Meine Gedanken zu Alphabet

Heute habe ich mir ein paar Gedanken zu Alphabet gemacht.
Trotz der aktuellen Datenschutzdiskussion ist Alphabet meiner Meinung nach super aufgestellt für die Zukunft. Beeindruckend finde ich vor allem die unfassbar niedrige Verschuldung für ein Pech Unternehmen. Zudem forscht das Alphabet in vielen Zukunftsbranchen, welche bei einem Durchbruch Riesen Potenzial bieten würden.
Ausführlich darüber geschrieben habe ich hier:
 

"Normalerweise gibt es einen harten Kompromiss zwischen Preis und Leistung, aber wir haben es immer wieder geschafft, die besten Modelle zum effektivsten Preis zu liefern. Wir sind nicht nur führend in dieser Pareto-Grenze, wir haben die Grenze selbst grundlegend verschoben."

Klingt für mich echt nicht nach einem Dinosaurier..so gar nicht  

Nur wenige werden bereit sein, für Suchanfragen eine KI zu bezahlen, wenn Google diese umsonst anbietet. Warum sollte KI also das Google-Geschäftsmodell disruptieren? Ich sehe eher das Gegenteil.  

Ich wäre beinahe bereit, für eine dauerhafte Ergänzung meiner Suchanfrage um "-ai" zu zahlen.

Etliche der AI-Ergebnisse (Übersetzungen, sich die Pointe eins Witzes erklären lassen usw.) sind zwar frappierend, aber was derzeit bei google Anfragen ohne unterdrückte AI rauskommt ist streckenweise echt schlimm. (nicht nur der Tip mit Elmer's Glue um den Pizzabelag zu fixieren)  

nur unsere Google nicht.

Wird Zeit dass die sich endlich mal aufsplitten, damit Ruhe im Karton ist. Dieses dauerhafte, unklare Schwelen ist für keine Aktie gut.  

nicht schlecht. Dann bekommen wir entsprechende Anteile und in Summe machen wir bestimmt ein gutes Geschäft.

neue ATHs und der Markt ist dabei einen pudgy penguin nft etf ins Leben zu rufen.. aber solange diese KI Perle hier für ein 16er NTM Multiple herumgereicht wird weigere ich mich von Techblase oder sonstiges zu sprechen.. geschweige denn an den Seitenrand zu treten..  

Eigenkapitalquote von 72 % ist das ein sehr sicheres Investment. Da werde ich noch lange dabei bleiben.

Ende April zeigten die veröffentlichen Q1 Zahlen eine deutliche Überraschung. Sowohl EPS wie auch Umsatz lagen über den Erwartungen. Der Kurs stieg um rd. 6%. Wird dies Alphabet wieder gelingen?
https://seekingalpha.com/symbol/GOOGL/earnings?  

Diese Aktie darf man wohl einfach kaufen und liegen lassen. Ich habe die Aktie seit 2020 im Depot und habe sie damals tatsächlich im Zief gekauft. Mit 44% rendite im Jahr eines der besten Investment. Nur Arista ist deutlich besser gelaufen, wobei die jetzt einfach zu teuer sind  

https://simplywall.st/stocks/us/media/nasdaq-googl/alphabet/valuation  

nicht schlecht  

3 Wichtige Ergebnisse einer von Oppenheimer durchgeführten Umfrage unter 1.416 Personen zum AI-Modus von $GOOGL:

1. 60 % finden den AI-Modus hilfreicher als ChatGPT.
2. 75 % der zahlenden ChatGPT-Abonnenten bevorzugen den $GOOGL AI-Modus gegenüber diesem Produkt.
3. 53 % klicken ?oft oder sehr oft? auf AI-Modus-Links.  

Ich sehe in meiner Umgebung und bei mir selbst, dass ich die Google-Suche immer weniger nutze.

Gemini hin oder her ? aber braucht man Google wirklich noch?

Selbst als Hyperscaler unter den großen Anbietern beobachte ich schrumpfende Marktanteile. Microsoft und das einst von Google belächelte AWS machen es heute deutlich besser.

Als einer der größten Datensammler der Welt stößt Google zunehmend auf Ablehnung. Im Business-Bereich von Microsoft Copilot werden beispielsweise die Daten, die Mitarbeitende hochladen, nicht zum Trainieren der KI verwendet. ?Das steht im direkten Widerspruch zum Geschäftsmodell von Google.

Teilt ihr meine Einschätzung ? oder habt ihr eine andere Perspektive?  

das hatte ich mich auch gefragt, allerdings ist Google ja auch YouTube und für die Zukunft Waymo  

schaut zuviel Markus Koch.
Von allein wärt ihr doch nie auf so einen Gedanken gekommen.  

Danke für deinen wertvollen Beitrag.

