Fundamentals: McDonalds

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...hr-wird-durch-W-37662029/  

sind okay  

erstmal mcrib reinschallern beste unternehmen aller zeiten grüße  

Immer mehr Firmen stellen aufgrund der Ukraine-Invasion die Arbeit mit oder in Russland ein. 

Wann endlich McDonald's ?

 

https://en.wikipedia.org/wiki/..._the_Olive_Tree#Golden_Arches_theory

The Law of Golden Arches:
"No two countries that both had McDonald's had fought a war against each other since each got its McDonald's."

Demnach ganz schlechte Idee, McD in Russland zu schließen. Und hat ja zudem wenig mit Import/Export oder Technologietransfer zu tun.

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=a5blM5AwjP0
 

Wenn sie schließen, merkt die Bevölkerung nochmalig, dass etwas im Argen liegt. Und McD hat sicherlich in Russland eine ungeheuer hohe Popularität. Weil der Krieg bereits da ist, wäre es dann nach dem obigen "Law" auch konsequent. Also ok.

Andererseits ist die Frage, ob sie überhaupt so einfach schnell schließen können. Die Restaurants gehören ja Franchise-Nehmer und nicht McD selber vermutlich. Ebenso bei Cola, da gibt es dann die Konzessionäre, die Abfüllen dürfen.  

Das war wohl in Vorbereitung: 850 Stores in Russland geschlossen.  

McDonald?s toppt Erwartungen
https://corporate.mcdonalds.com/content/dam/...rnings%2520Release.pdf
Was sagt Ihr zu den Zahlen?  

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sind wie erwartet würde ich sagen.  

McDonald?s: Mehr als Fastfood fürs Depot

https://www.faz.net/aktuell/finanzen/finanzmarkt/...pot-18208156.html  

McDonald's: I'm Lovin' The Quality

https://seekingalpha.com/article/...onalds-stock-im-lovin-the-quality  

Pampert durch Etfs und Fonds und durch Buybacks über Schuldenaufnahme, faire Wert der Aktie irgendwo um 100 max. Dürfte nach den nächsten Quartalszahlen fallen gelassen werden wie ne heisse Kartoffel, solange reiten die Algos das Ding wohl noch.  

McD eröffnet jede Menge neuer Restaurants, das wirkt sich natürlich auch ganz schön aus. Und der Rückzug aus Russland ist mittlerweile gegessen.  

.... McD warn grosser Coronaprofiteur, durch Drive-through und Lieferdienst während die restliche Restaurantwelt tlw zu war/ist. Der Laden an sich ist nach heutigem Standard einfach schlechtes überteuertes fastfood.

Hier ist die Geschäftsentwicklung im Überblick. https://traderfox.de/aktien/4830296-mcdonalds-corp/
Ganz unten, wie gesagt, klammer das letzte Jahr mal aus. Schau besonders auf den Umsatz, die EPS wurden wie gesagt durch massive Schuldenaufnahme +Buybacks zu völlig überteuerten Preisen gepampert, damit sollte bei steigenden Zinsen Schluss sein.
Wer meint der Laden ist 30-40 mal Cashflow bzw EPS weils son toller Wachstumswert ist... das ist einfach nur ne ETF/Fondsblase die irgendwann platzt.  

Nach den 2021er-Zahlen sehe ich den höchsten Umsatz seit 2017, das höchste EBIT der letzten 10 Jahre, den mit Abstand höchsten Gewinn der letzten 10 Jahre, das höchste EPS seit 10 Jahren (auch mit Abstand), eine Dividendenrendite von 2,04%, und ein KGV von 25,58 - was nicht wesentlich überteuert aussieht.

Natürlich lässt sich McD mit solchen Zahlen nicht wirklich annähernd durchschauen - McD besitzt etwa jede Menge Immobilien, von denen einige behaupten, sie seien das eigentliche Geschäft. Dass das "Fastfood" nicht gut sein soll, ist sicher Auffassungssache, viele Leute sind damit sehr zufrieden und McD betreibt auch viel Marktforschung, um den Geschmack der Zeit und die Trends zu treffen.

Ansonsten dürfte demnächst mal wieder die Dividende erhöht werden - zuverlässigerweise seit langem.

 

Der Haken ist die Rendite wie Du selbst so schön erklärst.
2% Dividende,  3,irgendwas% wenn ich price to cashflow nehm und das bei risikolosen Renditen im Anleihemarkt von 4% + Tendenz steigend.
Dafür muss schon wirklich Wachstum kommen um das zu rechtfertigen. Straf mich Lügen aber ich seh das Wachstum bei sowas wie McD nicht, speziell bei einer Rezession. Ein Kurseinbruch auf ein KGV von um die 15 (im Falle einer Rezession auch gern geringer) halt ich für mehr als wahrscheinlich, da die 0 Zinsen vorbei sind und die Fonds früher oder später auch bei diesen Werten dahin switchen sollten wo mehr Rendite zu erwarten ist.  

