Rekordzahlen aber jetzt noch kaufen?

Pentixapharm erwirbt Target-Discovery-Geschäft von Glycotope und ergänzt Vorstand

Die Transaktion umfasst ein Portfolio präklinischer Antikörper, die sich potenziell zu Radiopharmazeutika entwickeln lassen, zudem Labore, Zellbanken, eine Datenbank mit Tumorstrukturen, Entwicklungslabore inklusive Anlagen und Geräten sowie zahlreiche Patente, Lizenzen und andere materielle Vermögensgegenstände. Insgesamt kann Pentixapharm sein Personal um ein integriertes Team von 40 erfahrenen Führungskräften, F&E-Spezialisten und Verwaltungsmitarbeitern ergänzen.

https://www.eqs-news.com/de/company/...30-b811-1014-8107-522108a810f2

 

EZSE hebt mit der Abspaltung, Übertragung und Börsenlisting der Pentixapharm (Holding) AG stille Reserven. dazu wird die neue Gesellschaft technologisch und personell top ausgerüstet. Ich wette, dass der AR Vorsitzende, Dr. Eckert, ausserbörslich schon einige Investoren für Pentixapharm gefunden hat.

Bleibt der newsflow gut und macht das Management seinen Job, werden wir 2026 möglicherweise Kurse von 40 bi 50 Euro je Pentixapaharm Aktie sehen. (Nicht vergessen: Dr. Eckert hält gut 30 % an der Pentixarpham....)

Verstehe ich das richtig? Du rechnest damit bei der winzigen Tochter mit dem gleichen Firmenwert wie bei der Mutter?  

Verstehe ich das richtig? Du rechnest damit bei der winzigen Tochter mit dem gleichen Firmenwert wie bei der Mutter?  

Pentixapharm hat ( ungeachtet des gestrigen Zukaufs) zwei Wirkstoffe in der Pipeline, die direkt in der Phase III starten, und zwar als Wirkstoff gegen Krebs und gegen Bluthochdruck !

Auf der HV wollte der CEO (noch) keine Angaben zum Umsatzpotential bei Zulassung (wenn erfolgreich, dann wohl Ende 2026) machen.

Ich setze hier mal 1 Mrd Euro an. Wird der Wirkstoff tatsächlich zugelassen, sollte die Marktkapitalisierung von Pentixapharm mindestens diesen Wert erreichen. Bei gut 21 Mio Aktien komme ich auf knapp 50 Euro

von Glycotope.

Stimmt die gesamte Transaktion mit der gegenwärtigen Übernahme, wird vom Markt gehörig unterschätzt.

Ich bin da ein bisschen vorsichtiger, aber 10-15 ? sollten schon rauskommen.
Meiner Meinung nach, müsste E&Z momentan deutlich über 50? notieren.

Auschnitt:
Die Transaktion umfasst ein Portfolio präklinischer Antikörper, die sich
potenziell zu Radiopharmazeutika entwickeln lassen, zudem Labore,
Zellbanken, eine Datenbank mit Tumorstrukturen, Entwicklungslabore inklusive
Anlagen und Geräten sowie zahlreiche Patente, Lizenzen und andere materielle
Vermögensgegenstände. Insgesamt kann Pentixapharm sein Personal um ein
integriertes Team von 40 erfahrenen Führungskräften, F&E-Spezialisten und
Verwaltungsmitarbeitern ergänzen.

"Mit dieser Akquisition wird das geistige Eigentum von Pentixapharm über die
um den CXCR4-Rezeptor aufgebauten Schutzrechte hinaus erweitert. Sie wird
unsere Entwicklungspipeline und damit das Potenzial für die klinische und
geschäftliche Entwicklung des Unternehmens verdoppeln", erklärte Hakim
Bouterfa, CEO von Pentixapharm. "Die Pipeline von Glycotope umfasst mehrere
Kandidaten, die sich zur Entwicklung einer neuen Generation von
Radiopharmazeutika unmittelbar in Machbarkeitsstudien überführen lassen. Wir
freuen uns darauf, die Synergie aus dem Know-how von Pentixapharm und der
Target Discovery Unit von Glycotope auszuloten und zum Nutzen der Patienten
sowohl in diagnostischen als auch in therapeutischen Anwendungen
einzusetzen."

