Drei Anmerkungen:
1) Zu meiner Position - da ich kein Insider bin, muss ich auch auf externe Daten zurückgreifen. Meistens habe ich sehr richtig gelegen mit meinen Analysen (einzige Ausnahme war Wirecard). Bei VOD ist es aus meiner Sicht eine Frage des Timings. Ich habe VOD immer als 2 EUR-Aktie gesehen. Prinzipiell sehe ich VOD auch immer noch so, aber man darf nicht noch weiter die erforderlichen Maßnahmen verzögern. Im Grunde hat die DTAG ähnliche Probleme in Deutschland wie VOD, nur mit dem neuen Deutschlandchef geht man sie engagierter an. Bei VOD DE gab es ja nun zum 1.7. auch einen Führungswechsel.
Die 2 EUR hören sich vielleicht übertrieben an, aber schau dir mal alle europäischen Telcos an, was sie an Altlasten haben. Ob VOD oder DT, in Märkten wie in Deutschland gibt es zuviel Personal und alte überteuerte Frequenzen sowie Überbau. Das sind Themen, die lösen sich teilweise in den nächsten 5-10 Jahren von alleine.
Last, but not least, gibt es zur Überbrückung des Ziels immer noch eine ordentliche Div-Rendite. Daher sehe ich das ruhig von der Seitenlinie an.
2) Bin ich von Positionen überzeugt, verkaufe ich nicht im Minus, sondern kaufe eher nach. VOD würde ich bei 1-1.10 EUR nachkaufen, DTAG bei 15 EUR. In beiden Fällen würde ich meine Position bis zu 50% aufstocken.
3) Schau dir die Entwicklung nicht zum Corona Jahr 20/21 (endet in Mrz 2021) an, sondern über mehrere Jahre. Du wirst schockiert sein. Am besten, schau dir mal die Entwicklung ab 2015 an.
|
1 |
... |
105 |
106 |
|
108 |
109 |
...
| 164
Thread abonnieren
