Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

 

ist durch die fast sicheren ca. 8% Dividende recht gut abgesichert. 4-8 EUR upside bis zur nächsten Ausschüttung sind auch locker drin... ich habe einen Teil der Dividende reinvestiert, wie seit Jahren :-)

23,50

 

ExcessCash: #15553 ".. 4-8 EUR upside bis zur nächsten Ausschüttung sind auch locker drin.."
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Na ja , 8 Euro upside "locker" drin bei einem Kurs von ca.23,5?? Wären 31,5? . Also das sehe ich erstmal noch nicht so "locker", wenn man jetzt ein laufendes Geschäftsjahr haben wird was schwächer sein wird als das letzte Jahr, wo man auch schon wieder im 27,xx Bereich verhungert ist. Denke wenn es wieder in diesen bekannten Bereich gehen sollte bis zu nächsten HV, dann wäre das schon o.k. . Aber man muß natürlich abwarten was sich alles an Nachrichtenfluß und Gesamtmarktstimmung bis dahin tun wird. Mich stört etwas zu sehr der Fokus auf den Bagatellbereich Waipu (der ja auch nur zu ca. 70% Freenet gehört) und die latente Gefahr dem mit weitem Abstand wesentlichen Kerngeschäft Mobilfunk nicht mehr genug Aufmerksamkeit zu schenken. Dort ist leider kein relevantes Wachstum zu sehen und es gab zuletzt auch ein etwas schwächelndes Ebitda im Mobilfunkbereich. In dem Bereich "glänzt" Vilanek leider seit einiger Zeit mit Ideenlosigkeit, um wieder klare Impulse dort zu erzeugen. Sollte man jedoch auch im Mobilfunkbereich mal wieder etwas mehr Schwung bekommen, dann wäre ich auch geneigt deinen 8 Euro upside eher eine Chance zu geben.

https://www.ariva.de/news/...-bremsen-freenet-aus-aktie-gert-11248354
"...Der Mobilfunk- und TV-Anbieter Freenet hat zum Jahresbeginn wegen höherer Werbeausgaben für sein Fernsehprodukt im laufenden Geschäft weniger verdient. ...Es gibt einige strittige Punkte - vor allem das etwas schwache Ebitda im Mobilfunkbereich.."

 

Die regelmäßige Welle vor der nächsten Dividende sehe ich dazu schon in der Lage, bin aber auch mit den 8% p.a. schon zufrieden.
Die cash cow Mobilfunk läuft doch recht stabil, was soll V. da groß zur Ausweitung des Marktanteils machen? Der Markt ist weitgehend gesättigt und jetzt dilettiert dieser Dommermuth von UI noch mit einem 4. Netz, seinem eigenen haha, herum. Vielleicht ergeben sich daraus für Freenet ja noch Chancen oder zumindest günstige Konditionen, bei O2 z.B. ....Derzeit kommt das Miniwachstum eben aus dem TV-Bereich. Da wird investiert und das scheint ja zu funktionieren. Mir ist das Recht, lieber als die unausgegorenen Finanzinvestmentaktionen der Vergangenheit...

23,52
 

#15555 Die cash cow Mobilfunk läuft doch recht stabil,

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Ein stabiler "Ist-Zustand" alleine lockt nicht unbedingt schon die Massen und auch nicht größere Vermögensverwalter, um hier Ankeraktionär zu werden. Ein großer Aktionär würde wahrscheinlich das Management mehr fordern. Mancher Anleger hat lieber 50% Kurssteigerung in wenigen Jahren bei nur 4% Divi als eben so ein Kursseitwärtspendel mit 7% Divi. Stabil ist der euphemistische Ausdruck für Stagnation bzw. Wachstumslosigkeit. Das ist für mich auch meist Folge unternehmerischer Ideen-/Mutlosigkeit. Wer sich auf etwas nur ausruht, der wird auf Strecke durchgereicht. Das Bessere ist der Feind des Guten. Wieso ist man eigentlich geographisch so limitiert und fixiert auf Deutschland? Wieso nicht auch mal über Expansion und neue Kooperationen nachdenken in Benelux oder DACH? Und wenn man nur nominal stabil ist, dann ist man real (unter Berücksichtigung der Inflation) schrumpfend.Ich will natürlich auch nicht wieder so einen überdimensionierten Finanzzock ohne Synegieeffekt wie damals mit Sunrise. Aber es gibt so viele Dinge die sich anbieten würden die synergetisch nahe sind zum Mobilfunktmarkt. Irgendwie verpaßt man da Chancen.