"Die Transaktion bietet Pentixapharm nicht nur die Möglichkeit, eine
klinische Pipeline über die derzeitigen CXCR4-Ligand-basierten Programme
hinaus aufzubauen, sondern stärkt auch die administrativen und
organisatorischen Kapazitäten", merkte Andreas Eckert an, Vorsitzender des
Aufsichtsrats sowohl der Pentixapharm als auch der Muttergesellschaft Eckert
& Ziegler SE (EZAG). "Pentixapharm gewinnt eine kritische Masse an Talenten,
was die geplante Abspaltung an die Frankfurter Börse und die damit
verbundene Trennung von EZAG erheblich erleichtert. Die in der Akquisition
übernommenen Büros und Labore sind zudem groß genug, um eine Konsolidierung
aller Berliner Aktivitäten an einem Standort zu ermöglichen."  

Sehr schön und nach den QI Zahlen auch erwartet.

ich wollte doch noch die Position etwas aufstocken bzw. Aufrunden. Jetzt steht Sie schon wieder 10% Höher.
   

Irgendwie bleibt man bei der heutigen Mitteilung eine genauerer Erklärung schuldig wieso das EBIT plötzlich so deutlich angehoben wird. Denn der Umsatz bleibt ja bei der alten Prognose bestehen. Woher die plötzliche Steigerung beim Gewinn? Irgendwelche angedachten Investitionen lediglich weiter in die Zukunft verschoben oder wirklich durch plötzliches Margenwunder im operativen Geschäft? Schöner wäre natürlich es wäre auch die Umsatzprognose angehoben worden. Nun ist die EBIT Prognose um 10% angehoben worden und der Kurs ist auch heute um ca. 10% hochgesprungen. Entsprechend wäre das dann auch schon wieder eingepreist.

https://www.ariva.de/news/...-ziegler-hebt-gewinnausblick-an-11308501 ".... Der Strahlen- und Medizintechnikkonzern Eckert & Ziegler wird nach Zuwächsen im zweiten Quartal optimistischer für 2024. Bei einem unveränderten Umsatzziel von knapp 265 Millionen Euro plant die Unternehmensführung laut einer Mitteilung vom Dienstag nun mit einem um Sondereffekte bereinigten Gewinn vor Zinsen und Steuern (Ebit) von rund 55 Millionen Euro. Das sind rund 5 Millionen Euro mehr als bisher avisiert. ..."

 

Könnte ja sein das der Umsatz nicht angehoben wurde wegen der Abspaltung das die noch in diesem Jahr erfolgt. Deswegen das Ebit um 5 Million Höher weil man das für die Abspaltung vorgesehen hat?
Könnte ich mir zumindest erklären warum das ganze so ist wie Gemeldet, Ordentliche Daten hat man aber erst mit den Zahlen bzw. wenn die Abspaltung durch ist.

Wenn man lange genug nachdenkt findet man bestimmt genug andere Erklärungen.
 

Die EBIT Marge liegt über den in der HV dargestellten 20% Sollrendite und der Umsatz ist mit 77.8 Mio in QII bzw.145.4 im 1. Halbjahr sehr gut. 32.5 Mio EBIT auf die 145,4 Mio ergibt eine Marge von 22,3 %.

Ich denke, die Marge wird sich bei gut 20 %. Einpendeln, aber der Umsatz sollte wohl bei 270.0 Mio + liegen können. Am 9.8. kommen die Zahlen. Das was vorliegt, ist sehr gut

wenn man sich die Zahlen genauer anschaut.

Eine genauere Beurteilung ist vielleicht am 08.09.24 möglich, wenn die vollständigen Zahlen für das erste Halbjahr 24 veröffentlicht werden.

Ausschnitt:

2. Quartal 2024:

  - Umsatz: 77,8 Mio. EUR (VJ: 60,1 Mio. EUR)
  - EBIT vor Sondereinflüssen: 17,5 Mio. EUR (VJ: 12,0 Mio. EUR)
  - Nettogewinn: 9,5 Mio. EUR (VJ: 6,2 Mio. EUR)

1. Halbjahr 2024:

  - Umsatz: 145,4 Mio. EUR (VJ: 118,0 Mio. EUR)
  - EBIT vor Sondereinflüssen: 32,5 Mio. EUR (VJ: 22,6 Mio. EUR)
  - Nettogewinn: 18,0 Mio. EUR (VJ: 10,9 Mio. EUR)

Jahresprognose 2024:

