against all odds

Ist aber kein Wunder bei einem Senti-Modell, dem einzog möglichen antizyklischen. Trendfolgemodelle kommen naturgemäß erst später nach.  

vola dreht häufig vor dem p/c:

Sehr interessante Gegenüberstellungen!

Und nochmal Kompliment für die longs. Da hast Du vorgestern möglicherweise tatsächlich das Ideal getroffen (auch wenn es darum ja nicht geht)
Aber gemach, gemach, man soll den Tag ja nicht vor dem Abend loben.

Sieht nach dem heutigen Tag dann aber tatsächlich vielversprechend aus.  

Richtig. Die Zukunft ist fundamental unsicher, wie wir Postkeynesians sagen. Sprich Job des Marktes ist es, Pläne zu entwerten, gerne auch die besonders raffinierten. Meinen ersten Long hab ich bei dem Downspike am Mo entsprechend versemmelt, mit dem zweiten in doppelter Postionsgrösse bin ich inzwischen per saldo etwas im Plus. Wie schon bei euch angedeutet, arbeite ich mit Positionsgrössen, nicht mit SL.  

(kann Dich übrigens gerade mal wieder nicht bewerten)

...Wobei ihr Potkeynesians damit keinesfalls alleine seid.

...Mal schauen wie es nun morgen weitergeht.

 

bis zum Ende der Woche halbwegs halten, sehe ich im Hinblick auf die dadurch entstehende Kerze im Weekly ein saftiges weiteres Erholungspotenzial.

Wenn es klappt hättest du damit gute Einstiege gefunden, wenn es scheitert, wären wir m.E. allerdings auch sehr schnell mehr als 1000 Punkte tiefer, und müssten dann neu schauen.

Das darf man nicht ganz vergessen, auch wenn es im Augenblick nicht gerade danach aussieht.


 

Autor: Pragcap

Link: http://www.pragcap.com/the-usas-debt-supercycle-ended-in-2007/

The USA?s Debt ?Supercycle? Ended in 2007

...According to McKinsey total global debt as a % of GDP has climbed from 246% in 2000 to 286% in 2014.  But a big part of that increase is the fact that there isn?t enough private sector borrowing.  In fact, one of the primary causes of the weak recovery is a lack of private debt demand.  Regulars know my long chronicles of the consumer credit crisis over the last 7 years.

And when we look at the private credit markets we see that the debt supercycle ended in 2007.  Total global private sector debt as a % of GDP has increased from 203% to just 204% in the last 8 years.  It?s even worse when we look specifically at the USA.  Private debt peaked long ago and has fallen all the way back to levels last seen in 2003.  Household debt as a % of GDP has fallen from its peak of 96% back to 77%.  Again, it hasn?t been that low since 2003.  And that was right around the period when the consumer was getting ready to leverage into the biggest credit crisis in a century.

...What we?ve seen in the last 7 years is a huge expansion in specific country debt (like China) and government liabilities.  And any regular reader knows that government debt can?t be properly compared to household debt because countries generally have a tremendous amount of flexibility managing their liabilities that private sector entities don?t have.

The debt cycle is extremely disjointed in this market cycle.  We?re seeing deleveragings in Europe and the USA, but Asia has been on a different page for a long time.  And we?re starting to see signs that the pages are turning there.  Clearly, this is bad news for China, but it doesn?t necessarily spell doom in the USA.  The US private sector is starting to leverage back up and now China appears to be deleveraging.  And that?s one reason why this might all turn out better than a lot of people think.  After all, if the US consumer starts releveraging again then that could just be enough to offset much of the weakness in other parts of the world.

wie es weitergeht. Sentiment und Ema's sind immer noch so weit unten, dass dieser Einstieg wirklich einen hohen Gewinn abwerfen könnte.

Bedingung ist natürlich, dass es nicht der Beginn des Bärenmarktes ist.

Man könnte auch versuchen den Anstieg und die Korrekturen aktiv zu traden. EMA 50 am Anschlag wäre eine Marke, an der man zwischenzeitlich aussteigen könnte.

