RENESOLA startet

Laut Management Discussion des Q2 (siehe Seeking alpha), sind in Q folgende Zahlen zu erwarten:

Module ASP: 0,68 Cent/Watt, hoch von 0,63 Cent/ Watt
Wafer ASP: 0,25 Cent/Watt

Module Costs: 0,52 Cent/Watt
Wafer Costs: 0,20 Cent/ Watt

Ich habe meine Jinko jetzt verkauft und mich in Jaso und Renesolar plaziert! Die haben meiner Meinung nach noch ziemliches Aufholpotential

 

Sehe Jaso und Rene auch mit dem größten Nachholpotential - in JKS bin ich gleichwohl noch drin und werde es auch bleiben.

 

habe mich noch etwas schlau gemacht und bin jetzt raus! allen viel Glück mit Renesola  

was hat dich denn dazu bewegt Jinko2013, dass du so plötzlich deine Meinung in das Investment änderst?  

Renesolar hat Kapazitätsprobleme: Sie können der Nachfrage nur durch Outsourcing begegnen, dass aber leider die Marge beeinträchtigt. Kein Geld für die nötigen Investitionen ist vorhanden und leider auch kein EPC-Business!

Daher werden die Margen in absehbarer Zeit leider nicht mehr als 10% betragen und hiermit schaffen sie keinen Turnaround.  

Wenn die Aktie wirklich noch auf die von Credit Suisse avisierten 5$ fallen sollte, werde ich noch einmal ordentlich nachlegen. Renesola läuft auf voller Auslastung und hat keine langfristigen Lieferverträge wie z.B. Yingli oder Trina für Wafer, da diese in-house produziert werden. Bei Wafer-Kosten von 0,2 $/Wp und Modulproduktionskosten von 0,5 $/Wp sehe ich eine ordentliche Marge für Renesola bei derzeitigen Marktpreisen von Wafern >25 $/Wp und bei Modulen > 0,68 $/Wp wie Jinko2013 es ein paar Postings vorher darstellt.
Die Quartalszahlen werden sicherlich überraschen und eventuell noch einige Analysten aufhorchen lassen, die Renesola noch nicht auf dem Schirm hatten.  

Mal schauen, was die Quartalszahlen an Informationen dazu bringen  

bleibe trotzdem drin!  

Kein Geld stimmt ja wohl nicht...oder hast du die KE vor wenigen Tagen vergessen!  

langsam zum (China) Solarwert, mit der deutlichsten Unterbewertung.

 

genau deshalb, also wg. der Unterbewertung, bin ich zumindest nach der KE wieder eingestiegen. 

 

 

 

beispielsweise mit Canadian Solar vergleicht, die ungefähr einen gleich hohen Quartalsumsatz im letzten Quartal hatten, so stellt man fest, dass CSIQ mittlerweile fast doppelt so hoch bewertet ist.

Glücklichweise habe ich beide, aber trotzdem etwas unverständlich, zumal sie bei den Produktionskosten ähnlich liegen.

Es kann eigentlich nur an der Polysilizium Produktion von Renesola liegen.  

Renesolar hat kein EPC Downstream Geschäft. Hier werden aber die Margen von bis zu 20% generiert! Solange Renesolar hier nicht mitspielt, sehe ich sie nicht in einem Vergleich mit Jinko, Canadian, Trina etc. Sollte Renesolar hier jedoch bspw. das EPC Geschäft von Suntech übernehmen (schließlich sind beide in Wuxi angesiedelt!) könnte es sich schlagartig ändern und ich bin sofort dabei ;-).

Auf dem Radar von mir aber noch nicht long!  

...mit Rene, die Aktie kommt schon noch, am 25.10. kommt Q3 - die Zahlen werden m.E. gut sein, womöglich inkl. Erreichen der Gewinnzone. Für 2014 dürfte der Umsatz bei ca. 1,4 Mrd. USD liegen, Börsenwert derzeit ca. 500 Mio. USD. Da ist noch reichlich Luft für den Kurs. Alles m.M.

 

 Am 25. November kommen die Zahlen. Nicht Oktober. Also noch über einen Monat Zeit. 

 

Nov. natürlich!

 

Wenn man sich die Q2 Zahlen von Renesola und Jinko anguckt und vergleicht, sollte man fast schon annehmen, dass Renesola täuscht. Warum?

