Ciba SC Hold

Die Aktie bewegt sich auf relativ niedrigem Niveau. Nach der Abstossung der Textilsparte sollte nun Bewegung reinkommen.

Hat sich jemand bereits mit dieser Aktie befasst und eine Analyse aufgestellt?

Ich sehe enormes Potential, vor allem seit die Rohstoffpreise wieder zurückgefahren sind. Aus dem Bauch raus würde ich ein Kursziel von 100,- Sfr bis zum Jahresende angeben. Die Zahlen zum 2. Quartal kommen am 18.08. mal sehen wie die ausfallen.  

Die Rakete schiesst los *G*

Gehört ja fast ins Hot-Stocks Forum die Aktie!  

Ciba streicht 2.500 Stellen bis 2009!

Für die Umsetzung des Restrukturierungsprogramms "Operational Agenda" fallen zwischen 2006 und 2009 Kosten von 250 Mio bis 300 Mio CHF an, wie das Unternehmen weiter mitteilte. Das Programm trage wie erwartet zu einer Verbesserung der Margen und zu einem Abbau der Kosten bei. Zu den angekündigten Stellenstreichungen teilte der Konzern weiter mit, dass in den USA rund rund 600 und in Europa etwa 1.600 Arbeitsplätze wegfallen werden, und zwar vor allem in den Bereichen Produktion und Support.


Aussagen zu den Kosten hatten im Mittelpunkt des Interesses der Analysten gestanden. Sie hatten zudem damit gerechnet, dass Ciba ihre Jahresprognose wegen der hohen Ölpreise senken würde.

Mit Blick auf die Entwicklung der Preise für Rohmaterialen teilte Ciba mit, sie gehe davon aus, dass die Spitze inzwischen erreicht ist. In den ersten sechs Monaten seien die Kosten um 3% gestiegen, hieß es. Im zweiten Halbjahr dürfte der Druck aufgrund der hohen Rohstoffkosten nachlassen.
 

1. Halbjahr (30.6.)     2006     2005
Nettoumsatz (Mio)       3.285    3.003
Betriebsergebnis (Mio)    259      247
Op Marge (%)                7,9     8,2
Ergebnis aus
fortgef Geschäft (Mio)    117      135
Ergebnis/Aktie aus
fortgeführtem Geschäft      1,77    2,06

- Angaben in CHF, Marge in Prozent.
.- Angaben jeweils vor Sonderposten.
 

2. Quartal (30.6.)      2006    2005
Nettoumsatz (Mio)       1.640   1.517
Betriebsergebnis (Mio)    150     119
Op Marge (%)                9,2     7,9
Erg fortg Geschäft (Mio)   64      63
Ergebnis/Aktie
- fortgef Geschäft          0,97    0,98

- Angaben in CHF, Marge in Prozent.
.- Angaben jeweils vor Sonderposten.
 

in der Verlustzone:

BASEL (Dow Jones)--Der Verkauf der Sparte Textile Effects hat das Ergebnis der Ciba Spezialitätenchemie AG, Basel, im ersten Halbjahr belastet. Inklusive Sonderposten und unter Berücksichtigung aufgegebener Aktivitäten verblieb dem Chemieunternehmen nach eigenen Angaben vom Donnerstag ein Nettoverlust von 202 Mio CHF nach einem Gewinn von 146 Mio CHF im Vorjahr.

Der Fehlbetrag resultiere vor allem aus der Belastung von 224 Mio CHF aus dem Verkauf der Sparte Textile Effects an die Huntsman Corp. Bei Bekanntgabe des Verkaufs Ende Februar hatte Ciba angekündigt, bei Abschluss der Transaktion eine Abschreibung von etwa 250 Mio CHF nach Steuern zu verbuchen.  

Gegen Mittag wird wohl noch eine Heraufstufung durch einen Analysten kommen. Einige Einstufungen sind durch die starken Quartalszahlen total ausgehebelt worden (siehe z.B. Bank Sarasin & Cie.

Bin gespannt ob wir heute noch die 75,- Sfr knacken! *G*  

Morgan Stanley - Ciba "overweight"  

13:48 18.08.06  

New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Morgan Stanley bewerten die Aktie des Schweizer Unternehmens Ciba (ISIN CH0005819724/ WKN 905373) mit "overweight".

