Euromicron, langfristig aufwärts

DE000DZD6M82

Habe mir das hier mal geholt... auf die 14 gehe ich nicht. Abgesehen davon war die Dividende sowieso zu hoch, die sollen lieber ihre Leverage verbessern  

= kaufen  

Die Aussage jetzt künftig aufs Ebitda in den Berichten abzustellen, sollte nachdenklich machen. Werden wohl nicht die letzten "Sonder"Abschreibungen sein.

Technisch gesehen zudem jetzt an einem markanten Punkt. Da sollte man vorsichtig sein. Gegenreaktion bis 17,0-17,2 ? ist aber denkbar. Gehts aber unter die heutigen Tiefs, gleichbedeutend mit den 3-4 JahresTiefs, ist locker Platz bis 12,0-12,5 ?.  

ist, dass man 1000% gewinnen kann aber nur 100% verliert!

 

kommen ein oder zwei bankhäuser und proklamieren ein " buy" , "outperform" - zumindest " hold" , und euromicron erfährt einen ähnlichen (mini)-aufschwung wie adva heute - blöderweise habe ich beide augenverdreher im depot.

 

denke auch, dass es hier bald wieder nach oben geht. werde am montag hier einsteigen.

die mk ist doch ein witz.......  

 ... zu früh zum Einsteigen. Da geht noch mehr (nach unten).

Viel Erfolg.

 

schon möglich, aber wer erwischt schon den richtigen Zeitpunkt :-))))

Ich sehe das auch etwas längerfristig und deshalb spielt es keine Rolle, wenn es noch etwas nach unten geht......gute Gelegenheit um nachzulegen  

Die Richtung ist hier noch nicht ganz klar - L&S taxiert erst einmal tiefer, was noch nicht besonders aussagekräftig ist!

Aussichten + Umsatzerwartung für die Zukunft sehe ich schon mal positiv! Soo schlecht fand ich die Zahlen nicht (ok - einige schwammige Aussagen), dass einen Kurseinbruch von über 19 ? (25.02.2013) auf unter 16 ? gerechtfertigt ist!

Unter 15,30 ? sollte es allerdings auf Schlusskurs nicht gehen....!

Bin seit Freitag dabei und gespannt, wie die Zukunft von den Analysten gesehen wird - kann hier erst einmal entscheidend die Richtung weisen!

Mein Kursziel : 17,90 ? - das Gap bei 17,90 ? sollte IMHO kurzfristig geschlossen werden!  

man die endgültigen Zahlen Ende März abwarten bevor man einsteigt? Der Ausblick wird wahrscheinlich wichtiger sein, weil die Zahlen ja eh schlecht ausfallen werden. Wenn ich noch einen 50:50 Jiker hätte :-)

 

liegen doch nur relativ leicht unter den Analystenschätzungen und ich glaube noch am unteren Ende der eigenen Guidance. Dabei ist der Kurs zuvor schon gebröckelt...

Jetzt stellt euch mal vor Euromicron hätte im selben Maße positiv überrascht. Wären das Zahlen, die einen 15% Kursanstieg (nach schon vorangegagnem vergleichbaren Anstieg) auslösen sollten? Nein?

Aber nun einen entsprechenden Kursrutsch.... Dazu noch  Kurse, die sich jetzt schon bei ca 20% unter Buchwert bewegen.

Also ganz ehrlich, zu den Kursen ist die Bude für mich ein Kauf  

spricht nicht gerade dafür, die Aktie wegen des Buchwertes zu kaufen.

Die Bilanz des Unternehmens hat mir noch nie gut gefallen. Vermögen bestehen hauptsächlich aus Goodwill und immateriellem Vermögen bzw. Forderungen, auf die man sich dann auch in finanzieller Hinsicht verlassen muss, denn man hat wenig liquide Mittel aber hohe Kreditschulden. Bilanziell ist die Aktie sehr risikoreich.

Allerdings war sie die letzten Jahre halt immer ein Kauf, weil die Gewinne und Cashflows stiegen. Wenn sich das aber ändert, und das empfindet der Markt wohl aktuell so, dann steigt halt das Risiko der Aktie stärker als bei vergleichbaren aber bilanziell saubereren Aktien.

Euromicron hat sich halt auch immer Umsatz und Gewinn zugekauft. Der Cashflow war deshalb auch nicht immer top. Wenn jetzt mal die Margen etwas sinken und dazu neuerliche (Sonder)Abschreibungen kommen, dann wirkt die Aktie halt bei weitem nicht so günstig wie vor einem Jahr. Ein KGV von 10 muss dann nicht billig sein.  

Ich würde nur eine kleine Menge investieren, max. 2% des Deportwertes. Der niedrige Kurs lädt zum Kaufen ein, aber das schützt nicht vor eventuellen weiteren Kursverlusten. Auf keinen Fall nachkaufen, wenn der Kurs nachgibt. Das erhöht das Risiko unnötig.  