Als Kosten nennt Renesola:

Wafer: 20 Cent/Watt
Module: 52 Cent/Watt

Bei ASPs von

Wafer: 23 Cent/Watt
Module: 63 Cent/Watt

müssten eigentlich Bruttomargen von 15-20% veröffentlicht werden. Dies ist aber nicht der Fall :-(.

Bei Jinko steht diese Berechnung aber:

Kosten von 50 Cent/Watt (Module) und ASP von 59 Cent/Watt macht eine Bruttomarge von 18% und die wurde auch veröffentlicht.

Man kann Renesola nicht vertrauen, hier ist etwas im Busch!  

Hast du die Diskussion über die Outsourcing Kosten von Renesola nicht mitbekommen?

 

Die habe ich nicht gelesen....aber auch Jinko hat outgesourct und die Marge ist fast stabil. Sollte Renesola über 10% an Marge liegen lassen, würde sich im Umkehrschluss kein Outsourcing rentieren. Hier ist etwas falsch!

Beobachtung, aber kein Investment  

Alle Solaris gehen hoch, nur...

Renesola verliert! Hier ist etwas negatives im Busch.....das Zacks nicht sieht!  

Bei mir ist Rene noch 2 % im + auf Tradegate

:) W handelst Du so ? Mars Venus  

aber keine sorge - yingli auch...  

die Verluste vom Nikkei heut durch alle Indizies  

china solars im minus heute...no problem

Geht aber an alle Solaris :-)


Third Quarter Solar PV Installations Reach Record High of 9 Gigawatts, According to NPD Solarbuzz

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Mid-year global solar PV demand grows to a record level of 17 GW with trade-war uncertainties having a minimal impact on continued end-market growth

Santa Clara, Calif., October 2, 2013?During Q3?13, end-market demand from the global solar PV industry reached a new Q3 record of 9 GW. This record demand is up 6% Q/Q and almost 20% Y/Y, according to findings in the latest NPD Solarbuzz Quarterly report.

Both mid-year quarters, Q2?13 and Q3?13, have achieved record solar PV demand levels, resulting in more than 17 GW of new solar PV installations. This mid-year surge in new installations is almost 3 GW more than the solar PV industry has ever achieved in the past.

?The record levels of mid-year demand in 2013 have been critical to the overall recovery of the solar PV sector,? added Michael Barker, senior analyst at NPD Solarbuzz. ?Restored confidence in end-market growth is allowing leading solar PV manufacturers to pursue aggressive shipment strategies within both established and emerging territories, despite previous concerns that trade wars could dampen growth.?

Figure: Record Solar PV End-Market Demand in Both Q2?13 and Q3?13

Source: Q3?13 NPD Solarbuzz Quarterly report

During Q3?13, there were continued signs of stabilized pricing, with module ASPs decreasing by less than 1% Q/Q, compared to last year?s 12% price decline between Q2?12 and Q3?12. Combined with strong industry demand this year, end-market revenues have increased for three consecutive quarters and exceeded $13 billion during Q3?13.

End-market solar PV system revenues are forecast to reach $21 billion in Q4?13, with full-year 2013 revenues expected to be in the range of $65-75 billion. This compares to $68 billion in 2012 and $92 billion in 2011 when module and system prices were 20-50% higher than today.

During Q4?13, solar PV demand is forecast to grow to 10-12 GW, with half of the characteristic year-end surge in demand coming from China and the US.

Strong end-market demand is set to continue during Q1?14, historically the weakest quarter for the industry. This is being driven by leading solar PV countries whose scheduled incentive rate reductions align with end-March fiscal years. As a result, during Q1?14, record quarterly solar PV installations are forecast in both Japan and the UK, as project developers rush to complete large-scale projects before April 2014 policy adjustments.

By analyzing the latest end-market PV forecasts for the top 100 solar PV countries, NPD Solarbuzz now estimates that global PV demand for 2014 will be in the range of 45-55 GW. The Asia Pacific (APAC) region is forecast to have more than 50% of the 2014 demand, with emerging regions increasing their global share to 10%. Similar to 2H?13, 2014 is forecast to be dominated by two countries in particular, China and Japan, with 40-45% of the annual demand.

For more information about the NPD Solarbuzz Solarbuzz Quarterly, contact us at one of our seven global locations, email us at contact@solarbuzz.com, or call Charles Camaroto at 1.516.625.2452 for more information