein Vertrauen mehr in die Aktie kommen.

https://www.klamm.de/news/...militaerregierung-64N20241118164623.html
 

 

Na ja, bei einem Sturz um fast 50% sind das Peanuts.
Zum 31. Oktober 2024 verfügte Resolute Barmittel und Edelmetalle in Höhe von insgesamt 196 Millionen US$, Nettobarmittel in Höhe von 157 Millionen US$. Jetzt gehen da erst einmal direkt 80 Millionen$ weg und die nächsten Monate der Rest.  
Van Eck reduzierte  seinen Anteil auch schon um 1% Punkt  auf 9,38%.  Der Weg auf alte Höhen wird ein langer sein.  

CEO von Resolute Mining tritt nach Inhaftierung in Mali zurück.


Der auf Westafrika spezialisierte Goldproduzent Resolute Mining (ASX: RSG) gab am Montag den Rücktritt seines CEO Terry Holohan bekannt, der im November zehn Tage lang in Mali inhaftiert war.

Holohan wurde zusammen mit zwei weiteren Resolute-Mitarbeitern in Bamako, der Hauptstadt des Landes, festgehalten, während mit der malischen Militärregierung über die Betriebsbedingungen verhandelt wurde. Die Inhaftierungen endeten, nachdem der Bergarbeiter sich bereit erklärte, 160 Millionen Dollar in Raten zu zahlen, um einen Steuerstreit beizulegen. Holohan nahm daraufhin im Dezember vorübergehend Urlaub.
Melden Sie sich für den Precious Metals Digest an

Resolute sagte, Holohans Rücktritt sei mit sofortiger Wirkung in Kraft getreten. Der amtierende CEO Chris Eger wird die Rolle nun dauerhaft übernehmen, während der vorläufige Finanzvorstand Dave Jackson ebenfalls in Vollzeit ernannt wurde, teilte das Unternehmen mit.

Eger sagte letzte Woche, die Tortur in Mali sei ?die schwierigste Zeit gewesen, die das Unternehmen je erlebt hat?. Er fügte hinzu, dass die Einigung ein Schritt sei, um dem Unternehmen ?einen Weg nach vorne zu ebnen?. Die Bemühungen, wieder mit der malischen Regierung in Kontakt zu treten, wurden jedoch behindert, da die Beamten weiterhin mit Gesprächen über andere Bergbauunternehmen beschäftigt sind, bemerkte Eger.
Westafrika-Stress

Mali, das seit einem Putsch im Jahr 2021 unter militärischer Kontrolle steht, hat die Anforderungen an internationale Bergbauunternehmen wie Barrick Gold, B2Gold, Allied Gold und AngloGold Ashanti verschärft. Der von der Regierung eingeführte Bergbaukodex von 2023 gewährt Vorzugsaktien an Bergbauprojekten und verlangt eine jährliche ?Gründungszahlung? zur Unterstützung der Gemeindeentwicklung.

Trotz dieser Herausforderungen konzentriert sich Resolute weiterhin auf die Optimierung des Betriebs. Im Jahr 2024 steigerte das Unternehmen die Produktion in seiner Vorzeigemine Syama und leitete die zweite Phase der Entwicklung des Betriebs ein, die voraussichtlich in diesem Jahr online gehen wird.

Allerdings hat Resolute einige geplante Investitionen verschoben, darunter ein 100 Millionen US-Dollar teures Sulfidumwandlungsprojekt, das die Verarbeitungskapazität von 2,4 Millionen Tonnen pro Jahr (Mtpa) auf 4 Mtpa verdoppeln soll.

Die malische Regierung hält einen Anteil von 20 % an dem Projekt, das jährlich etwa 2,4 Millionen Tonnen Erz verarbeitet.

Außerhalb von Mali priorisiert Resolute Möglichkeiten in Guinea und der Elfenbeinküste und navigiert gleichzeitig durch das zunehmend komplexe politische Umfeld in Westafrika. Das Unternehmen erklärte, dass seine Prioritäten für 2025 darin bestehen, ?Werte in Guinea und der Elfenbeinküste zu schaffen und eine zunehmend komplizierte politische Landschaft aktiv zu managen?.

Die Aktien von Resolute schlossen am Montag 0,7 % niedriger bei 38 australischen Cent, was dem Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 789 Millionen australischen Dollar (486 Millionen Dollar) bescherte. Die Aktie ist seit Oktober 2024, als sich Malis fiskalisches und regulatorisches Umfeld zu verschlechtern begann, um mehr als 50 % gefallen.
https://www.mining.com/...ning-ceo-quits-following-detention-in-mali/