C.A.T.oil - Never catch a falling knife!

Heute habe ich mir die Aktie der C.A.T.oil AG mal etwas genauer angesehen und komme dabei zu ernüchternden Ergebnissen. Im Folgenden daher eine genauere Analyse.

Fundamental: C.A.T.oil wies im letzten Jahr einen Umsatz von ca. 157 Mio. Euro auf. Demgegenüber steht aktuell eine Market Cap. von 708 Mio. Euro. Somit weist die Aktie ein KUV von sage und schreibe 4,5 auf, was selbst für eine wachstumsstarke Technologiecompany immens hoch wäre. Und C.A.T.oil ist zwar noch ein junges Unternehmen, aber eben aus der Ölbranche. Auch das KGV von fast 25 ist sehr hoch. Besonders wenn man diese Zahlen mal mit dem KUV und KGV von etablierten großen Ölkonzernen wie Exxon oder Royal Dutch damit vergleicht. Somit ist die Aktie fundamental viel zu teuer und kein Kauf!

Charttechnik: Auch die Charttechnik sieht nicht viel besser aus. Stellt man eine langfristige Zeitebene ein, so kann man bei der Aktie fast schon eine ähnliche Tannenbaumformation wie bei manchen Ex-Neuer-Markt Sternchen sehen; nur eben nicht in dem gigantischen Ausmaß wie es damals am Neuen Markt üblich war. Kurz nach dem IPO schoss die Aktie jedenfalls bis auf über 25 Euro, aktuell ist sie nach einer leichten Erholung bei unter 15 Euro notiert worden. Sowohl kurzfristig wie auch langfristig haben sich klare und deutliche Abwärtstrends herausgebildet und die Aktie ist derzeit der klassische Fall eines "falling knife", eines fallenden Messers. Und einzig und allein der RSI, der eine überverkaufte Aktie anzeigt, macht Hoffnung auf etwas Besserung. Wobei dies m.E. nur eine kurzfristige und kleine technische Reaktion im nach wie vor intakten Abwärtstrend bleiben würde...

Sentiment: Wie man dem folgenden Chart entnehmen kann, ist zudem das Sentiment bei dem Unternehmen trotz der katastrophalen Kursentwicklung auch noch viel zu bullish. So gibt es so gut wie keine einzige Verkaufsempfehlung zu der Aktie, siehe hier:



Fazit: C.A.T.oil ist eine junge Ölfirma, deren Risiken durchaus sehr hoch sind, die aber dennoch an der Börse auch jetzt noch höher bewertet wird, als Großkonzerne wie Exxon oder Royal Dutch bewertet werden. Mit einem KGV von 25 und KUV von 4,5 halte ich die Bewertung jedenfalls für ausgereizt.
Diese negative fundamentale Lage wird auch noch von der Charttechnik unterstrichen, die ebenfalls auf weiter massiv fallende Kurse hindeutet. Eine kurzfristige technische Reaktion bis maximal 16 Euro mag es geben; eine solche wäre jedoch nichts anderes als eine ideale Verkaufsgelegenheit.
Und als ob dies alles noch nicht negativ genug wäre, kommt bei der Aktie auch noch - trotz katastrophaler Kursentwicklung in den letzten Wochen und Monaten - eine sehr bullishe Stimmung hinzu, die eher kontraindikativ zu werten ist.
Alles in allem kann man daher zur Aktie von C.A.T.oil nur den guten alten Börsenspruch "Never catch a falling knife" heranziehen und jedem Anleger von einem Kauf abraten. Die Ratings für die Aktie der C.A.T.oil lauten jedenfalls auf SHORT TERM STRONG SELL, Price Target: 11 Euro und LONG TERM STRONG SELL, Price Target: 5 Euro. Das kurzfristige SELL Rating kommt auch nur deswegen zu Stande, weil ich auf eine technische Reaktion hoffe, so das man doch noch etwas höher aussteigen kann. Eigentlich nämlich wäre auch SHORT TERM STRONG SELL zu empfehlen und die weniger risikobereiten Anleger sollten auch nicht auf eine solche Reaktion spekulieren!  

hat jemand eine Begründung??  

Charttechnisch "dürfte" es nicht mehr unter 13,60 Euro gehen. Im Gegenteil bildet sich eine ansteigende Rampe, wenn auch zäh dank des allgemein wackeligen Marktumfeldes.
Es handelt sich hier aber immerhin um ein Unternehmen mit laufenden Verträgen (als Leasinggeber und Dienstleister) das zudem stetig wächst durch Akquisition und Beteiligung. Die Geschäftstätigkeit hat nicht erst mit dem Börsengang begonnen, sondern gleich nach dem Fall des Ostblocks. Also konnten früh Kundenbeziehungen zu den wichtigen Ostländern aufgebaut werden.
Meine Meinung: ein etablierter, wenn auch kleiner aber qualitativ hochwertiger Kauf unterhalb 15,- Kurswert.