 -  Umsatz von knapp 265 Mio. EUR (bestätigt)
 -  EBIT vor Sondereinflüssen von rund 55 Mio. EUR (angehoben)
 

wie gewonnen so zerronnen. Wir haben Zeit  

Der Markt (vielleicht ist das pump and dump dem geschuldet) erkennt m.E. Viel zu wenig bis gar nicht, das Potential, das in der Abspaltung und dem anschließenden Börsengang von Pentaxapharm liegt. EZ wird von den Analysten über seine eigenen Kennziffern bewertet: Umsatz, Gewinn. Dazu vielleicht der hohe Burggraben und das Geschäftsmodell. Das mag bei 270 Mio Umsatz und EBIT 55 Mio mit KUV von knapp 4 und KGV 25 (2024) passen. Aber bilanziell ist per 1.1.2024 nicht mehr EZ, sondern läuft schon mit eigener GUV etc. Der Wert der Beteiligung an Pentixapharm wurde im GB 2023 mit etwa 80 Mio gesehen; das wären ca 4 Euro je Aktie. Ich gehe von einem viel höheren Wert aus. Alleine der Status mit Phase III (in Aussicht) und dem Wirkstoff Pentaxaforte könnte mit 1. 0 MRD bewertet werden ( bei guten Fortschritten) viel höher. Bei gut 20 Mio Aktien wären das Kurse um 40 Euro. Diesen Wert hebt EZ für die Aktionäre, von denen mit über 30% Dr. Eckert himaself mit seiner Beteiligungsgesellschaft ist. Da könnte ich mir gut vorstellen, dass einige Adressen noch zu günstigen Kursen in EZ und damit mittelbar Pentixapaharm reinwollen.

09. August 2024 - Quartalsbericht II/2024
24. September 2024 - 25. September 2024 - Baader Investment Conference 2024, Mu?nchen Berenberg and Goldman Sachs German Corporate Conference, Mu?nchen
14. November 2024 - Quartalsbericht III/2024
25.-27. November 2024 - Eigenkapitalforum, Frankfurt




 

Kurz vor den Halbjahreszahlen ist das Chartbild nun zerstört. Dabei hoffe ich, dass nächsten Freitag die Umsatzprognose leicht angehoben wird auf 270 Mio +...

Wenn die Abspaltung von Pentixapharm im Handelsregister vollzogen und die eigene Börsennotierung erfolgt, ist der alte Chart ohnehin obsolet. Ich gehe davon aus (wie schnell ist das Handelsregister beim AG Würzburg ), dass Abspaltung im September erfolgt sein sollte. Immerhin drei Monate seit Beschluss der HV.

Keine Überraschungen. Leider keine Anhebung der Umsatzprognose, aber mit 55 Mio EBIT sind EZ ja auch ganz gut unterwegs.

 

https://www.ezag.com/fileadmin/user_upload/ezag/...eutsch/euz224d.pdf  

Wenn ich jetzt noch kaufe bin ich dann   bei der bevorstehenden Abspaltung
dabei oder wo liegt/lag der Stichtag ?

Auszug von der HV:
Die Abspaltung erfolgt verhältniswahrend gegen Gewährung von Aktien der Pentixapharm
Holding AG an die Aktionäre der Eckert & Ziegler SE im Zeitpunkt des Wirksamwerdens der
Abspaltung, die mit Eintragung der Abspaltung im Handelsregister eintreten wird. Mit
Wirksamwerden der Abspaltung erhalten diese Aktionäre entsprechend dem im
Abspaltungsvertrag festgelegten Zuteilungsverhältnis von 1:1 für je eine auf den Inhaber
lautende Stückaktie der Eckert & Ziegler SE eine auf den Namen lautende Stückaktie der
Pentixapharm Holding AG.  

Wie kommst man auf solche Gedanken?

Den in deinem Auszug steht doch "Mit Wirksam werden der Abspaltung, erhalten ....."
.In deiner Frage steht bevorstehenden Abspaltung.

 

so laufen wie bei Dividenden oder einem Split. Hast du am Tag der Abspaltung Aktien im Depot, bekommst du für jeweils eine EZ Aktie eine Pentixapharm Aktie ins Depot übertragen. Stichtag war NICHT der Tag der HV  

Tag an dem die Abspaltung stattfindet wurde meines Wissens noch nicht bekannt gegeben  

Meines Wissens muss die Abspaltung und Übertragung (!) auf den neuen Rechtsträger beim Handelsregister eingetragen sein (AG Würzburg, so weit ich weiß, weil Sitz der Pentixapharm Holding AG).

Ich frage mal bei der IR nach. Aber Auskunft in Registersachen könnte nur das Registergericht verlässlich geben..:-(

Bin kurz davor einzusteigen.