Die Frage ist auch wie sich das Ganze im Mobilfunk weiterentwickelt in den nächsten 5-10 Jahren. Wird es immer weniger Leute geben die noch solche knebelnde Langfristverträge über 24 Monate abschließen, um stattdessen flexibler den Anbieter zu wechseln, wenn es günstigere Angebote gibt? (freenet AG Q1 2024 Earnings Call Transcript May 17, 2024 https://seekingalpha.com/article/...-q1-2024-earnings-call-transcript ".Christoph Vilanek: ..The other trend that we see is that we see more and more offers on SIM only and without a 24-months contract period..."). Wird es mit zunehmender Bedeutung von 5G doch vielleicht Schwierigkeiten geben dort den gleichen Marktanteil zu halten wie bei 4G? Welche Angebote kann man dort machen? Mehr Reseller oder auch hinreichen MVNO? ( https://www.dialog-telekom.at/blog/mvno-und-service-provider/). Mit vollem Bandbreitenumfang oder "kastriert"? Und auch mit den gleichen Margen wie bei 4G? Da fehlt mir irgendwie bei den ganzen Äußerungen von Vilanek etwas mehr Angriffslustigkeit im Mobilfunktbereich. Warum hat man z.B.  nicht längst mit Tef.D. die Gespräche vertieft, um die frei werdenen Kapaziäten von 1&1 zu nutzen? Der Mann scheint ja auch bei Freenet arbeitsmäßig nicht sonderlich ausgelastet zu sein, wenn er zusätzlich noch andere Ämter bei anderen Unternehmen annimmt ( z.B. als AR bei Allterco Robotics , ehemals Shelly Group). Wäre schön er würde stattdessen mehr Zeit dafür aufbringen Ideen für das Kerngeschäft des eigenen Unternehmens zu entwickeln.

Ich hätte auch nichts dagegen gehabt, wenn man seinen Vertrag nicht weiter verlängert hätte bis Ende 2026. Er wirkt auf mich doch schon irgendwie seit einiger Zeit etwas amtsmüde. Frischerer Wind wäre da doch vielleicht besser gewesen. Der ehemalige AR-V Thoma sagte ja auch schon, daß Vilanek eigentlich nicht der richtige Mann wäre ( ?Diese Personalie war eine absolute Fehlentscheidung?: Freenet-Aufsichtsratschef rechnet mit Management ab https://www.handelsblatt.com/technik/it-internet/...-ab/28294890.html "... Er selbst habe dem Vorstandschef viele Vorschläge gemacht, sagt Thoma, etwa für eine Kooperation mit dem chinesischen Digitalkonzern Tencent. Den CEO habe davon ?nichts wirklich interessiert?. Insgesamt sei es ?zu wenig gewesen, was Freenet an Innovationen bot?. Die aber seien nötig, denn das Überleben als großer Service-Provider ohne Netz sei ?schwierig?, erklärt Thoma...Der Manager kritisiert auch, dass sich Vorstandschef Vilanek nunmehr einen eigenen Aufsichtsrat zusammenstelle, der ?pflegeleichter? sei als der vorherige...Freenet hatte zuletzt keinen Großgesellschafter. Das hat viel Freiraum beschert. Vor allem dem Vorstandschef. Das ist die Tragik. Es fehlt das unternehmerische Konzept.  Die vielen kleinen Gesellschafter und Aktionäre interessiert vor allem die Dividende. Sie wollen und sollen zufriedengestellt werden..."

 

Moin, irgendwer ne Meinung zum aktuellen Kursverlauf?

Im Moment schaue ich dem Kurs hinterher, gefühlt ist es aber einfach noch 2 Monate zu früh um zu kaufen.

Denke, da geht es nicht nur mit so.  

UBS hebt Freenet auf 'Buy' - Ziel 29 Euro ? news ? onvista

 

Das Waipu aktuell Kosten verursacht und die Zahlen belastet ist für mich in Ordnung, denn Waipu entwickelt sich zu einem Zugpferd. Das wird ordentlich Geld in Zukunft reinspülen. Meine Meinung.
Bei 23,90? habe ich nochmals zugegriffen, obwohl meine Position schon recht groß ist.
Die nicht gefährdete Dividende ist auch ganz nett. Selbst diese kann man von mir aus reduzieren, wenn der Invest sinnvoll ist und für die Zukunft Wachstum generiert.
Sind nur meine Gedanken zu Freenet.  

Freenet setzen Erholungsrally nach Empfehlung fort - 04.06.2024

 

Stand der Dinge: https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...nkostenprivileg-13583151

Lt. diesem Artikel verliert Vodafone 650k Fernsehkunden in Q1-2024. Magenta meldet aber "nur" 126k neue Kunden für diesen Zeitraum.

