Cliq Digital AG - Turnaroundwette

. . . sieht kGV 12/25e bei 4,4 x: https://www.edisongroup.com/research/fy24-outlook-weakened/33838/

-- Kundenabwanderung nach einer Änderung der Rückbuchungsprogramme von Kreditkartenanbietern, die Abonnenten die Kündigung erleichtert. 
-- Übergang zu den "Magnificent Seven"-Vertriebskanälen, die darauf abzielen, die Marketingkanäle von CLIQ von traditioneller Display-Werbung zu Suchmaschinenwerbung, Affiliation und Business-to-Business (B2B)-Partnerschaften zu diversifizieren, was dazu geführt hat, dass die Neukundenakquise langsamer verlief als zuvor erwartet

Edison senkt die Umsatzschätzungen für GJ24 und GJ25 um jeweils 14% auf 261,5 Mio. ? bzw. 282,5 Mio. ?. die EBITDA-Schätzungen um 62% auf 10,0 Mio. ? im GJ24 und um 38% auf 18,4 Mio. ? im GJ25, was einer Marge von 3,8% im GJ24 und 6,5% im GJ25 entspricht.
Edison geht davon aus, dass die Vorteile des Transformationsprogramms ab dem 4. Quartal 24 erste Früchte tragen werden, daher der erwartete Anstieg der Marge im Vergleich zum Vorjahr. Infolge von Edisons Änderungen habe sich die erwartete Netto-Cash-Position für das GJ24 aufgrund des geringeren Gewinns auf 10,4 Mio. ? verringert (vorher 16,5 Mio. ?). Für das Geschäftsjahr 25 erwartet Edison einen leichten Anstieg der Nettoliquidität auf 11,0 Mio. ?, da die Verbesserung des Gewinns mit geringeren Ausgaben für Inhalte einhergehe.

Note: *EBITDA and EPS are normalised, excluding amortisation of acquired intangibles, exceptional items and share-based payments.

. . . hat ein KGV 2024e von 32,6x, keine Dividende /keinen Aktienrückkauf und eine Nettoverschuldung von 7,1 Mrd. USD

ich vergleiche nicht die unternehmen, sondern ihre bewertungszahlen, wie das die meisten tun (sollten) 

Cliq Digital AG: Veröffentlichung einer Kapitalmarktinformation

. . . so Altmeister Warren Buffett - man sieht's an der Aktie von CliQ Digital, die sich über 6 ? behauptet

Warren Buffett: "Die meisten Anleger können der Versuchung nicht widerstehen, ständig zu kaufen und zu verkaufen?, "Unsere bevorzugte Haltezeit ist: für immer?, "Es ist nicht notwendig, außergewöhnliche Dinge zu tun, um außergewöhnliche Resultate zu erzielen"

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/cliq-digital-berichtet-ueber-die-ergebnisse-des-zweiten-quartals-2024/2107839

>>Für das Gesamtjahr 2024 wird ein organischer Umsatzerlös des Konzerns zwischen 260 und 280 Millionen ? erwartet. Die Kundenakquisitionskosten insgesamt werden voraussichtlich zwischen 80 und 100 Millionen ? betragen und das EBITDA wird voraussichtlich zwischen 10 und 20 Millionen ? liegen.

Darüber hinaus wird für das Gesamtjahr 2025ein Umsatzerlös von rund 325 Millionen ? erwartet.

Das mittelfristige Umsatzziel des Konzerns ist,im vierten Quartal 2026 eine Run-Rate zu erreichen, die künftig einen Jahresumsatz von mehr als 400 Millionen ? ermöglicht.<<

>>In den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 kaufte der Konzern 323.912 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Aktienkurs von 11,03 ? zurück. Dies entspricht 50 % des maximalen Rückkaufvolumens und 5 % des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals. Vom 1. Juli bis zum 2. August 2024 (einschließlich) kaufte CLIQ weitere 93.912 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs von 6,57 ? zurück.

Der Konzern setzt den Rückkauf von Aktien im Rahmen des im Februar dieses Jahres begonnenen Aktienrückkaufprogramms fort. Dieses Programm zeigt, dass CLIQ Digital von seiner operativen Stärke und den Zielen seiner Wachstumsstrategie überzeugt ist.

30.06.2024: 7 Mio. ? Netto-Cash-Position nach 10 Mio. ? zum Stichtag 31.03.2024.<<