Hi,

Ich finde es sehr gut, dass es so ein Börsenbrief gibt.

C.A.T. Oil Kaufempfehlung, KZ 15,75 ?.

Hier:  http://www.garison-trader.at/media/CAT02.pdf


MfG  

Das ist jetzt alles ernst geworden. Während alle InfineonAg zum Kauf downgraded, er war der Einzige, der die Aktie empfohlen hat. Und das recht dazu hatte. Dann kam C.A.T Empfehlung, eine vergessene Aktie und diesmall hat er wieder recht!

Wer ist dieser Mann überhaupt???????????????????



C.A.T. Oil: Zum Kauf empfohlen

28.04.2008 - Mit ?buy? starten die Analysten von Goldman Sachs die Beobachtung der Aktien von C.A.T. Oil. Das Kursziel wird mit 15,00 Euro angegeben.

Die Experten bezeichnen das Papier derzeit als günstig. Man rechnet damit, dass der Markt, in dem das Unternehmen tätig ist, in den nächsten beiden Jahren um rund 20 Prozent wachsen soll.
 

Diese Aktie steigt tatsächlich.


 

haben aber trotzdem viele ausgaben  

Vielen Dank!

PET. GEO-SVCS AS NEW NK 3  (913231) gruss  

Mit der Hälfte des Ek bewertet. Bilanz insgesamt recht gesund.
Die Insiderkäufe, die heute gemeldet wurden, haben doch ein recht hohes Volumen. Glaube nicht, dass die eine halbe Mio einfach verbraten wollen.

Eine kleine Posi kann man sich hier glaube ich ruhig mal reinlegen.

Lg  

die Insiderkäufe nehmen ja kein Ende... ?!!
Die Dame müsste ihrem Geld schon arg böse sein, wenn sie das in den Mengen einfach in den Gulli wirft...
;-)  

für ca. 4 Mill ? in den letzten Wochen, hab ich mir letzte Woche mal C.A.T. Oil ins Depot gelegt. Ob es nur ein Trade oder eine Longposition wird, wird sich die nächsten Tage zeigen.

Die Umsatz- und Gewinnzahlen sind zwar rückläufig aber dem steht ein Eigenkapital von 235 Mill ? und eine Marktkapitalisierung von 127 Mill ? gegenüber.

Charttechnisch sieht es auch interessant aus... kurz vor der 38 Tagelinie

also ist das eine richtige investition .
egal ob kurz oder lang es wird sich auf jedenfall bezahlt machen!!!!


guter reibach für kluge köpfe    

sieht doch gut aus  

hingelegt und nachhaltig die 38 Tagelinie überwunden. Wenn das Marktumfeld passt dürfte es mit kleinen Korrekturen bis auf 4,60-4,70 ? hochgehen...

Schau mer mal

so wird es morgen weiter  hoch gehen  

keine zappel finger bekommen.

das wird sich noch richtig lohnen.

also mit 10000,- euro in ca. 2jahren=60-70 tausend

vielleicht auch schon vorher.

muss aber jeder selbst wissen  

aber die menschen die millionen aktienpakete kaufen sind natürlich saublöd.
abgesehen davon hat die firma geld und potential.

also ich bin und bleibe investiert .

viel glück ,aber.........  

also,jeder aktionär ob klein oder gross wird dieses jahr investieren.
das ist so sicher wie das atmen der luft (frisch ,stickig oder normal )
um noch einmal die abgeltungssteuer zu umgehen wird sich jeder in "sichere aktien" eindecken.

also stark gebeutelte und gut aufgestellte firmen werden bevorzugt.

es gibt da einige und ich gehe davon aus das catoil ,tcm,forsys metal,gildemeister...usw.
dazu gehören.
bissel long denken es wird sich lohnen,good luck for us    

 

wenn jemand so viele aktien kauft un zahlen am 28.11 kommen dann werdendie zahlen bestimmt gut sein!!
 

gibt es ein hebelprodukt (call) auf cat oil???????

ich finde nur puts!

 

hallo patrick24,
schau einfach unter optionsscheine, die db bietet welche an.
ich finde diese aber nicht so interesant wie die akte selbst.
bei soviel aktien, wie frau brinkmann gekauft hat, sehe ich die zukunft von cat oil sehr rosig,
da auch nur noch 28% der aktien im freefloat sind.
mfg thomas