Ist die Frage, wer von den anderen Mitbewerbern wieviele dieser Kunden aufgefangen hat.

Von TeleColumbus werden keine Zahlen gemeldet.

 

Die von Waipu sind fürs 1.Quartal natürlich bekannt. Lt. Q1-Bericht 138,6k Kunden. https://www.freenet.ag/binaries/_ts_1715783308107/..._freenet_web.pdf

Stellt sich die Frage nach der Wechselbereitschaft der betroffenen Kabelkunden!

 

Der Artikel ist leider hinter einer Paywal, aber das könnte den Anstieg der letzten Tage erklären:

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/...-43cc-8bcc-e85565f98f5b  

Hier kann man es nachlesen:

https://www.turi2.de/aktuell/...t-gehen-5g-vertrag-fuer-10-jahre-ein/  

Schon interessant, das diese Meldung zumindest gestern nicht auf den jeweiligen HP der betroffenen Firmen zu finden ist und auch z.B. bei "finanznachrichten" nicht veröffentlicht wird.

Wäre dann ja schon von gewisser Bedeutung diese Nachricht.

Oder ist der Deal noch nicht in trockenen Tüchern?  

Damit sollte zumindest etwas Druck aus dem Thema DAV genommen werden:

"Freenet bietet bisher 5G in den Netzen von Vodafone und der Deutschen Telekom an. Mit der Telefónica hatte man bislang nur LTE-Verträge."

https://www.golem.de/news/...g-zugang-von-telefonica-2406-185905.html  

Jeder Vierte schaut kein klassisches TV mehr

 

DZ Bank belässt Freenet auf 'Kaufen' - Fairer Wert 30 Euro - boerse.de

 

Leerverkäufer stockt auf. Citadel Advisors hat gestern etwas weiter aufgestockt. Setzen die auf Enttäuschung bei den Hj.1 Zahlen? Warum sollte es da so etwas geben? Also FNT wird 2024 kein Wachstum haben beim Gewinn, aber aus meiner Sicht sollte man die gemachte Prognose doch ohne Probleme erfüllen können, da man dies gut über die Dosierung der Marketingausgaben justieren kann. Oder setzen LV einfach nur auf Telko-Sommerloch? Parallel hat aber z.B. die Deutsche Telekom ein neues frisches 23 Jahre Hoch erreicht. Also ist keine breite Branchenschwäche zu sehen, sondern im Moment mehr bei FNT. Allerdings macht die Deutsche Telekom inzwischen fast 80% des Umsatzes im Ausland und hängt besonders stark von der USA ab ( T-Mobile US). In beiden Werten habe ich auch noch Positionen laufen. Deswegen frage ich mich, ob ich bei der Branche noch was erhöhen sollte oder zu viel Klumpenrisiko besser vermeide. Bei Freenet bin ich seit einiger Zeit wieder am Seitenrand , weil mein Trade mit Ziel Close des exDiv Gaps sein Ziel erreicht hatte. Jetzt überlege ich, ob ich z.B.  auf ein Close des Gaps bei 24,52? warten soll, um eventuell wieder einen Trade zu wagen oder ob es vielleicht besser wäre noch etwas länger das saisonale "Sommerloch" bei Freenet abzuwarten und erst wieder im zeitlichen Bereich rund um die Hj.1 Zahlen einen Einstieg zu suchen. Ich werde jedenfalls mal weiter beobachten was die LV hier noch weiter machen.  

für FNT-Kunden jetzt auch bei Telefonica! https://www.smartdroid.de/...st-allen-telefonica-tarifen-von-freenet/

 

Also da hängt man jetzt schon wieder viele Wochen zäh in einer lustlosen Seitwärtsspanne. Erinnert mich etwas an 2023, wo man im Juni/Juli ebenfalls in so einer engen Spanne lange klebte. Letztes Jahr wurde dann Anfang August der Knoten durchschlagen. Damals nach unten. Schauen wir mal wie man dieses Jahr aus dem zähen Quark rauskommen wird.  