Mich erinnert die Aktie an Dialog Semiconductor.  Ein absolutes Zockerpapier. Der Kurs hat sich völlig von den Fundamentaldaten gelöst. Ich ich das Zeugs möglichst schnell wieder aus meinem Depot rauswerfen.

 

ca 25 % Platz nach oben lt. Independent Research ->

Euromicron: Schätzungen werden verringert

04.03.2013 (www.4investors.de)  - Die Analysten von Independent Research bestätigen die Kaufempfehlung  für die Aktien von Euromicron. Das Kursziel sinkt von 24,00 Euro auf  19,50 Euro.

2012 liegt der Umsatz nach vorläufigen Zahlen etwas unter den  Erwartungen der Analysten. Er steigt um 8 Prozent auf 330 Millionen Euro  an, die Experten hatten mit 336 Millionen Euro gerechnet. Der operative  Gewinn liegt bei höchstens 17,5 Millionen Euro, hier hatten die  Analysten 23,4 Millionen Euro prognostiziert. Daher reduzieren sie die  Gewinnerwartung je Aktie für 2012 von 1,94 Euro auf 1,25 Euro. Die  Dividendenschätzung fällt von 1,15 Euro auf 0,30 Euro zurück. Die  Gewinnschätzung je Aktie für 2013 wird von 2,04 Euro auf 1,83 Euro  verringert. Die erste Schätzung für 2014 liegt bei 2,55 Euro.

 

 

Quelle:

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=66734

 

Sehr sehr merkwürdig, dass heut vor Börsenbeginn diese Menge gekauft worden ist...
Evtl um diese gestückelt ins Bid zu schmeißen?  

bedenkt man die heutige Lage auf dem Gesamtmarkt sieht es so aus, als wäre der Boden immernoch nicht erreicht. Ich liebäugle ja an und für sich mit einem Einstieg, aber solange selbst an sprichwörtlich sonnigen Tagen wie heute der Kurs weiter fällt wäre das ein klassischer Fall von einem Griff ins fallende Messer.  

Kauf 10:36:10  15,758 ?   6.410    auf Xetra

seitdem mit "Kleinmengen" auf 15,20 gedrückt....  

langsam massiv richtig 10 läuft und das im TecDax!  

wird ein Wiedereinstieg verdammt interessant^^

Bei ca. 14€ würde ich vermutlich den Kaufbutton drücken...

 

Und RS820, wie gesagt, das KGV muss hier nicht aussagekräftig sein. Euromicron hat in beide Richtungen gewisse Hebel. Wenn alles glatt geht, hat man aufgrund des relativ niedrigen KGVs mehr Kurspotenzial als andere TecDax Werte. Wenn's zu Problemen konjunktureller Art kommt, dann kann die Aktie aufgrund der risikoreichen Bilanz auch deutlich überdimensional fallen.  

Ich finde Vorstand und Aufsichtsrat leisten keine gute Arbeit für Aktionäre. Erst werden 10% Aktien aus Eigenbesitz verscherbelt = Kurs fällt dramatisch.

Dann folgt eine KE=Kurs fällt dramatisch. Kaum wieder erholt folgt eine quasi Gewinnwarnung und Dividenden-Reduzierung = Kurs fällt dramatisch

weit unter Preis der KE. Das wird auf der HV keine gute Stimmung verbreiten.

 

Nicht nur das KGV ist schon lecker niedrig, hier handelt es sich auch um einen Wachstumswert. Dass der nicht nur organisch gestiegen ist, sondern auch durch Zukäufe, geschenkt.... Dass da auch ein paar immaterielle Aktiva in den Bilanzen auftauchen ist doch fast klar. Welche Firma will sich schon verschleudern lassen.

Immerhin kann man denen von Euromicron zugute halten, dass da keine echten Flops dabei waren. Und von den nun nach dem Winter sicher verstärkt ausgebauten LTE-Netzen sollte auch die Bude hier ein paar Euronen abbekommen.

Bin zu früh gesprungen, aber ich glaube daran, dass die 19 hier bald wieder erreicht werden können  

Goodwill in der Bilanz hat, nur weil man teure Übernahmen vornahm.

Es geht ja auch nicht um die Vergangenheit, sondern was man aus der aktuellen Gegenwart für die Zukunft schließen kann. Und da wären mir solche Bilanzkennzahlen zu heiß. Zumindest sollte man das im Hinterkopf behalten und nicht nur aufs vermeintlich niedrige KGV schauen. Hat man ja gerade erst vor ein paar Tagen gesehen, was das zur Folge haben kann, wenn dann unerwartete Abschreibungen kommen.  

immaterielle vermögen. Auch das Finanzielle find ich nicht sp prickelnd, wenn man man mal liquide Mittel dem Finanzverbindlichkeiten gegenüber stellt. Wenn die Forderungen da nicht voll werthaltig sein sollten, kanns auch von der Seite problematisch werden. Zumindest dürfte neuerliches anorganisches Wachstum schwer zu finanzieren sein.  

aussieht müsste es jetzt wieder 20-30 Prozent nach oben gehen, oder?