Die Analysten hätten ihre langfristigen Prognosen für Ciba heraufgesetzt und hierin höhere Absatzzahlen sowie eine aus dem angekündigten Restrukturierungsprogramm resultierende EBIT-Margenverbesserung von 50 Basispunkten berücksichtigt. Das Unternehmen rechne infolge der Umstrukturierungen bis zum Ende des Jahres 2009 mit einer Verbesserung der EBIT-Marge um 1%. Für das laufende Geschäftsjahr 2006 habe das Management von Ciba an den bisherigen Vorgaben festgehalten.

Die Analysten würden für 2006 ein Umsatzwachstum von 1,8% sowie einen EBIT-Anstieg von 8,3% auf 627 Mio. Schweizer Franken (CHF) erwarten. Die EPS-Prognose für 2006 habe man von 5,37 CHF auf 5,04 CHF nach unten korrigiert. Die EPS-Schätzungen für 2007 und 2008 seien hingegen auf 5,50 CHF und auf 6,03 CHF erhöht worden. Die Unternehmensaktie werde derzeit bei einem 2007-KGV von 12,5 gehandelt, während der Branchendurchschnitt bei 13,1 liege. Das Kursziel sehe man bei 92,00 CHF.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von Morgan Stanley das Rating "overweight" für die Ciba-Aktie. (18.08.2006/ac/a/a)


Ab nächster Woche brummt der Kurs wieder, soviel ist sicher. Heute ist die Aktie noch von Gewinnmitnahmen belastet, aber das ist ja kein Wunder nachdem der Kurs gestern um über 9% angezogen ist!

Freu mich schon auf den "Run" nächste Woche!!! :-)  

Gewinnmitnahmen vom Freitag, sowie noch einmal gestern ein bissl, sind abgeschlossen. Die Analystenprognosen sind weiterhin verhalten, wobei enormes Potential besteht. Die relativ stabile Haltung des Ölpreises und des Dollars im 3. Quartal hat dem Ergebnis sicherlich den perfekten Schub gegeben. Bleibt mit Spannung zu erwarten wie es weiter geht!  

Die 100-Tage Linie haben wir hinter uns gelassen. Der nächste Widerstand verläuft bei ca. 77,- Sfr (200-Tage-Linie). Sollte dieser Widerstand gebrochen werden ist der langfristige Abwärtstrend ebenfalls durchbrochen. Danach geht die Party erst richtig los!  

Ciba wird der Renner des 2. Halbjahrs!!! Das Management ist auf dem richtigen Weg, Kostensenkung gepaart mit Umsatzanstieg sorgt für ordentliches Wachstum! Bisher reagieren die Analysten nocvh sehr verhalten. Das könnte sich allerdings mit den Zahlen zum 3. Quartal schlagartig ändern.  

Der Abwärtstrend ist überwunden. Nach den stark gesunkenem Ölpreis und gleichzeitigem Preisanstieg bei Ciba müsste für Q3 mit einem unerwartet hohem Ergebnis zu rechnen sein. Augen auf beim Ciba Kauf :-)  

Einstufung Ciba: Bestätigt "Neutral"
Kursziel:        78 CHF


Ciba legen nach Gerüchten um eine Übernahme durch Dow Chemical deutlich zu.
Aus Sicht des Analysten Rahul Sen Gupta von Sal. Oppenheim würde das Geschäft
für Dow Sinn machen, da das Unternehmen "gute Vermögenswerte" kaufen könnte.
Analysten vermuten, ein Übernahmepreis könnte zwischen 85 und 90 CHF je Aktie
oder sogar höher liegen. Der Preis hänge von den potenziellen Synergieeffekten
ab. Ciba lehnte einen Kommentar ab und Dow war zunächst für eine Stellungnahme
nicht erreichbar.
DJG/DJN/pes
 

Zahlen von Syngenta enttäuschen die Analysten

Ich bin davon überzeugt, dass jetzt die Umschichtung von Syngenta auf Ciba erfolgt, sieht man auch heute schon am Kurs.

Ausserdem hat Syngenta bereits 25% Jahresperformance gehabt. Ciba hingegen liegt noch im Minusbereich und hab in Q2 bereits schon einmal mit dem Ergebnis überrascht. Für Q3 rechne ich mit äusserst positiven Zahlen und weiterem Up-Potential.

Hier gibts ne Jahresendrallye, die sich gewaschen hat!