Funzt nur, wenn Angst und Gier sich noch die Waage halten.

ist die Devise. Das Risiko seh ich im Moment eher in der Vola als im Kursniveau, das muss sich erstmal beruhigen.  

du tendierst zu einem inversen Modell des Daytraders. Letzterer, rund um die Uhr investiert, muss noch dem schlechtesten und uninteressantesten CRVs seine Trades abpressen. Warten auf was auch immer kennt er nicht. Du machst - als gebranntes Kind, versteht sich - das Gegenteil.  

Nur mit einer Einschränkung: Ich mach beim Trading was meine Indikatoren sagen und die sagen noch nicht Long, warum auch immer.

Bauchgefühl spielt nur noch beim langlaufenden Anlegen eine Rolle, weil da das Sentiment natürlich versagt. Zur Zeit hab ich da die EM-Anleihen im Auge auch wenn der Lemming mich dafür auslacht. ;-)

Aktien kommen mir natürlich nach 7 Jahren Hausse nicht mehr ins Depot.  

rund um die Uhr investiert wäre, oder dies gar müsste.

Warten ist im Gegenteil ein essentieller Bestandteil des Daytradens.  

die Praxis sieht indes bei den meisten anders aus.  

...Deiner jahrelangen Beobachtung und Begleitung von Daytradern?

 

Autor: reformed broker

Link: http://thereformedbroker.com/2015/08/27/...rs-are-the-new-dumb-money/

...You want the box score on this latest weekly battle in the stock market?
No problem: Humans 1, Machines o

Because if you think it was human beings executing sales of Starbucks (SBUX) down 22% on Monday?s open, you?re dreaming. And if you believe that it was thinking, sentient people blowing out of Vanguard?s Dividend Appreciation ETF (VIG) at a one-day loss of 26% at 9:30 am, you?ve got another thing coming.

By and large, people did the right thing this week. They recognized that JPMorgan and Facebook and Netflix should not have printed at prices down 15 to 20% within the first few minutes of trading and they reacted with buy orders, not sales. They processed the news about the 1200+ individual issue circuit-breakers and they let the system clear itself.

Rational, experienced people understood that an ETF with holdings that were down an average of 5% should not have a share price down 30%.
Conversely, machines can only do what they?ve been programmed to do. There?s no art, there?s no philosophy and there?s no common sense involved. And volatility-shy trading programs have been programmed to de-risk when prices get wild and wooly, period. Their programmers can?t afford to have an algo blow-up so the algos are set up to pull their own plug, regardless of any qualitative assessment during a special situation that is obvious to the rest of the marketplace...

komplett s.o.

 

wenn auch ein sehr interessantes. Dass der Anteil am automatisierten Algo-Highfrequenzytrading immer größer wird steht indessen außer Frage.  

hat das keine Auswirkungen auf Sentimentrading. Ob Algos auch Gefühle haben?

Im Ernst: Sentiment heißt nicht Gefühl, sondern Positionierung. Da macht es keinen Unterschied ob Algo oder Mensch. Zumal die meisten Daytrader-Menschen wie Algos handeln: Rein Mechanisch, nur langsamer.  

...nur nicht das eigene sondern, dass der Anderen.


;)))  

So kann man da doch nicht rangehen.

Es gibt im Daytrading zwar Alltime-In-Strategien, die sind aber zumindest soweit ich das beurteilen kann, nicht gerade allzu gebräuchlich.

Der parabolic sar ließe sich z.B. als Alltime-In-Handelssystem nutzen. Statistisch schrottet man damit allerdings über kurz oder lang das Depot.

Wenn Du ein Alltime-In-System hast, das automatisch von long auf short wechselt und andersherum, wird es im übrigen immer auf irgendeine Art von Trendfolger aufgebaut sein.  
Du wirst dann aber auch immer irgendeinen Trendfilter einbauen wollen, da dich Seitwärtsphasen sonst zu teuer kommen.

Sobald Du das machst hast Du dann allerdings schon kein Alltime-In-System mehr.

;)))



 

;)  

sondern von den meisten Daytradern. Die sind auch nicht immer investiert, immerhin baucht man evtl. ein paar Minuten um den nächsten Trade abzusetzen.

Es sind im Prinzip Kettenraucher. Ständig lauert man auf den nächsten Trade und wenn die Geduld nicht reicht, nimmt man auch Trades mit schlechtem QV. Bleibt nicht aus, wenn man den ganzen Tag auf Charts starrt, dann sieht man irgendwann Gespenster.