. . . hat das Kursziel für Freenet vor Zahlen zum zweiten Quartal von 33,40 auf 34,50 Euro angehoben und die Einstufung auf "Outperform" belassen" (vor 12 Minuten)

 

Kurs erwacht aus dem Seitwärts-Schlaf. Nachdem der Kurs in der jüngsten Zeit auf der Unterseite immer wieder durch die 200 Tagelinie aufgefangen wurde, hat man vorhin  die Range-Oberkante von 25,72? durchbrochen. Mal schauen, ob das auch auf Schlußkurs-Basis gelingen wird. Die letzten Wochen hatte ja bereits die Aktie der deutschen Telekom stetig weiter angezogen. Freenet schaut ja gerne auf den großen Bruder.  Von daher vielleicht jetzt ein erster Schritt diesen Abstand wieder zu verkleinern? Ich hätte mir aber auch vorstellen können, daß man noch bis zu den Hj.1 Zahlen etwas weiter im Seitwärtsgang geblieben wäre und dann die Richtung neu entschieden wird. Aber so geht es vor den Zahlen schon oben raus. Ich hoffe die Erwartungen an die Zahlen werden dadurch jetzt nicht zu schnell ansteigen. Denn aus meiner Sicht wird man wieder lediglich mitteilen, daß man im Rahmen der Prognosen liegt. Ob sich die erhöhten laufenden Marketing-Investitionen in den Kabelkundenbereich (wg. Wegfall des Nebenkostenprivileg) mittel- bis langfristig auszahlen werden, dürfte man auch erst in 2025 feststellen. Von daher mal schauen wie man jetzt weiter durch den Sommer kommt. Solange auch große Telko-Dickschiffe noch weiter steigen, kann man sich gerne in deren Fahrwasser weiter aufhalten.  

Bald sind vielleicht die Telekom und Freenet pari beim Kurs, aber nicht bei der Marktkapitalisierung und schon gar nicht bei der Dividendenrendite :)  

KleinerInvestor:#15574 Funfact . Bald sind vielleicht die Telekom und Freenet pari beim Kurs, aber nicht bei der Marktkapitalisierung und schon gar nicht bei der Dividendenrendite :)
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Dt. Telekom heute mit einem frischen 24 Jahre-Hoch. Davon ist der Seitwärtspendler Freenet noch immer weit entfernt. Vergleich der Marktkapitalisierung ist mir relativ egal, weil ich in erster Linie auf Kurssteigerung schaue. Die Divi. Rendite der Dt. Telekom ist aber auch stets solide.  Und ich bin gerne bereit auf wenige Prozent Divi.Rendite zu verzichten, wenn sich der Aktienkurs dafür  in den letzten 15 Jahren  um satte 500% erhöht anstatt nur um magere 40%. Ich glaube diese längerfristige Performance-Schere wird Freenet wohl nicht so schnell wieder aufholen. Aber es darf gerne weiter in die gleiche Richtung gehen. Wichtig ist hier erst einmal die Stimmung gegenüber Werten aus der Branche. Und die Dickschiffe geben da den Takt an.

 

Ab 2026 wird die Dividende leider wieder voll versteuert: https://www.freenet.ag/investor-relations/aktie/dividende/index.html  

Seit der Telekom Fusion mit T-Mobile läufts bei denen.
Ich kann mir heute noch in den Hintern beißen, dass ich damals bei 14? und Bekanntwerden der Fusion nicht in die Telekom eingestiegen bin. Ich glaube ich hatte für ein paar Tage damals sogar eine mittelgroße Kauforder draußen, die ich aber knapp verfehlt hatte.

Bei FNT bin ich weiter optimistisch, dass wir die 27.30? bis zur HV durchbrechen werden. An sich ist der Ausbruch auch jetzt schon im vollen Gange bei 25.50?, wenn man einfach die Divi 1.77? aus dem Kurs von vor der HV abzieht, die bis zur kommenden HV wieder verdient werden.

Auch positiv, dass die Telkos nicht in den berühmten Sommerschlaf gehen mit -15%  bis -25%, wie sonst so gerne, aber mal USA Wahl etc. abwarten, vielleicht  gibt es wieder die üblichen Gesamtmarktbewegungen.

Schön wäre es, wenn FNT positiv dank des Nebenkostenprivileg in den QZ überraschen würden, wovon ich aber eher nicht ausgehe, da weiterhin in Werbung und Kundenwachstum das Geld sofort reinvestiert werden soll, solange der neue Kuchen mit 4-6 Mio Kunden noch nicht verteilt ist. Jeder neue Waipu Kunde, der mit 12 Monaten gratis subventioniert wird von FNT, kostet FNT grob 80?-100? meine ich.

Erst Mitte 2025 würde man dann anfangen Kasse zu machen, was Waipu an ernsthaft neuen Kunden mittel bis langfristig generiert hat, die ihr 12M Abo verlängern. Ich gehe hier von max. 30% aus, was ca. 1.5 Mio neue Kunden wären.