Markus Koch - hab ich schon mal gehört und das letzte Mal vielleicht vor 15 Jahren mal angehört.

okay, genug off-topic  

YouTube stellt weiterhin einen klaren Mehrwert dar, und Waymo gilt aktuell als führend im Bereich der Robotaxis ? muss jedoch seine Profitabilität erst noch unter Beweis stellen. Mir fällt noch das Android-Ökosystem ein, insbesondere jene Geräte, die über eine Lizenzierung für den Google Play Store verfügen und somit eng mit Googles Infrastruktur verknüpft sind. Doch gerade Googles größter Datensammler ? die Suchmaschine ? sowie das zugrunde liegende Geschäftsmodell, mit Nutzerdaten Geld zu verdienen, werden meines Erachtens in Zukunft an Relevanz verlieren.

Im April hat Apple erstmals öffentlich bekannt gegeben, dass die Google-Suchanfragen über iOS-Geräte rückläufig sind ? das muss man schon kritisch bewerten und ist ein Umstand, den man seither als  Kodak-Moment für Google interpretiert.

 

definitiv sinken, aber der verbleibende Anteil wird wertvoller da er noch besser penetriert wird. Außerdem wird Google vom Innovation Dilemma befreit und kann seine Daten, Talenten und den Bezug zu Hardware endlich vollumfänglich spielen..  

Bitte genauer erklären, was mit dem verbleibenden Anteil gemeint ist, der wertvoller wird, weil er besser penetriert wird? Und was bedeutet es, dass Google vom Innovationsdilemma befreit wird?"

 

dass KI den Markt erheblich vergrößern wird und Google auf absehbare Zeit stetig weiter wachsen wird. Das schnelle Wachstum der Gemini-Nutzer, die starken Engagement-Steigerungen durch KI-Übersichten und mehrere neue IO-Ankündigungen basieren alle auf Weltklasse-Modellen und sind sehr vielversprechend. Ich würde mich freuen, wenn der Wiz Security-Deal zustande käme, um die Produktpalette zu erweitern und dem Cloud-Geschäft ein großes neues Cross-Selling-Spielzeug zu verschaffen..  

---> 9,86 8,67 (2025) 8,18 (2024) 6,86 4,95 3,89 4,79 2,50
 Gewinn in ? von Alphabet 2020 - 2027, steigt permanent - was ist denn da der Haken, daß der Kurs von 200 auf im Moment 150 ? steht ???  

Der WIZ-Deal ist ein gutes Argument.

Die Integration soll ja 2026 abgeschlossen sein. Hier wird man den großen Abstand zu den beiden großen Hyperscalern verringern können, wenn und Datenschutzrichtlien eingehalten werden, wie z.B. DSVGO.

Datenschutz und Google sind aus meiner Sicht ein Widerspruch.

Aber es bleibt doch noch spannend was den Cloudmarkt angeht.

Die anderen Geschäftsfelder bleiben ein Problemkind ? zumal Google sein Geld mit Datensammlung verdient.  

Seit Apples Aussage, dass die Suchanfragen bei Google erstmals zurückgegangen sind, steht die Zukunft der Internetsuche zur Diskussion. Die Börse handelt ausschließlich die Aussichten.  

Ich bin spät zur Party gekommen und habe mich lange gegen die KI Nutzung gewährt und dann doch ChatGPT genutzt. Erst war ich begeistert, schnell kam aber die Ernüchterung. Vieles war halluziniert, Code war einfach falsch. Also musste ich vieles nacharbeiten, ich habe es jedoch weiterhin für Konzepte, PoCs oder für das Schreiben von längeren E-Mails benutzt und fürs Abo bezahlt aber es kam definitiv an seine Grenzen. Dann kam Claude mit Sonnet 3.5. Coding war damit richtig gut, wobei es Probleme hat mit langen Chats, was einem dazu zwingt laufend neue Chats zu starten. Trotz Pro Plan war der Service auch öfters ausgelastet und man konnte ihn nicht nutzen. Mittlerweile ist das aber alles kalter Kaffee. Der heiße Shit ist der Agent Mode, also Claude Code oder Gemini CLI. Bis vor kurzem habe ich Gemini nicht sonderlich genutzt, aber langsam macht es mich an. Sehr günstig und größtes Kontextfenster von allem. Grok hatte auch ab und an mal seine Stärken aber mit eigener HW und damit Unabhängigkeit von Nvidia, den ganzen Diensten, dem Cashflow und bald Gemini 3.0 ist für mich Alphabet bzw Google ganz klar einer der Gewinner im AI Race. MS wird sicherlich auch mit seinen Produkten punkten, dazu sind sie einfach zu sehr in der Geschäftswelt eingebunden. Der AI Markt wird sich irgendwann konsolidieren. Frage mich aber was Meta damit bezwecken will. Ganz angeschlagen Apple, die verschlafen mittlerweile alle Trends  

auch die Sonnet Modelle für die Codierung nutzen und nicht seine eigenen Llama.. naja nicht umsonst kaufen sie die Leute für 200 Mio. ein. Aber mit Glases haben sie zukünftig auch ein schönes Hardware Business