Naja, McD hat die letzten 10 Jahre durchschnittlich Kurssteigerungen von ca. 11% hingelegt, die Dividende ist durchschnittlich um ca. 7 bis 8% jedes Jahr gestiegen. Dieses Jahr eröffnet McD etwa 1.300 neue Restaurants (Wachstum) und gegessen wird sogar in einer Rezession.

Eine Aktie da mit einer Anleihe zu vergleichen, mag naheliegend sein, passt aber nicht wirklich: einfach weil der Basiswert der Anleihe voll der Inflation ausgesetzt ist. Da mögen sich 4% nett anhören, aber was bleibt bei 8% Inflation und noch Steuern obendrauf?

McD ist als Immobilienwert ziemlich inflationssicher, und kann seine Preise laufend an die jeweilige Entwicklung anpassen. Und einmal ganz besonders betont: die Dividende steigt zuverlässig jährlich (und holt damit jede Anleihenrendite nach einiger Zeit ein). Ich kassiere z.B. als "Wachstumsinvestor" mittlerweile ca. 9% auf meine Anfangsinvestition. Braucht natürlich Zeit, ja.

Ein Kurseinbruch kann natürlich dennoch passieren, ist aber nicht schlimm, weil der Kurs das immer wieder aufholt. Und in dem von Dir vorausgesagtem Umfang halte ich einen Einbruch für ziemlich unwahrscheinlich (da müsste einiges passieren), immerhin wäre sowas dann eine gute Gelegenheit für Nachkäufe.  

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/...tschland-seit-2000/

Zumindest aus sicht Deutschlands. Fleisch ist nunmal ein Gift in hohem Maße.  

Das sind + 10,14 % (vorher $ 1.38). Nächster Auszahlungstag 15.12. wie gehabt.

:) :) :)  

Das ändert nichts daran, dass die Aktie masslos überbewertet ist. Fair bewertet ist sie bei halbem Preis und wie gesagt, ich hätte kein Interesse auch bei halbem Preis. Die letzte Blase die noch da ist ist die Consumer Staples Blase, wozu die anscheinend auch McD zählen, was keinen Sinn ergibt. KGV von 30 rum für solche Werte sind einfach viel zu hoch wie gesagt- das ist ne theoretische Rendite von 3% rum oder 2% rum wenn ich Cashflow nehm, der schon in den Keller geht, bei Anleihen von 4%+ und anderen Aktien wie Telekoms die 8% Dividende geben. Der Bärenmarkt wird noch bis ins nächste Jahr dauern, diese Werte wie McD kommen schon noch an die Reihe, da geh ich jede Wette ein. Bei 252 bin ich hier short, KZ irgendwo zwischen 120-160 - will ja nicht wirklich negativ sein und gleich unter 100 fordern, dazu müsst der Bärenmarkt schon noch nen Jahr dauern.  

Dann hoffe ich mal, dass dein Szenario eintreten wird, denn ich möchte gerne nochmal nachkaufen :)  

Das wird es, früher oder später setzen sich fundamentale Daten immer durch. Die Rendite der Aktie gemessen am Cashflow müsste sich nahezu verdoppeln um attraktiv zu sein bei der jetzigen Zinslage, was eine Kurshalbierung bedeutet - das kann allerdings dauern, denn diese Werte sind als letztes dran im Bärenmarkt.
Ich würd sie aber wie gesagt trotzdem nicht kaufen, die McDonalds Story ist doch schon lange vorbei, wie man gut an der Umsatzentwicklung des letzten Jahrzehnts sieht. Wenn die sich nicht bald neu erfinden, seh zumindest ich da bald sehr schwierige Zeiten aufziehen.
Ein Big Mac kostet mittlerweile soviel wie ein Döner hier, der 4 mal so gross und 4 mal so lecker ist... (nur eine Frage der Zeit bis der Döner es endlich mal über den Teich schafft imho).
Ich muss mittlerweile ca. 30 Euro bezahlen im MC oder Burger King wenn ich richtig Hunger habe. Die Preise stehen in keinem Verhältnis mehr zur Leistung, da kann ich auch ins Restaurant gehen, oder zu den kleinen privaten Burgerläden die überall aufmachen und deren Essen in der Regel 10 mal so lecker ist aber nicht mehr teurer.